上期所：风控措施效力显现 交易过热情况缓解

越州三宝

      针对近期部分品种成交过热的情况，上期所实施了包括上调交易手续费、调整保证金比例、加大查处违规力度、缩减连续交易时间等多项市场化风控措施，严控部分品种过度交易的趋势，目的是压缩过于活跃的短线投机交易的获利空间，降低相关品种过高的成交持仓比，以维护市场平稳运行，强化市场服务实体经济功能的有效发挥。

　　一是上调部分品种的保证金和手续费收取比例。3月15日收盘结算时起，石油沥青期货1606合约交易保证金标准调整到10%，同时恢复收取螺纹钢品种当日平今仓交易手续费；4月5日后，锡期货合约的交易保证金比例调整为6%，涨跌幅度限制调整为5%；螺纹钢和热轧卷板期货合约的交易保证金比例调整为7%，涨跌幅度限制调整为6%；4月21日发布《关于做好当前市场风险控制工作的通知》，并恢复收取热轧卷板品种当日平今仓交易手续费，同时将热轧卷板、螺纹钢、石油沥青品种的交易手续费分别从万分之零点四、万分之零点六、万分之零点八调整为万分之一；4月26日发布《关于做好2016年劳动节期间市场风险控制工作的通知》，做好节日期间风控安排；5月3日起对螺纹钢、热卷、沥青的夜盘交易时间调整生效。

　　二是增加交割库容和交割品牌。今年以来，上期所已对库存增长较快的品种增加库容和新的交割品牌。对镍、天胶、沥青等几个库存增长较快的品种，还将根据市场情况适时增加新的交割库容和品牌，满足市场的交割需求。

　　三是切实强化一线监管。对33起造成价格异常波动的交易行为进行排查，其中5起涉嫌违规交易，目前已按《上海期货交易所违规案件调查、处理工作办法》规定，进行立案调查和取证工作；处理“异常交易行为”715起，其中包括自成交超限171起，频繁报撤单超限465起，大额报撤单超限72起，实际控制关系账户组合并持仓超限7起；持续做好实际控制关系账户排查工作，共对105组新增实控关系账户组进行了关系认定、协查和申报工作；密切关注重点合约的运行情况，了解现货面、套保审批、仓单持有等情况，以及增减仓变动情况和疑点，加强增减仓变动和持仓关联性的排查，以确保平稳交割；加大会员检查力度，督促期货公司会员进一步加强对其客户的合规管理，重点检查期货公司会员对频繁报撤单等异常交易的管理、是否主动督促客户做好实际控制关系账户报备以及大户报告等相关工作；面向会员和投资者，进一步加大监管措施的宣教力度，近期在上海、成都、南京、深圳四地开展了以风险控制为主题的专题培训。

　　从近阶段的运行情况看，上期所市场总体运行平稳，风险基本可控，相关品种的成交活跃度已较前期有明显回落，风控举措已产生初步效果。成交持仓比逐日下降，4月29日螺纹钢、热轧卷板的成交持仓比分别为3.6、2.8，较4月22日下降了50.9%和53.1%。4月29日螺纹钢、热轧卷板的成交量较4月22日分别下降了近51%和50%。品种成交活跃度较前期有明显回落，过度活跃的短线交易势头得到初步遏制。

　　上期所表示，下一步将保持对市场严格规范管理，进一步强化实时监控、市场运行分析及违法违规行为稽查工作，严格杜绝违规资金进入期货市场，积极防控风险，切实维护市场的公平公正。


                                                                                                                                                                 来源：中国证券报