早餐|2016年4月12日

我是牛魔王

要闻

美股高开低走收跌，黄金、油价收涨，布油创4个月新高。

李克强：支持各地阶段性降低“五险一金”。

阿尔及利亚石油部长称俄等产油国拒减产 油价小幅回落后企稳。

旧金山联储主席：美债收益率体现出美联储政策前景更多取决于数据。

监管风暴袭来：百亿财富管理易乾财富遭调查。

亚洲

沪指高开高走站稳3000点，商品期货大涨。

沪指收涨1.64%，深成指收涨1.88%，创业板收涨2.39%。医疗器械、钢铁、券商板块领涨。此外，商品期货大涨，橡胶、沥青等涨停，螺纹钢、热轧卷板涨超5%。受益于券商加杠杆和经济数据，A股高开高走。今日数据显示，3月CPI低于预期，PPI降幅收窄。

监管风暴袭来：易乾财富——又一家百亿财富管理遭调查。

据彭博，中国监管机构正在调查易乾财富及其子公司，是否存在金融违规行为。其绍兴分公司上周被监管机构上门调查，调查范围可能扩至其他分支机构。调查并不意味着易乾财富一定有违规行为。易乾财富目前吸纳投资规模超过100亿元人民币。此前有报道称，易乾财富的美国合作企业没有工商信息记录。

2.3％！中国3月CPI低于预期，PPI两年来首度环比回升。

中国3月CPI同比2.3％，低于预期2.4%，前值2.3%。国家统计局称，3月份CPI环比下降0.4%，主要是受鲜活食品和部分服务项目价格回落的影响。PPI同比－4.3%，预期－4.6%，前值－4.9%，连续49个月下滑但降幅收窄。此外PPI环比由降转升，为2014年1月来的首次环比上涨。

又一央企债券风险爆发，中国铁路物资168亿元债券暂停交易。

中国铁路物资股份公司公告称，168亿债务融资工具今日起集体暂停交易。分析师称，铁物资是AA+央企，一旦发生违约对债券市场冲击较大，信用风险或演变为利率风险。预计公司将通过重组的方式解决债务问题。

李克强：支持各地阶段性降低“五险一金”。

李克强表示，要加快改造提升传统动能，淘汰落后产能，消化钢铁、煤炭等过剩产能，安排好一些职工转岗和保障基本生活工作。要用市场化债转股等方式，逐步降低企业杠杆率。

去年下半年，大型国企离岸美元存款同比猛增40%。

为应对加息导致的美元债务利息攀升及本币贬值，一些大型上市国企去年下半年一边缩减美元债务、增加人民币债务，一边增持离岸美元存款。他们的离岸美元债务减少了35%；离岸美元存款激增40%。这和2014年明显不同，表明当时存在人民币贬值忧虑。

英国《金融时报》：中国考虑改革主权债发行条款。

据英国《金融时报》，中国正考虑改革主权债发行条款，包括加强集体行动条款及明确不同债权人拥有同等权益的条款。上月周小川也称中国在积极推动国内发行的主权债中引入新条款。分析称，当前外资持有的中国债务占比极低，这一改革带来的影响微乎其微。

钢铁十三五规划或6月出台，拟打造2家超亿吨粗钢企业。

冶金工业规划研究院内部报告显示，工信部此前提出“前十家钢企粗钢产量占全国比重不低于60%”的目标或将从2025年提前至十三五期间达成；并通过兼并重组建成十家大型钢企。工信部表示考虑上述建议，正式规划或将于6月出台。

北美

旧金山联储主席：美债收益率体现出FOMC政策前景更取决于数据。

旧金山联储主席威廉姆斯（John Williams）及旧金山联储研究员Benjamin Pyle周一在一份报告中指出，过去一年中，基于市场的指标越来越依赖数据，尽管仍低于早些时候的正常水平，这意味着越来越多的投资者认为，货币政策行动取决于数据。

特斯拉召回2700辆Model X SUV，今日股价小幅下跌。

外媒，特斯拉周一宣布，自愿召回2700辆Model X电动SUV，并称在事故测试中发现这款车的第三排座椅靠背可能会在一些事故里向前倒塌，这些问题靠背则是由澳洲汽车座椅供应商富卓生产。今日，特斯拉股价小幅下跌0.06%，盘后交易里跌0.03%。

