早餐|2016年3月11日

我是牛魔王

要闻

标普大震荡后微涨，油价跌黄金涨，欧股大涨后重挫，欧元急跌后暴涨。

欧央行降息，扩大QE规模和范围，启动TLTRO2；德拉吉称无需再降息，重心将转向非传统工具。

外媒：3月20日的产油国会议或成泡影，油价跳水。

外媒：中国将允许商业银行将企业不良贷款置换为股权。

新版iPhone来袭，苹果公司3月21日将发布新产品。

亚洲

沪指尾盘跳水，险守2800点。

沪指尾盘跳水，跌幅持续扩大，一度逼近2800点。截至收盘，沪指下跌2.02%，报2804.73。深成指收报9390.35点，下跌1.39%。创业板指收报1936.97点，下跌1.72%。盘面上，矿业开采领跌，跌近5%。券商、采掘等板块跌近3%。

外媒：中国将允许商业银行将企业不良贷款置换为股权。

据路透，中国央行有关司局已在起草相关文件，允许商业银行将一些不良债权转变为持股，以帮助抑制正在上升的不良率；相关文件将由国务院特批，以突破商业银行法限制。今日稍早财新称，中国银行将通过债转股方式，成为熔盛重工的最大股东。

熔盛重工发股还债，中行将成最大股东。

中国最大民营造船厂熔盛重工（现已更名为华荣能源）3月8日宣布，拟向债权人发行最多171亿股股票，包括向22家债权银行发行141亿股，向1000家供应商债权人发行30亿股，以抵消171亿元债务。财新称，债转股完成后中国银行将成其最大股东。

朝鲜宣布废除所有与韩国协议，通过政治军事和经济打击韩国。

多家媒体援引朝中社消息称，朝鲜宣布所有与韩国的协议作废，将清算所有韩国资产，将通过政治、军事和经济措施打击韩国。上周，联合国安理会投票一致通过扩大对朝鲜制裁的决议。

中国2月CPI加速回升至2.3%创19个月新高，PPI连续48个月下滑。

中国2月CPI同比2.3％创19个月新高。鲜菜价格环比上涨29.9%。2月CPI预期1.8%，前值1.8%。2月PPI同比-4.9%，预期-4.9％，前值为-5.3%。国家统计局表示，2月份CPI涨幅主要受寒潮天气和春节因素的双重影响，寒潮天气推高鲜菜价格。

大商所：取消铁矿石期货开平仓手续费优惠，提高交易保证金。

针对近期国内铁矿石期货价格波动较大、换手率较高的情况，大商所连续两日调整铁矿石期货相关规定，将涨跌停板幅度上调至6%，最低交易保证金标准上调至7%，自14日起取消开平仓手续费减半优惠，恢复至成交金额的万分之0.6。

上海多部门密集调研楼市，或现史上最严调控。

近期，上海高层对上海楼市展开了密集调研，多名领导提出“限购政策从严、重新收紧高端楼盘预售许可证的审批、备案、针对房产交易环节实行差别化的税收政策、收紧非普通住房的房贷政策”等。此次上海楼市新政定调收紧是大概率事件。

北美

新版iPhone来了！苹果公司3月21日将发布新产品。

苹果公司发送出3月21日将在加州Cupertino举行春季发布会邀请。届时料将发布4英寸新版iPhone、9.7英寸屏幕的iPad Pro、新版Apple Watch软件和IBand。新款手机看起来将会和iPhone5s相像，但具备更新配置，包括iPhone 6s上的A9处理器。

欧洲

德拉吉：没有必要进一步降息，重心将转向非传统工具。

在出动了几乎所有“火箭炮”之后，欧洲央行行长打消了市场进一步降息的预期。德拉吉在新闻发布会上表示，基于当前评估，不认为需要更多降息。但他强调，未来的重点将更多地向非传统工具转变。本次会议上欧央行下调了欧元区GDP和通胀预期。

