早餐|2016年6月1日

我是牛魔王

要闻

标普2014年来首次三月连涨，期金结束八连阴，美元创20个月最大月涨幅。

中金所：期指异动为某套保客户触发技术性卖盘。

美国4月个人消费支出增速创近七年新高。

能源价格继续拖累通胀，欧元区5月CPI初值同比萎缩0.1%。

英国最新两民调均显示退欧阵营领先3个百分点。

亚洲

久违的大涨：沪指涨超3%券商板狂飙8%，两市成交创一个半月新高。

A股一改过去三个月横盘缩量震荡态势大幅上涨，沪指涨3.32%报2916.15点，创近三个月最大单日涨幅。创业板指涨4.92%，创3月17日以来最大单日涨幅。两市成交6316亿元，创近一个半月新高。所有板块飘红，个股近全线飘红。券商板狂飙8.43%。

“打回原形”！内盘铁矿石、螺纹钢创史上最大单月跌幅。

随着中国铁矿石等黑色系期货品种投机潮退去，本月，内盘铁矿石期货下跌26%，螺纹钢跌23%，均为合约推出以来的最大月度跌幅。发运至中国青岛港的62%品位铁矿石价格下跌24.1%，一举抹去4月涨幅，本月跌幅或创2012年以来之最。

中金所：期指异动为某套保客户触发技术性卖盘。

周二上午，大笔空单将股指期货IF1606瞬间砸至跌停，后又快速拉起。中金所晚间公告称，IF1606瞬间跌停是由于某套保客户398手市价卖出委托连续成交，并触发市场技术性卖盘所致。其间，交易对手高度分散。

5月国债或创一年来最差表现，企业债券融资罕见负增长。

因市场猜测美联储夏季加息后中国政府将避免实施货币宽松，5月中国国债价格有望创一年来最大月度跌幅。同时，5月债券融资继续萎缩，非金融企业信用债净融资出现罕见负增长。分析师称，“两高一剩行业”企业发债融资难度陡增。

养老金或将8月入市，初期规模约3000亿元。

据《证券日报》，市场人士根据社保基金会相关管理部门的招聘进程预计，8月养老金入市成定局。按投资比例不高于净值30%的规定，养老金可投资股市的资金将有6000亿元，预计较可能分批入市，初期入市约3000亿元，约占A股流通市值的1%。

一季度经济扩张7.9%，印度成新兴市场实力担当。

在中国经济增速放缓，俄罗斯和巴西经济萎缩的背景下，印度一季度GDP同比大增7.9%，超过市场预期，该数据巩固了印度作为全球主要新兴市场国家的明星地位，也令印度央行行长身上肩负的宽松货币政策压力有所减轻。

出口疲软、地震冲击，日韩工业产出双双走弱。

受出口疲软和船企重组拖累，韩国4月工业产出下滑2.8%，不及预期。这令经济学家预期韩国央行可能于7月降息刺激经济。日本的4月工业产出数据则环比上涨0.3%，同比下滑3.5%，双双超预期。这显示出熊本地震对工业生产的影响并没有此前想象的那样严重。

北美

美国4月个人消费支出增速创近七年新高。

美国4月的个人消费支出环比增长1%，超出预期并创下近七年来最高增速。支出和收入继续增长表明美国经济增长基础牢固，也成为支持美联储夏季加息的理由。上周五美联储主席耶伦表示，如果数据改善，未来数月加息很可能是合适的。

欧洲

能源价格继续拖累通胀，欧元区5月CPI初值同比萎缩0.1%。

欧元区5月CPI初值-0.1%，符合预期，前值为-0.2%，能源价格下跌仍是通胀低迷的主因。剔除能源和食品价格后的欧元区5月核心CPI同比初值0.8%，与预期一致，略高于前值0.7%。欧洲央行周四将举行货币政策会议，市场预计欧洲央行将维持利率水平和QE规模不变。

