早餐|2016年3月4日

我是牛魔王

要闻

美股涨欧股跌，黄金大涨1.3%创一年多新高。

尼日利亚石油部长：3月20日产油国将在俄开会。

央行刊文：今后中间价将继续呈“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”特点，离岸人民币飙涨近300点。

新三板分层敲定，4月将组织全市场测试。

美2月ISM非制造业超预期，但就业指数低于荣枯线。

亚洲

A股放量震荡，沪指实现三连阳。

继昨日大涨逾4%后，沪指再涨0.35%实现三连阳，成交量较昨日也有所放大，周期股涨幅居前；创业板则由早盘上涨转为下跌，收盘跌0.52%。分析师称，随着供给侧改革推进，以及部分国际矿业巨头减产和倒闭，投资者对周期品价格重新回升的希望再次被点燃。

央行刊文：今后中间价将继续呈现“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”特点。

中国货币网今日刊发特约评论员文章称，2月人民币汇率走势更多体现以市场供求为基础和参考一篮子货币的特征。今后中间价将继续呈现“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”特点。在国际市场波动加大时，中间价还有一定的过滤器作用。

穆迪：将中国38家国企、25家金融机构评级展望调至负面。

继昨日将中国主权信用评级展望调降至负面后，穆迪今日将中国38家国有企业及授予评级的子公司、25家金融机构评级展望由稳定下调至负面。穆迪称，中国银行体系风险不断累积，银行业资产质量的脆弱性也在增加。政府在更广泛基础上支持国有企业、金融机构的能力可能会弱于其此前评估。

面对高房价，深圳将填海55平方公里。

深圳市委书记马兴瑞表示，中央和省里非常赞同深圳拓展发展空间，包括填海55平方公里，陆地整备50平方公里左右。深圳人口众多而面积很小，仅有北京的约八分之一，广州的约四分之一，填海将大大扩展深圳的可用面积。本次计划填海55平方公里，接近两个澳门的面积。

新三板分层敲定，4月将组织全市场测试。

全国股转公司发布通知，要求做好挂牌公司分层信息揭示技术准备，拟定4月组织全市场测试。去年11月底，监管层称拟在新三板内设基础层和创新层，随后分层方案征求意见稿出台。分层制5月能正式实施。简单地说，创新层公司将享受制度改革红利。

赌博业萧条，澳门2015年GDP大幅萎缩20%。

其中博彩服务产出大幅减少33.4%，其它旅游服务产出下跌11.6%。媒体称，中国打击贪污导致澳门VIP级赌客减少，赌场营收下滑，以及游客减少是主要原因。但其赌博市场已现触底迹象，预期今年大幅下滑的VIP级赌客收入明年就将恢复增长。

北美

美国1月耐用品订单升幅下修为4.7%。

美国商务部数据显示，美国1月耐用品订单环比升幅由4.9%下修至4.7%。美国1月扣除运输类的耐用品订单环比增幅由1.8%下修至1.7%，扣除飞机非国防资本耐用品订单环比增幅由3.9%下修至3.4%。

美国2月ISM非制造业指数53.4，就业指数低于荣枯线。

周三，美国供应管理协会（ISM）公布的数据显示，美国2月ISM非制造业指数53.4，超过预期53，不及前值53.5，增长速度自去年11月以来放缓；就业指数自2014年2月以来首次低于荣枯线。数据公布后，黄金上涨，刷新2月11日以来高位。

达拉斯联储主席：美联储应对加息保持耐心。

周四，达拉斯联储主席Kaplan表示，年初以来股市出现抛售、美元走强，都意味着美联储在做加息决定时要有耐心。Kaplan指出全球金融环境开始收紧了，可能会抑制美国经济活动。不过，他不认为美国经济会陷入衰退，特别地，消费者支出会比较强劲。

欧洲

欧元区2月服务业PMI终值53.3，预期53.0，初值53.0；2月综合PMI终值 53.0，预期52.7，初值52.7。

欧元区1月零售销售环比0.4%，预期0.1%，前值从0.3%修正为0.6%；同比2%，预期1.3%，前值从1.4%修正为2.1%。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

巴西成了烂摊子？去年经济创1981年以来最差。

巴西2015年经济萎缩3.8%。英国《金融时报》称，这是1981年以来最差表现。通胀创十二年新高、财政赤字为史上最高、去年倒闭公司数量创08年来新高、上百万人失业……这些令三大国际评级机构将巴西主权评级降至垃圾级。“巴西就是个烂摊子。”

尼日利亚石油部长：3月20日产油国将在俄罗斯召开会议。

尼日利亚石油部长Emmanuel Kachikwu称，OPEC国家和非OPEC国家将于3月20日在俄罗斯会面。他预计，在会议之后，油价将有戏剧性的波动。会议的目标是让油价上涨至每桶50美元。

