德拉基言论鸽派 20亿美元空单打压黄金暴跌

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FX168讯 周四（4月21日），欧洲央行决定维持欧元区三大关键利率不变，继续实施宽松货币政策。欧洲央行行长德拉基在例行新闻发布会上为最近推出的宽松措施辩护，但只字未提是否会采取新举措。尽管如此，金融市场还是短线坐上惊险“过山车”，金银油、欧元及英镑均上演刺激过山车行情。欧元/美元在暴涨之后一度短线下挫逾120点，英镑亦追随欧元走势，短线下挫140点；天量卖单涌现促使黄金短线急跌近20美元，白银跌破17美元/盎司关口；美油布油跌幅均达1%。不过，在短暂倒V行情之后欧元、英镑及金银随后都展现出韧性很快转至平盘上方交投。

　　德拉基：“只要有需要”就将保持宽松政策 没有讨论“直升机撒钱”

　　欧洲央行行长德拉基周四没有理会德国对其超宽松货币政策的批评，并誓言“只要有需要”，就会使用所有可能的政策工具。

　　他称欧洲央行的政策正在产生效果，这帮助推升了欧元。

　　德拉基还对央行的独立性进行了坚定的辩护，称其不应受政治干预。他还进一步号召欧元区政府通过财政政策和更大胆的改革来帮助提振欧元区经济。

　　在欧洲央行管委会会议后的记者会上，德拉基称，欧盟条约赋予了欧洲央行的独立性。欧洲央行在此次会议上维持利率不变，且没有进一步实施宽松措施。

（图片来源：路透）（图片来源：路透）
　　“我们有责任保持整个欧元区的价格稳定，不仅仅是德国的，”他在记者发布会上称。

　　“我们遵守法律，不会听从政客，因为根据法律我们是独立的。”

　　德拉基作上述讲话是因之前德国财长朔伊布勒猛烈抨击了欧洲央行的政策，认为这些政策给德国造成了“特殊问题”，也是反移民的右翼德国新选择党（AfD）崛起的部分原因。

　　德拉基再次强调，通胀仍远低于欧洲央行近2%的目标，认为欧元区经济仍面对多个外部风险的冲击，如果欧洲央行没有采取负利率配合1.7万亿欧元的印钞计划，区内经济现在可能更糟糕。

　　“我们的政策起效了，他们是有效果的，要给政策时间，让其更充分地展示效果，”他称，“全球不确定性犹在，展望未来，在所需时间内维持适度的宽松政策是必要的。”

　　他称，作为量化宽松政策的一部分，央行将从6月开始购买企业债。

　　为停止对其看好所谓的“直升机撒钱”前景的臆测，德拉基称，央行没有讨论这一选项。“直升机撒钱”是一种通过直接向民众发钱以提振经济的办法。

　　德拉基在3月时暗示可能不会再进一步下调利率，但这次他称，他们预计“利率会在相当长时间内保持在目前或更低的水平”。

　　欧洲央行稍早宣布，主要再融资利率维持在0.00%不变，存款工具利率维持在负0.40%不变。

　　全球央行都在维持低借贷成本，瑞典央行周四扩大了其资产购买计划，尽管该国经济存在过热危险。

　　虽然油价反弹，但长期通胀预期基本未变。欧元区五年/五年远期损益平衡通胀率周三跌至1.39%，远低于欧洲央行3月宣布一揽子措施时的1.49%。

　　另外，德拉基表示，认为英国留在欧盟对各方都有利，但英国退欧对欧元区复苏的影响有限。预计在退欧公投举行前，市场将继续震荡。

　　华尔街日报评论指出，周四欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上称利率将在更长时期内维持在当前或更低水平，这暗示欧洲央行将会密切关注物价，并且如有必要将继续加码刺激，保留了未来进一步下调利率的可能性。

　　花旗集团（Citigroup）经济学家Guillaume Menuet称，预计欧洲央行未来几个月会有更多的政策措施，包括欧洲央行再融资利率9月、12月及2017年3月各自下调5个基点；预计今年9月QE再延长6个月，明年3月存款利率下调10个基点。

　　摩根大通（JP Morgan）经济学家Greg Fuzes表示，下一轮量化宽松可能会侧重将QE计划延长至2017年3月，且欧洲央行进一步降息的可能性比市场最初预期要高。欧洲央行担心负利率对银行造成的压力及可能会引发“货币战争”。

　　“考虑到通胀预期下降，欧元走强，我原本预计德拉基会对祭出更多宽松措施持更开放态度，”Bayersiche Landesbank利率策略师Norbert Wuthe称。“但距离3月推出一系列宽松举措没多久，再次行动可能造成伤害。”

　　天量卖单涌现金银瞬间从天堂跌落地狱 欧元英镑同时“天涯沦落人”