英国最新两民调均显示退欧阵营领先3个百分点。

根据英国ICM民意调查，退欧公投电话和网络问卷显示，“退欧阵营”均领先“留欧阵营”3个百分点，彭博上周报道称，英国公投风险令投资者对冲英镑在6月波动性的风险溢价已经达到记录高位，英镑/美元1个月隐含波动率在上周达到7.83%。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

阿联酋石油部长释放利空信号，油价止涨回跌。

本周二先有美国库欣库存量和路透调查预计的OPEC产油量均下降传来利好，油价涨幅扩大，一度冲上50美元/桶；后有阿联酋石油部长称乐观看待油价回涨，降低了明日OPEC产油国达成减产协议的可能性，油价回落，收于50美元/桶下方。

产油国纷纷坐不住了：沙特考虑发行150亿美元国债。

受投资者对于卡塔尔近期发行债券的需求影响，沙特也在考虑今年发行高达150亿美元的债券。上周三，作为OPEC成员国之一的卡塔尔发行了总额高达90亿美元的债券，创中东地区有史以来最大的债券发行规模。

中国新闻——地区及产业

1、土十条 | 中国政府网5月31日发布《土壤污染防治行动计划》（即“土十条”），指出当前我国土壤环境总体状况堪忧，部分地区污染较为严重，已成为全面建成小康社会的突出短板之一。为此，将建设土壤环境质量监测网络，到2020年底前，实现土壤环境质量监测点位所有县（市、区）全覆盖；将有序开展污染治理与修复，到2020年，受污染耕地治理与修复面积达到1000万亩。

点评：从土十条目标来看，土壤污染防治任务艰巨，得到了多方面政策支持。机构认为土壤修复尚处于从无到有的发展初期，十三五期间年均复合增长率有望接近50%。A股公司中，天瑞仪器（300165）推出了多款土壤检测仪器；高能环境（603588）、博世科（300422）具备丰富的土壤修复项目经验。

2、鱼饲料 | 据业内人士透露，部分鱼料生产企业正酝酿鱼饲料涨价，已基本形成共识。各大企业将对包括生鱼料、叉尾鱼料等中档料在内的多个特种鱼料产品提价，其中生鱼料大致涨幅在350-400元/吨，其余品种根据厂家自身的情况确定涨幅。

点评：上游来看，鱼粉、豆粕等饲料原料价格高企，DDGS等植物蛋白原料也出现上涨，导致鱼饲料成本上升；下游来看，中小饲料企业绝大部分的库存量都不算大，能撑到7月中旬的厂很少。成本上涨和库存趋紧短期内料难缓解，鱼饲料将迎来一波涨价行情。A股上市公司中，天邦股份（002124）是国内规模最大膨化水产饲料企业之一；通威股份（600438）水产饲料产销量连续12年位居行业第一。

3、3D玻璃 | 受苹果或在其新机型采用玻璃机身影响，5月下旬以来机构对3D曲面玻璃企业的调研力度逐步加大。数据显示，日前蓝思科技（300433）在接受南山人寿保险等多家机构调研时表示，3D产品的出货量还有较大提升空间，目前3D的单价约是2.5D的3-5倍。随着后续募投项目的投产，3D曲面玻璃的品牌和产品会越来越多。

点评：玻璃相比金属和塑料，热导率介于两者之间，但比塑料更具通透感，比金属更易着色。3D曲面玻璃和OLED的出现，为屏幕功能创新提供更多可能，水晶光电（002273）、利达光电（002189）等镀膜企业，有望获得需求扩容。

4、涨价行情 | 5月31日钼精矿最新价格980.00元/吨度，最近5天上涨6.91%，10天上涨7.69%；维生素E最新价格73200.00元/吨，最近10天上涨8.28%