欧央行火力全开：全线降息，扩大QE规模和范围，启动TLTRO2。

欧洲央行周四全面下调三大利率。其中主要再融资利率下调至0.0%，预期0.05%，隔夜贷款利率下调至0.25%，预期0.3%；隔夜存款利率下调10个基点至-0.4%，符合预期。此外，欧洲央行宣布扩大月度QE购买额至800亿欧元，并启动TLTRO2。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

外媒：3月20日的产油国会议或成泡影，油价跳水。

外媒援引知情人士称，3月20日OPEC与非OPEC产油国之间讨论冻结产量的会议不太可能发生，因伊朗尚未承诺冻产。美油布油应声下挫，5分钟内均跌去0.5美元。

伊朗：重获原油市场份额后，才会参与限产行动。

外媒援引伊朗总统鲁哈尼的幕僚长纳哈万迪安周四表示，伊朗必须重新取得在全球原油市场的份额之后，才会参与任何产油国之间限制产量的协议。他表示，目前伊朗对原油收入的依赖是最小的，限制产量应该由其他产油国负责。

中国新闻——地区及产业

1、新疆 | 国务院总理李克强：要求加强新疆的基础设施建设，更好发挥新疆建设兵团的作用。

点评：新疆处在“一带一路 ”的核心位置，在国家大力推进“一带一路”建设的大背景下，加强基础设施建设，发展特色产业将是题中之义。特别是近年来国家援疆政策力度加大，新疆建设 和发展的速度将加快。相关上市公司可关注青松建化、中粮屯河、西部建设等。

2、人工智能 | 围棋人机大战第二场比赛中，谷歌计算机围棋程序“AlphaGo”再次战胜韩国棋手李世石，总比分2:0。

点评：国泰君安推出“AI四大天王”： “图灵机器人”江南化工，“讯飞超脑”科大讯飞，“人工智能应用核心标的”科远股份，“工业眼”劲拓股份。详情可戳选股宝策略：Alpha Go首盘击败人类后还有四场，首推人工智能四大天王

3、猪价 | 3月10日新牧网猪价指数显示，全国生猪平均价格9.51元.斤，已超过2015年全年最高价。

点评：市场分析认为，业内外的一致看好，使得很多养殖户对今年的行情信心十足，争先抢购种、仔猪扩栏，而母猪存栏偏少也使仔猪供应量偏低，加之腹泻等疾病的影响，和异常气候导致的小猪应激等，可能是此轮仔猪价格暴涨的诱因。肉类加工企业双汇发展今天涨幅居前，获得机构买入，猪肉养殖股另外还有牧原股份和温氏股份等。详见选股宝策略：畜禽价格超预期——补库行情和“十年一遇”的周期

4、互联网彩票 | 据上证报，10日百度借道合作方悄然重启网上售彩，网易也提示客户互联网彩票即将开售，这意味着停摆一年有余的互联网彩票迎来破冰。此外，本周初阿里彩票宣布20亿元控股港股亚博科技，亚博将成为淘宝 及支付宝彩票独家业务平台。各种迹象表明，停摆一年有余的互联网彩票正式破冰。

点评：虑到2016年恰逢体育大年，欧洲杯、奥运会的召开，有望极大刺激国内互联网彩票的销售。据体彩相关人士预计，今年网络彩票销售额或达到2000到3000亿元。上市公司中，鸿博股份通过子公司广州彩创和鸿博数网，进行无纸化彩票销售；人民网持股40%的澳客网为互联网彩票合买代购交易平台；国旅联合参股的盈博讯彩为竞猜型彩票提供大数据服务。

5、航天科技集团改革 | 据上证报，航天科技集团科研院所改革方案已确定，今年将启动。科研院所改制后大部分将变为企业，分业务板块上市。除受政策限制的资产，将通过分步进行，全部进入资本市场。集团计划在十三五期间，将资产证券化率从现有15%提升至45%。机构认为，随着后续军工 科研院所分类改革方案的出台，各大军工集团院所改制将步入加速期。