中国新闻——地区及产业

1、国企改革 | 作为国企改革顶层设计“1+N”文件的重要组成部分，有关推动中央企业结构调整与重组指导意见的文件已经基本成型并即将下发。

点评：国企改革概念股有岳阳林纸、冠豪高新等。

2、环保 | 欧盟2日呼吁欧盟以及《巴黎协定》各缔约方应尽早签署和批准协定，以确保《巴黎协定》早日生效。另外，环保部官网3日下午发布的《关于环境保护部机构调整的回应》证实，已根据中央有关部门批复，设置水、大气、土壤三个环境管理司。

点评：近年来随着大气十条、水十条相继出台，大气和水污染治理 的各项重点工作已明显加快。环保部也表示，今年要出台土十条并全面实施。A股公司中，先河环保去年接连对外收购，由华北迈向全国市场；永清环保去年净利大增79%，主因土壤修复业务放量；科融环境以PPP模式接连收获环保项目。

3、碳酸锂 | 继2月涨价以来，电池级碳酸锂再传涨价声音。昨日有消息称，电池级碳酸锂报价每吨上涨1000元，即级别99.5%的高端碳酸锂每吨价格为14.5万元-14.8万元，较上周上涨0.7%。此外，氢氧化锂报价每吨也上涨了1000元，涨后每吨价格为13.2万元-13.5万元。业内人士表示，基本上像14万左右电池级成交价应该是年前的订单，现在的价格肯定比这个高，目前大概在17万每吨左右。

点评：目前锂资源的集中度很高，基本上是几家巨头垄断的格局。结合国泰君安的研报，预计锂矿价格依然会持续上涨一段时间，供给缺口也将长期存在，建议关注拥有锂矿资源的上市公司，如天齐锂业、众和股份、赣锋锂业、雅化集团等。

4、重卡 | 第一商用车网最新获悉，2月份国内重卡市场预计销售各类车辆3.2万辆，同比增长16%，意味着这个备受关注的重型车市场在连续18个月的负增长之后首次实现了正增长。

点评：2月重卡同比增长一方面，受传统旺季的驱动，部分区域重卡经销商反映当地春节后的购车需求正在陆续启动；另一方面，春节后楼市的回暖使得建筑业反弹，也就意味着对重型车辆需求的上升。因此，2016年上半年的重卡市场同比小幅增长仍然可期。相关上市公司有华中数控、柳工、沈阳机床等。

5、养殖 | 近期全国猪价再掀涨价潮，各地猪源短缺，整体出栏价开始上涨，其中以广东、云贵及湖南等地猪源尤为紧缺，个别体重偏大的优质生猪出栏价格甚至已接近10元/斤，市场行情十分高涨。另外，山东地区鸡苗报价同比涨近50%，近年来产能持续收缩或致涨价持续。

点评：中泰证券认为，滞涨预期下，至少有相对收益，绝对收益同样很多（养猪看50%/养鸡看100%），看好全年！现在标的上面，特别强调禽链中弹性民和股份（150%）和大资金圣农发展（70%）；养猪股推荐牧原和温氏（50%）。

6、虚拟现实 | 知情人士透露，英特尔公司正在开发一款可穿戴的增强现实头戴式设备。另外据最新消息，FireFox浏览器开发商Mozilla已经与谷歌Chrome团队协力开发出首个网页虚拟现实标准——WebVR API。

点评：相关概念股有奥飞动漫、亚厦股份等。

7、二胎 | 全国政协常委、民革广东省委员会副主委李崴建议，考虑到中国目前的低生育水平和日益加快的老龄化，最迟在2017年底就应该全面放开生育。

点评：可关注康芝药业、戴维医疗等。

8、橄榄油 | 全国政协“一号提案”出炉：加快发展橄榄油产业。上市公司西王食品已推出新品哈恩牌橄榄油。

9、房地产 | 山东出台新规，对房地产交易环节契税和营业税优惠政策进行调整。今后，在同一城市跨区购买第二套住房，将按照首套房缴契税。

10、量子通信 | 全球首颗量子科学实验卫星有望7月发射，如果该卫星成功运行，中国将在世界上首次实现卫星和地面之间的量子通信，并结合地面已有的光纤量子通信网络，初步构建一个广域量子通信体系。另外，今年年底，北京和上海之间将拥有一条全长2000余公里的量子保密通信骨干线路。

点评：业内人士表示，“量子芯片”是未来量子计算机的“大脑”，上述成果是“量子技术”应用的再次重大突破。事实上，量子技术应用日趋成熟，相关产业有望开始迎来爆发。其中，最具代表性的量子通信已具备产业化应用条件，未来市场空间将有望超千亿。相关概念股有华工科技、神州信息等。

11、氟化工 | 近期，浙江地区制冷剂 R22市场行情走势维稳 ，主流生产厂家出厂报价8500-9000元/吨之间，节后开工率维持在3-4成。业内预计，随着传统旺季到来，下游空调市场需求开始企稳，贸易商积极清库，生产商装置运行负荷开始升高，预计R22制冷剂市场好转的可能性增大。