欧洲

乌克兰政坛又起动荡，总理宣布辞职。

4月10日，乌克兰总理亚采纽克宣布辞职，并将于周二正式递交辞呈。他表示，这次迫使他辞职的乌克兰政治危机是“人为造成”的。而现任总统所在政党已提名议会发言人格罗斯曼将接任其职务。导致亚采纽克辞职的主因是2015年底开始的政治危机，因经济改革停滞和政府腐败，亚采纽克备受指责。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

减产希望在哪里？继沙特、俄罗斯之后，伊拉克产油量创下纪录新高。

继沙特和俄罗斯之后，OPEC第二大产油国伊拉克也玩起了“言行不一”的把戏：口头上支持冻产，实际上却在加大石油产量。该国3月产量攀升至创纪录的455万桶/日，出口增至381万桶/日。而伊拉克石油部发言人曾在3月下旬称，伊拉克将接受冻产协议。

阿尔及利亚石油部长称俄等产油国拒减产 油价小幅回落后企稳。

周一，阿尔及利亚能源部长Salah Khebri表示，4月17日的多哈会议将致力于达成协议，将石油产量冻结在今年1月份水平，如果实现油价将稳定在每桶40美元，但他还表示一些产油国拒绝减产，其中包括俄罗斯。目前，美油维持在40美元上方，布油接近43美元。

中国新闻——地区及产业

1、分散染料 | 据申万宏源染料行业点评报告，4月9日，分散染料大品种再次提价3000元/吨至3.1 万元/吨以上。

点评：分散染料概念股有浙江龙盛、闰土股份等。

2、电竞 | 下周一，全国首届移动电竞大赛将正式启动。根据赛程，选手经过预选赛和晋级赛，将在7月进行总决赛并取得最终名次。大赛由国家体育总局联合大唐电信主办，腾讯、阿里、百度、中国移动等联合参与，作为国内首个官方移动电竞赛事，大赛受到业界强烈关注。伴随大赛成立的中国移动电竞产业联盟也被视为行业里程碑意义的事件。

点评：业内认为，移动电竞的用户基数大、参与感强且能延长手游生命周期，去年以来资本争相涌入，发展速度大幅超过PC端电竞。机构预计，到2018年中国移动电竞市场规模将达到135.6亿元，年复合增速近40%，行业正成为下一个风口。A股中，大唐电信是此次大赛的主办方之一；博瑞传播在移动电竞研发上优势明显。

3、精准医疗 | 美股精准医疗领域的Celator公司，近18个交易日股价暴涨了逾8倍。主要原因是Celator宣布公司开发的新型白血病药物CPX-351在治疗急性髓性白血病（AML）的临床三期研究中大获成功，患者生存率大幅提升。CPX-351是公司利用其新型纳米载药技术结合两种抗癌药物的新剂型。该新型载药系统技术能够最大限度发挥两种药物的效果并将其副作用降至最低。

点评：业内人士表示，精准医疗即个性化医疗，以个人基因组信息为基础确定治疗方针。目前精准治疗手段有靶向药物（小分子靶向药物和单抗），以及个体化设计的细胞治疗技术。据机构测算，目前全球市场规模已经突破600亿美元，未来5年，全球精准医疗市场规模还将以每年15%的速率增长。此前科技部召开国家首次精准医学战略会议，指出到2030年前我国将投入600亿元开发精准医疗市场。东富龙、和佳股份等布局精准医疗的公司有望受益。

4、虚拟现实 | “中国虚拟现实产业联盟”4月9日举行揭牌仪式，联盟由中国3D产业联盟、华为、长虹、蚁视科技等50多家企业机构共同发起成立。这是中国VR行业的首个国家级官方行业组织。另，宝马近日宣布，计划把VR头盔HTC Vive引入汽车研发的早期工作中，让其在车内设计、远程协作、测试评估等方面发挥作用。

点评：今天虚拟现实概念股爱施德获机构买入。

5、钢价 | 据生意社，马钢对合肥和马鞍山地区螺纹钢均上调30元/吨；沙钢价格上涨80元；方大特钢上调120元/吨；柳钢上调50元/吨；四川德胜价格上调50元/吨；攀钢钢城对攀枝花地区上调100元/吨。另据工信部，钢铁“十三五”规划或6月出台，一份冶金工业规划研究院的内部报告显示，前十家钢铁企业（集团）粗钢产量超60%的目标或将提前至“十三五”期间，并通过兼并重组形成1-2家超亿吨粗钢产量企业，3-5家5000万吨级以上企业，6-8家3000万吨级以上企业。