点评：目前航天科技集团旗下拥有9家A股公司，大院所小企业格局明显，后续整合空间较大。集团旗下上市平台方面，航天动力大股东为航天六院，后者主营火箭发动机等相关产品；航天电子潜在注入标的包括航天九院13所和771所等；中国卫星存在大卫星资产注入预期；航天工程大股东为中国运载火箭技术研究院。

6、化肥 | 发改委印发关于做好2016年春耕化肥供应工作的通知。2016年春耕用肥旺季已经临近，局部地区春耕用肥供应面临一定压力，要求稳定化肥生产，确保国内供应。

点评：海通证券认为，自2014年以来，国内尿素价格从1624元/吨下降至目前的1323元/吨，随着3月份春耕时节的到来，化肥价格有望出现反弹。建议关注氮肥、磷肥生产企业，包括华鲁恒升、云天化、湖北宜化等。

7、锂硫电池 | 近日，中科院理化技术研究所发展了一种在三维多孔碳结构中原位制备并负载硫的新方法，硫在保持纳米分散的前提下，负载量达到90%，创造了硫的最高负载量纪录。这为新一代锂离子电池电极材料的设计开拓了新思路。

点评：业内表示，随着锂硫电池重要技术相继获得突破，尤其是海内外各大汽车 厂商不断加大对锂电池 投入，其产业化进程将进一步加快。据估算，未来5年全球锂电池及相关产业每年市场总规模将达到3.1万亿元。在国家政策支持下，锂硫电池前景广阔。A股中，西藏城投子公司陕西国能新材料的产品在超级电容 、锂硫电池等前沿科技领域进行应用经营；宝泰隆与清华大学合作项目包括高比能量锂硫电池用石墨烯 /硫复合电极材料制备。

8、干细胞 | 中美科学家现在利用干细胞再生技术，在眼内长出新的晶状体，在中国成功地为儿童进行了白内障治疗。另据日媒报道，由日本大阪大学眼科学教授西田幸二等人组成的科研小组在世界上首次成功利用人工诱导多功能干细胞(iPS细胞)一并培育出部分角膜、晶体和视网膜等眼睛主要部位的细胞。

点评：干细胞作为人体各种组织细胞的祖细胞，其未来有望从细胞层面，在人类几乎所有重大疾病中发挥重要作用，全球市场规模2020年估算4000亿美元，但目前已获批上市药物较少，中泰证券认为，2016年干细胞治疗在全球有望迎来新一轮爆发。A股相关标的包括：香雪制药、新开源、麦迪电气等。

9、印染 | 苏州印染企业10日上调印染费5至10%，大规模环保整治致使正常开工的印染企业产能饱和。

点评：相关个股有航民股份、安诺其等。

10、肉鸡 | 《福布斯》官网近日报道，美国农业部（USDA）食品安全检验局公布的一项调查显示，中国的家禽屠宰检验系统达到了美国的对应标准。该项调查于2015年5月开始，根据调查，中国或在不远的将来获得对美出口在中国的工厂屠宰的家禽的资格。

点评：由于此前产能收缩，供应面因素利好市场，主产品、胸类产品价格受毛鸡价格提振，也呈不断攀升趋势，价格连创新高。中间商补货积极性大幅提升，山东各厂家捂货惜售，肉鸡价格继续看好。A股上市公司建议关注民和股份、益生股份、圣农发展、仙坛股份等。

11、糖业 | 2016年中国糖业发展国际论坛将于3月11日在广西举行，届时将通报2015/16年制糖期食糖产销、政策等相关情况。受厄尔尼诺影响，巴西、印度、中国等食糖主产国的产量明显下降，国际主要糖业机构普遍预计，2015/2016年度，全球糖市六年来首次出现供应缺口，目前缺口规模可能超预期。

