欧央行研究：美国经济数据提前泄露 交易员在两大市场获利1.6亿美元

纸扇墨客

你有没有怀疑过，为什么有时候行情会在数据公布前就开始“正确的”变动了呢？

欧洲央行发布的一份研究报告显示，欧洲央行在21种美国重大宏观经济数据官方发布前的行情中发现了大量的知情交易。欧洲央行研究文章认为，部分美国宏观经济数据发布之前，存在大量基于信息泄露的交易。而数据泄露帮助交易员在过去六年中，在国债期货和股指两大市场盈利超过1.6亿美元。

欧洲央行分析了自2008年1月至2014年3月间的交易数据，“通过观察宏观数据公布前后，E-迷你标普500股票指数 （E-mini S&；P 500 STOCK index）和10年期国债价格的每秒走势，研究了21种重大宏观经济数据对市场行情的影响。其中11种数据公布前行情就已经展现出向正确方向的波动，而且其中7种数据公布前的变动非常显著。这些变动通常在官方公布前30分钟左右开始，变动幅度平均值达到了价格总调整幅度的一半。 ”至于为什么是30分钟而不是更早，欧洲央行认为是这些交易者在规避其他风险。

一些交易员在美国宏观经济数据发布之前，就已经掌握了信息。信息发布之前的市场波动，可能与信息泄露，以及在已优先掌握的数据基础上进行的预测有关。“大约公告发布之前30分钟，价格开始向‘正确的方向’移动。公告前的价格波动，平均占到整个价格调整区间的一半左右。”文章指出，在欧央行研究的21项令市场价格发生变动的公告中有七项显示，在官方数据发布之前，已发生了大量知情交易。

欧洲央行表示，这些宏观数据包括消费者信心指数（the Conference Board's consumer confidence index）、成屋和未决房屋销售（NAR existing home and pending home sales）、GDP初值（preliminary GDP）、工业生产指数（Federal ReserVe’s industrial production）、ISM制造业和非制造业指数（ISM manufacturing and non- manufacturing indexes）等，公布机构来源非常广泛。

不过，欧洲央行并没有将这些“波动”全部归咎于内幕消息。欧洲央行表示，“证据显示，这些行情变动可能是由于信息泄露和高官发布前预测的两者结合”。该报告还表示，根据粗略的计算，通过这些“公布前交易”，自2008年起，这些交易者平均每年可以在E-迷你标普500股票指数获取2000万美元的收益。

不过，财经博客ZeroHedGE点评说，在欧洲央行为“公布前行情”提供的2种解释中，正确的答案显然不是“高官预测”。ZeroHedge还质疑称，由于其多次发现美国劳工统计局（BLS）发生数据泄露，欧洲央行没能在美国劳工统计局的非农就业数据前找到“公布前行情”很奇怪。因而，ZeroHedge表示，“整个市场都是被操纵的（the entire market is rIGG ed）”，从前就认为存在内部交易的人是对的。

驽马

价格本身是吸收消化了基本面的结果，一个佐证

吃天鹅肉的蛤蟆

严格的说：华尔街不是金融而是公关，，，
圣杯不是技术而是特权，，，，，，，，，，
同一个世界到处都有乌鸦黑，，，，，，，，，