止损和交易系统的匹配问题

wever · 发表于 2016-5-21 09:00:38

在容易设止损的位置进场，将止损设在行情不容易到达的位置。——很难啊，尤其是前一句，能展开讲讲吗

我试着说说我对这句话的理解，抛砖引玉，探讨探讨。
首先，这是一种理念。直白的说，这句话应该是交易者在做交易计划时第一要考虑的要素，就是说，不管什么计划，都要有可执行性，具备可执行性，一定是要具体的点位，或者一个明确价格带，作为进场出场。计划中，一定是要有攻、守的，攻，往往更被重视，计划里会有很多很多预测。但防守，即止损，常常谈的很少，经常是一句话，亏几点止损（资金止损），或破了哪个位置止损（形态止损），或到了什么时候还不出现什么什么样的走势止损（时间止损）。在很多情况下，计划中盈利的预期，来自行情研判，而止损的设置，依靠的是规则。首先我要强调这是对的。不过深究一下，会有一个问题，这样的组合是否匹配呢？或者说，是不是要想办法让他们匹配起来呢？大多数人是不匹配的，可能按照规则做到了止损，做到了7、8次，也没有出现一次所期盼的行情（能盈利的走势），所以，一看账单发现，全是止损，似乎是止损导致的最后亏损。这个现象，也是导致很多交易者最后不愿意主动止损的原因。所以，制定交易计划时，要通盘考虑，就拿突破进场手法的交易计划举例来说，不管是突破某个区间的高低价，还是某个趋势线、均线，进场信号设定时，要考虑止损怎么设定，设定止损，除了依据那些规则，还要考虑到，这个止损意味着你试图要抓的波动机会不存在了。如果到了你的止损价格，并不能得出这样的结论，可能这个止损设置的就不是很好。推演下去，你找的交易机会也不是很好。或者说盈利预期和止损设置不匹配。
再有，不是为了抓机会，要放大止损，止损的原则是越小越好，容易设止损，还有一点，就是设的止损幅度很小，在一个很小的幅度中，就可以判定，你所要的预期的机会不存在了。“在容易设止损的位置进场，将止损设在行情不容易到达的位置。”这是统一的，就因为那个位置行情不容易到达，将止损设在那里，才是好机会。行情不容易到达的地方，是相对的，是有级别的。从字面意思理解，就是某个价格之上或之下，行情就是不往那里去，这就是为什么会有支撑线、压力线，趋势线等等技术。

wever · 发表于 2016-5-21 09:02:10

一楼是守望者老师发的贴子中关于止损匹配的问题论述

wever · 发表于 2016-5-21 09:05:28

首先，交易系统中止损是必须的，毋庸置疑。打到止损应无条件止损。如再次符合入场条件，再开仓，再设止损，绝不扛单。

wever · 发表于 2016-5-21 09:05:29

首先，交易系统中止损是必须的，毋庸置疑。打到止损应无条件止损。如再次符合入场条件，再开仓，再设止损，绝不扛单。

wever · 发表于 2016-5-21 09:07:33

那如何止损？止损策略像守望者老师所言，无外乎幅度止损，资金止损，时间止损。

wever · 发表于 2016-5-21 09:09:09

但你的交易系统和哪一种止损策略匹配其实是个进一步的问题

wever · 发表于 2016-5-21 09:09:10

但你的交易系统和哪一种止损策略匹配其实是个进一步的问题

wever · 发表于 2016-5-21 09:13:09

动量0-1止损，我认为是幅度与时间止损相结合。与之对应的入场策略要求非常精准，也就是试错成本最小的时机入场，盈利预期是快速突破，脱离止损区。

wever · 发表于 2016-5-21 09:22:13

金刚经老师的日内波段，顺大势做单，在操作级别的突破或回调入场，止损相应在突破的收敛反向下沿或回调低点，那跟踪止损吗？

qsx31256 · 发表于 2016-5-21 09:58:34

在容易设止损的位置进场，将止损设在行情不容易到达的位置。
本人理解；大势中的“左侧入场”，止损小，且趋势不容易改变。

招财葫芦 · 发表于 2016-5-21 11:11:20

配一张图说说你的理解，会比较清晰明了

wever · 发表于 2016-5-21 14:44:49

成熟的投资者都有自己的交易模式，相对应的，也有与此交易模式相匹配的止损方式，不能把止损同你的交易模式割裂开来单独使用，止损无法独立存在，独立存在的止损不具保护价值。狮子的自我保护方式和兔子完全不一样，交易也是如此。看图形构造的交易者有自己的止损点位设置，看趋势线的也有自己的止损价位，看波浪的同样有自己的止损设置，完全不尽相同。