点评：A股糖业上市公司主要有贵糖股份、华资实业、南宁糖业等。

12、旅游 | 发改委：2016年，将从五方面措施推动中国旅游业转型升级、提质增效。

点评：服务业对于国家经济的拉动不断提高，旅游行业作为第三产业中较为重要的部门，2015年以来政策利好不断。在政策的持续推动下，一方面将释放潜在需求，另一方面则刺激产品供给。需求端造成了行业高景气度，而政策端又使得旅游行业将与其他行业加速融合发展，三者叠加促使行业版图不断扩大。相关上市公司建议关注国旅联合、长白山 、张家界等。

13、通航 | 民航局：预计“十三五”末，中国通用机场将建成500个以上，通航飞机将达到5000架以上，年飞行量200万小时，产业整体规模将超过1万亿元。

点评：公司方面，四川九洲旗下空管系统产品，在军用航空市场居领先地位，并积极布局民用市场；川大智胜作为国内空管自动化龙头，市场份额居行业前列。

14、体育 | 发改委：将努力推动体育产业发挥更大作用。

点评：相关体育个股有探路者、莱茵体育、道博股份等。

15、智能驾驶 | 中国初创企业智车优行本土研发的智能电动汽车“奇点”亮相中国家电及消费电子博览会展，这款智能汽车是国内首辆由互联网公司造出来的，能够真正跑起来的电动车。

点评：年6月，发改委、工信部联合发布《新建纯电动乘用车企业管理规定》后，互联网公司和传统汽车产业链公司为获得首批纯电动乘用车生产资质展开竞争，入围名单预计于4月前后正式公布，行业竞争将趋白热化。业内认为，互联网造车兴起，将掀起一场类似手机从功能机迈向智能机的行业革命，智能驾驶相关产业链在这一过程中也将迎来爆发式增长，亚太股份、保千里等龙头受益明显。

16、环球影城 | 全国人大代表、首旅旅游集团董事长段强10日表示，位于北京通州的环球影城主题公园预计今年下半年开工，2020年投入使用，届时或将成为全世界规模最大的环球影城主题公园.

点评：利好首旅酒店、北京文化、新华联、中国武夷等相关个股。

17、林业 | 《第二批国家林业重点龙头企业拟认定名单》今日公示，上市公司福建金森在列。

18、虚拟现实 | ①芒果 TV 近日开始尝试将旗下综艺节目通过VR技术播放，并上线了《我是歌手》VR专区。13.37 ②据国外媒体最新消息，目前已经有越来越多的第三方硬件设备厂商计划最早在今年秋天就为iPhone提供配套的沉浸式虚拟现实体验设备。13.40 ③3月10日，HTC在深圳举办Vive开发者大会，该公司推出的Vive是一款虚拟现实设备，该产品牵动着业内甚至被认为是未来最热门的智能终端之一。15.46　④据Digi-Capital数据，2016年头两个月增强现实和虚拟现实（AR/VR）投资达到11亿美元。

19、房地产 | 25家房企2月销售额合计同比增幅高达109%，销售面积同比涨幅为88%。

20、新能源汽车 | 中汽协数据显示今年前两个月新能源汽车产量3.79万辆，以此推算2月份环比回升约35%。

市场

标普500指数收涨0.31点，涨幅0.02%，报1989.57点。道琼斯工业平均指数收跌5.23点，跌幅0.03%，报16995.13点。纳斯达克综合指数收跌12.22点，跌幅0.26%，报4662.16点。

WTI 4月原油期货收跌0.45美元，跌幅1.2%，报37.84美元/桶。布伦特5月原油期货收跌1.02美元，跌幅2.5%，报40.05美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨15.40美元，涨幅1.2%，报1272.80美元/盎司，重返逾13个月最高位附近。

富时泛欧绩优300指数收跌1.48%，报1315.68点。德国DAX 30指数收跌2.31%，报9498.15点。法国CAC 40指数收跌1.69%，报4350.98点。英国富时100指数收跌1.78%，报6036.70点。

上证指数收报2804.73点，下跌2.02%，成交额1418.1亿元。深成指收报9390.35点，下跌1.39%，成交额2132.3亿元。创业板指收报1936.97点，下跌1.72%，成交额583.9亿元。华尔街见闻