点评：今天钢铁板块涨势较强，新钢股份、武钢股份、柳钢股份涨停。

6、地方国企改革 | 随着“赋予地方更多国有企业改革自主权”被写入今年的政府工作报告，地方国企改革显著加速。自年初以来，停牌公司数量持续增长。截至上周末已有53家地方国资上市公司因重大事项停牌，其中的35家都为3月以后刚开始停牌。11日，又有西安旅游、闽东电力、龙溪股份等小市值国资股加入停牌行列。

点评：据上证报统计，目前全国已有至少25个省级行政区出台国企改革方案，近40个市级国资委发布今年国企改革工作计划，其中有不少都提出了定量任务指标和重点企业名单。如湖北省国资委在今年工作要点中提出，要将三环集团改组成为机械、汽车及汽车零部件产业投资公司。三环集团旗下襄阳轴承的定增计划已获证监会核准，管理层将以近亿元入股。又如江苏省国资委网站日前发布地方国资动态，无锡市将以华光股份等上市公司为主体，开展兼并重组与投资合作。华光股份间接控股股东为国联集团，管理金融资产规模4400多亿元。

7、足球 | 体育总局等四部门日前印发2016-2050年足球中长期规划。规划提出，2016至2020年，全国特色足球学校达到2万所，每万人拥有0.5至0.7块足球场地。2021至2030年，每万人拥有1块足球场地，职业联赛组织和竞赛水平达到亚洲一流。到2050年，全力实现足球一流强国的目标。规划还要求深化足协管理体制，壮大足球赛事、足球用品等服务业，积极研究推进发行以中国足球职业联赛为竞猜对象的足球彩票。

点评：该规划跨度达35年，表明足球事业发展乃长期系统性工作，也体现了国家对足球事业发展的高度重视。足球作为体育产业单一最大项目，产值占比超过40%，按照2025年体育产业规模逾5万亿目标计算，足球市场空间达2万亿元。奥拓电子从事LED 整体方案提供商，正积极布局足球等体育产业；莱茵体育已布局足球学校建设运营、青少年足球运动员培养、职业训练、竞赛、市场开发推广等业务。

8、旅游 | 全国旅游投资项目管理系统显示，今年第一季度，全国在建旅游项目8935个，旅游业实际完成投资1175.5亿元，比去年同期增长10.38%。

9、快递业 | 菜鸟网络与天天快递达成战略合作，双方共同启动“云+端”战略合作，利用云计算、移动技术为行业提供数据和协同服务，推进快递行业在DT时代的发展。（21世纪经济报道）

10、云数据 | 华为轮值CEO徐直军：华为将实施“全面云化”战略，核心是从设备、网络、业务、运营等方面升级基础网络，重点投资云数据中心基础设施，包括计算、存储、数据交换等硬件设施以及云操作系统等，规划用２至３年时间实现针对各类垂直行业的产品和解决方案的全面云化。（新华社）

11、电改 | 发改委：国家电网、南方电网公司应按照电力体制改革的要求，有序放开发用电计划，市场化交易的电量不再列为计划，无需备案核准。

12、猪肉 | 大连11日起投放储备肉稳定猪肉价格，全市统一零售价格为每公斤22元。市民每次购买储备肉总价不超过50元。

市场

标普500指数收跌5.61点，跌幅0.27%，报2041.99点。道琼斯工业平均指数收跌20.55点，跌幅0.12%，报17556.41点。纳斯达克综合指数收跌17.29点，跌幅0.36%，报4833.40点。

WTI 5月原油期货收涨0.64美元，涨幅1.6%，报40.36美元/桶，为3月22日以来首次收于40整数位心理关口上方。布伦特6月原油期货收涨0.89美元，涨幅2.12%，报42.83美元/桶。COMEX 6月黄金期货收涨14.20美元，涨幅1.1%，报1258.00美元/盎司，创3月17日以来最高收盘位，并录得连续第三个交易日收涨。

富时泛欧绩优300指数收涨0.36%，报1308.84点。德国DAX30指数收涨0.63%，报9682.99点。法国CAC 40指数收涨0.22%，报4312.63点。英国富时100指数收跌0.07%，报6200.12点

上证综指收报3033.96点，上涨1.64%，成交额2523.3亿元。深成指收报10609.6点，上涨1.88%，成交额4150.1亿元。创业板收报2283.14点，上涨2.39%，成交额1244.8亿元。
华尔街见闻