wever · 发表于 2016-5-21 14:46:27

如果入场后，交易逻辑不在了，或者说，入场后一段时间让你再次选择当下点位你还会入场的话，可持有，否则，应该止损

wever · 发表于 2016-5-21 14:46:28

如果入场后，交易逻辑不在了，或者说，入场后一段时间让你再次选择当下点位你还会入场的话，可持有，否则，应该止损

wever · 发表于 2016-5-21 14:55:18

波段跟踪止损，前提是大周日一波仍在继续

江子 · 发表于 2016-5-21 16:49:39

止损是硬功夫。

wever · 发表于 2016-5-21 17:35:25

比如外汇，如果你在从事中长线的波段交易指将止损设置在100点以内，那么恐怕市场中一个小小的回调都会将你扫地除出场，而在你交易短线之时，如果将止损设置得过大，那么止盈根据盈亏比也要是它一定的倍数，但是在短线波动之内，尤其是在交易日内短线，1天之内波动的点位大概就在100点左右，所以你设置的止损在100点以上时根本找不到符合你盈亏比的交易机会，因此止盈止损的设置一定要和交易的时间周期进行匹配，比如你交易的时间周期是4小时以内的日线图，交易持仓的时间大概在3天以内，那么此时你设置的止损可以是在40到50点，止盈位置设置在100点左右，如果交易的是中长线的话，止损的位置可以设置200点到400点左右，止盈的位置可以设置在500点以上。

泰山 · 发表于 2016-5-21 17:53:52

突破就是这样情况

wever · 发表于 2016-5-21 18:05:28

依据不同的持仓时间与风险度，交易系统通常可分为如下几类：【日内超短线】：又称炒单、抢帽子，抓住行情突发的瞬间果断进场，待行情平缓即出场，利润通常在几个点至十几个点不等，行情剧烈时亦可达几十上百点，每日交易可达几十上百次，持仓时间通常为几秒，最多不超过几分钟，入场主要依据盘口跳动，一旦行情反向跳动1-2个点位，乃至未有反向跳动但出现停顿，即刻平仓出场；【日内动量】：抓住日内行情各段次级趋势，利润通常在几点至几十点不等，每日交易次数通常在十几至几十笔，持仓时间通常为几分钟至十几分钟，入场结合盘口跳动与分钟K线，采用固定止损与百分比滑动止盈结合方式出场，通常在1-5个点位；【日内波段】：抓住日内行情各段主趋势，利润通常在几十点乃至上百点，每日交易次数通常在5次以内，持仓时间通常为几十分钟至数小时，入场以分钟K线为主要依据，结合日K线及其它技术指标作为参考，入场时即依据图形点位设定止损点，如盈利则采用固定滑动止盈、百分比滑动止盈或技术指标信号止盈等；【隔夜趋势】（【短线】【中线】【长线】）：所面对的行情趋势级别各有不同，相应利润幅度、交易频率、持仓时间也不相同，入场结合该交易适应级别K线及技术指标作为参考，止损设定方式类同于日内波段；

wever · 发表于 2016-5-21 18:23:20

但由于你根本不知道行情回调或反弹的幅度有多少，追踪一个固定的点数这本身就没有什么科学依据，只是方便计算机程序机械执行罢了；根据小周期的支撑与阻力来设追踪止损，由于周期太小错误信号多，这样的支撑与阻力基本没有什么意义。基于此，以后一律采取平保代替追踪止损，在此基础上追求获利最大化！做一笔中线单子，那么追踪止损就容易把握了，因为这个止损有效性提高了。而我上述所说，是针对每日一笔交易而思考的结果，日内追踪止损不好处理，怎么处理都只能算折中。要想保护住账面盈利而又不让打掉追踪止损，确实很有难度，可操作性不强。鱼翅与熊掌不可兼得，只能有所弃吧！要想保护住账面浮动盈利，就得有追踪止损；既然有追踪止损，就得承担被打掉追踪止损的机会成本。要想不被打掉止损的概率性高，那就是追踪止损的设定问题了，而这对日内短线交易本身就是无操作性的。不想让整个交易中间打掉追踪止损，实现盈亏比获利的最大化，在前者追踪止损日内短线不可操作性的基础上，又要控制并锁定住亏损风险，那唯一的办法就是平价保护了，将止损调至进场成本价即可了，这也是权衡之计吧