点评：可关注巨化股份、三爱富等氟化工龙头。

12、丁二烯 | 继2月下旬的一轮调价后，3月1日、2日，中石化各地销售公司连续两天上调丁二烯报价，分别调涨500元/吨、300元/吨，现执行价格为7300元/吨，两天涨幅高达12%。另悉，茂名一条5万吨/年的丁二烯装置将从16日起停车检修。

点评：业内认为，从3月起亚洲部分丁二烯装置进入检修，且持续时间较长。随着未来供应量的明显减少，后续丁二烯报价有望继续看涨。同时，由于丁二烯价格与油价联动紧密，国际油价连涨三日也对丁二烯市场构成支撑。上市公司中，齐翔腾达、*ST华锦拥有丁二烯产能。

13、锌溴电池 | 中科院 网站3日披露，近日中科院大连化学物理研究所团队，在锌溴液流电池 电极材料研究方面取得新进展，该项目获得国家自然科学基金委等单位资助。据介绍，研究团队通过结构设计，开发出高度有序的介孔碳正极材料，用其组装的单电池能量效率超过80%，突破了低功率密度的制约瓶颈。

点评：公司方面，中电鑫龙参股企业生产的锌溴液流电池产品，已通过中国电力科学研究院检测，具备入围国家电网的条件；鲁北化工拥有溴素产能。

14、无线充电 | 特斯拉日前表示，今年4月起将开始发售其无线充电装置“免插充电系统”。该系统可以10小时充满Model S的电量。在上月底举行的世界移动通信大会 上，高通曾宣布正在研发动态无线充电技术，能在新能源车 甚至无人驾驶 车行驶时自动充电。

点评：A股公司中，中兴通讯投资35亿元从事汽车无线充电技术研发；特锐德已推出适用于特斯拉等车型的无线充电技术；科陆电子正在有线充电基础上开发无线充电技术。

15、磷酸钙 | 目前对于严重的关节损伤病人，医生通常是使用合金或者聚合物制造的人工关节，金属关节一般只能用10－15年。近日，加拿大滑铁卢大学的研究员探索了一种创新的方式来解决这种缺陷，用3D打印机以磷酸钙为材料来开发定制的植入物。这种材料可与骨骼高度兼容，被人体吸收，可以直接在植入物中长出新骨。

点评：可关注涉足磷酸钙生产的公司，比如兴发集团、云天化等。

16、聚合MDI | 聚合MDI现货市场今日大涨4.49%。

点评：冬季结束，下游聚酯行业逐渐活跃，预计未来场内聚合MDI还将会有上涨空间。相关个股有万华科学，ST蒙发等。

17、柔性屏 | 苹果今日获得美国专利与商标管理局授予的54项新专利，其中一项新专利与柔性屏有关，苹果可能会将这种柔性屏应用到未来的iPhone中。

18、大数据 | 工信部、央行、银监会印发《加强信息共享，促进产融合作行动方案》，方案中提出充分利用大数据、云计算等信息技术手段，依托各地工业和信息化系统，建立产融信息对接服务平台。

19、5G | 2月25日-26日，科技部重大专项办公室、财政部教科文司赴深圳、南京对宽带移动通信国家科技重大专项任务推进及组织管理情况进行联合调研。目前，我国5G前期研发工作在国际上处于优势地位。

20、石墨烯 | 石墨烯联盟：到2020年，中国石墨烯产业或达1000亿。

21、网络宽带 | 工信部部长苗圩会见安徽省省长一行并签署部省战略合作框架协议，苗圩指出：要加强部省对接，实现差异化发展；加快传统产业改造升级；引导规模以上工业企业保持良好运行；加快宽带网络建设，确保“十三五”期间行政村全部通宽带。

市场

标普500指数收涨6.95点，涨幅0.35%，报1993.40点。道琼斯工业平均指数收涨44.31点，涨幅0.26%，报1694.63点。纳斯达克综合指数收涨4.00点，涨幅0.09%，报4707.42点。

WTI 4月原油期货收跌0.09美元，跌幅0.3%，报34.57美元/桶。布伦特5月原油期货收涨0.14美元，涨幅0.4%，报37.07美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨16.40美元，涨幅1.3%，报1258.20美元/盎司，创2015年2月份以来最高收盘位。

富时泛欧绩优300指数收跌0.56%，报1334.40点。欧洲斯托克600指数收跌0.45%，报339.43点。德国DAX 30指数收跌0.25%，报9751.92点。法国CAC 40指数收跌0.20%，报4416.08点。英国富时100指数收跌0.27%，报6130.46点。

上证指数收报2859.76点，上涨0.35%，成交额2799.7亿元。深成指收报9762.01点，下跌0.04%，成交额3835.4亿元。创业板指收报2007.07点，下跌0.52%，成交额896.4亿元。
华尔街见闻