　　欧元/美元短线剧烈震荡，利率决议公布后一度触及1.1394的九个交易日的高位，但德拉基讲话后重挫逾120点至三个交易日的低位1.1272，随后再次转至平盘上方交投。

　　Millennium Global全球经济与策略主管Claire Dissaux表示，市场此前预计此次会议上并不会出台新的措施，而事实上也如此，但很明显如通胀如仍处于低位所有工具仍摆在那里，因此前景仍温和。

　　美银美林表示，预计欧元的上行趋势可能不会持久，并且德拉基的言辞没有新内容会合理支撑欧元上行突破1.14关口；鸽派声明符合近期的基调，应不会对市场产生持续影响；重点是开放性的政策将持续必要长的时间。

　　英镑亦追随欧元走势，短线“上蹿下跳”，决议后兑美元一度触及1.4439高位，但随后下挫后1.4299低位，之后再次上行至平盘上方1.4333附近交投。

　　除了欧元之外，最令人大跌眼镜的则是现货黄金的走势，从稍早触及的1270.10美元/盎司一个月高位短线跳水20美元至1246.70美元/盎司，因美元急升且黄金多头获利回吐，且在下跌的过程中触发了大量的止损卖盘，才造成短线巨幅的跳水。

　　一名纽约交易员称，美元急升，以及黄金白银和原油多头获利回吐，且在下跌的过程中触发了大量的止损卖盘，才造成短线巨幅的跳水。

　　知名博客Zerohedge点评称，德拉基新闻发布会期间黄金一度蹿升至1270美元/盎司的高点，但北京时间21：15-21：25的10分钟Comex黄金突然涌现16000份合约（名义价值达20亿美元）的天量交易，Comex白银涌现7500份合约的成交量；随后金价暴跌20美元白银抹平日内逾4%的涨幅转而跌破17美元/盎司。

　　德国商业银行分析师Carsten Fritsch表示，贵金属努力维持此前的涨势，对大宗商品的总体情绪积极，引发了投机氛围，这对金银也是支撑。“在经历了最近几日和几周的上涨之后，短期内会有一些潜在的下修。但不会太多，总体环境对金银还是有利的。”

　　近期火爆的白银今天亦遭遇“滑铁卢”，瞬时狂跌，全数回吐日内5%的涨幅，日内最高触及17.69美元/盎司的近一年高位，最低至16.72美元/盎司，随后小幅上扬并转至平盘上方交投。

　　法国外贸银行（Natixis）贵金属分析师Bernard Dahdah表示：“从白银来看，尽管中国经济数据向好，但近期银价的上涨仍然缺乏强劲的基本面推动。”Dahdah指出，美国3月电器销售同比下跌了2%，而白银的一大需求就来自于此，并且这是连续第12个月下降，新加坡的电器出口更是在3月下降了9%。虽然3月初以来，白银ETF流入了1300吨，但Dahdah则表示，预计今年白银均价14.5美元/盎司。Dahdah称：“投资者们如此之快的涌入市场，也可以这么快的速度离开市场。”

　　丰业银行（Scotia Bank）表示，短期白银市场或进入盘整，目前银价进入了超买区域。银价下行支撑水平在16.81美元/盎司，也就是76.4%斐波那契回撤水平。银价的走高使得金价/银价大幅走低，周四跌破了73的水平，该行认为，该比率目前在超卖区域，不过丰业银行认为，短期金价/银价虽然会有回升，但上行趋势已经被打破。

　　盛宝银行商品研究主管Ole Hansen认为“白银已经蓄积了很强的上涨动能，表现已经超过黄金，黄金现在实际是靠白银拯救了，因为需求已经放缓。”Hansen表示“白银动能可能会在冲击去年的高位17.80美元/盎司中耗尽，引发一些获利回吐。市场的强度取决于16.80美元/盎司的价位是否会强到阻止下修。”

　　多空激烈争夺 原油冲高后回落


　　日内，国际原油价格走势震荡，欧市盘中美油布油一度分别触及44.49和46.18美元/桶高位，随后震荡下行。

　　国际能源署（IEA）表示，2016年非石油输出国组织（OPEC）国家产量将出现几十年来最大幅度的下降，从而帮助油市恢复供需平衡。

　　IEA署长比罗尔今天发表讲话称，过去两年低油价令石油投资减少约40%，其中美国、加拿大、拉美和俄罗斯的投资均大幅下滑。

　　“今年我们预计非OPEC国家石油供应将下降约70万桶/日，创下过去25年以来最大降幅。与此同时，全球需求将迅速增长，以印度和中国等新兴国家为首，”他对记者称。

　　“能源市场重现乐观情绪，至少目前是这样，”Bernstein Research分析师在一份客户报告中说。

　　尽管IEA署长的言论暂时帮助油价“止血”，但是供应过剩仍然存在，尤其是俄罗斯和伊朗之前发表的声明。