5、5G | 5月31日，第一届全球5G大会在北京召开。工信部部长苗圩表示，工信部、发改委和科技部共同支持产业界成立了5G推进组，全面推进5G研发工作，组织开展5G技术研发试验，并与欧美日韩等建立了广泛的5G合作机制。庞大的用户群体和经济总量孕育着巨大的应用需求和发展潜力，为中国加快步入5G时代奠定了基础。 点评：去年我国网民移动网络消耗流量同比增长103%。业内人士认为，5G标准的逐步落地，将推动高流量重度应用的发展，无人驾驶、家用机器人等物联网的应用场景将加速到来。机构认为，随着互联网流量的爆发，CDN龙头网宿科技（300017）、光通信产业的特发信息（000070）和共进股份（603118）有望从中受益。

6、基因测序 | 日前，华大基因发布了基因测序应用整体解决方案BGISEQ-500n，这是全球测序技术领域首次大批量列装“中国造”，标志着中国在高端测序技术的源头创新和上下游协同发展的突破及引领，有利于进一步降低成本。目前RNA-Seq测序费用已降低至999元，较8年前价格下降了99%，标志着基因测序已然进入了百元时代。

点评：业内人士表示，基因测序是医疗诊断与治疗领域的革命性技术，从百亿空间的生育生殖检测，到千亿市场的肿瘤个体化治疗，再到万亿级的基因体检咨询市场，蕴含巨大的市场潜力。而成本的降低正是促进基因产业链爆发的关键条件。率先受益的是产业链上游的测序仪器及基因耗材公司，然后是中游的基因测序服务商和下游的生物信息分析公司等。可关注荣之联（002642）、达安基因（002030）、千山药机（300216）等。

7、不良资产 | 知情人士称，建行已启动不良资产ABS发行计划，工行亦在筹划。此前有消息称，农行、建行已紧随中行与招行之后启动不良资产ABS发行工作，其中农行已完成发行前大部分尽调及估值工作，建行仍在尽调过程中。

8、VR | 今日，上海文广新闻传媒集团（SMG）宣布战略投资美国VR公司JAUNT，并联手黎瑞刚领军的华人文化旗下微鲸科技、以及JAUNT，合资成立JAUNT中国，总投入超过1亿美元。该公司将整合各股东方资源，输出电影级别的VR影视内容。

9、地下管廊 | 两部委印发推进电力管线纳入城市地下综合管廊意见。

福建国资改革 | 福建国资委召开推进省属企业资本证券化工作会议，福建省国资委党委书记刘捷明强调了五方面工作：包括发挥平台优势，持续开展上市公司再融资，优化融资结构，省属控股上市公司要争取每年都开展一次再融资；通过改制上市、借壳上市、整体上市等各种方式，打造更多上市平台，争取到2020年，省属企业80%以上的竞争性业务国有资产实现证券化；加大并购力度，大力发展各类产业基金、股权基金，拓宽融资渠道，发展债券融资等。

10、足球 | 国际足球产业大会将于6月1日在上海召开，多家国内外知名俱乐部高管将参会。

11、电商 | 国家发展改革委、商务部、人民银行、海关总署、税务总局、工商总局、质检总局将启动第三批电子商务示范城市创建工作，并组织实施国家电子商务示范城市电子商务重大工程。

12、油改 | 据国家能源局网站31日消息，国家能源局起草《国家石油储备条例(征求意见稿)》，并向社会公开征求意见。意见稿中提到，国家鼓励社会资本参与石油储备设施建设运营。

13、中概股 | 当当网就私有化达成最终合并协议，将以每股ADS6.7美元价格私有化；交易对价约5.56亿美元，其中1.64亿美元将通过已获承诺贷款提供。

14、房地产 | 据搜房网统计，中国5月份100个城市新屋均价环比上涨1.7%，至1.1662万元/平米，升幅较4月份扩大0.25个百分点，同比升幅扩大1.36个百分点至10.34%。其中，上海新屋均价环比上涨1.9%，北京上涨1.76%。

15、农业现代化 | 农业部部长韩长赋：深化农村改革，推进农业现代化。

市场

标普500指数收跌2.11点，跌幅0.10%，报2096.95点，5月累计上涨1.5%。道琼斯工业平均指数收跌86.09点，跌幅0.48%，报17787.13点，5月累计上涨0.07%。纳斯达克综合指数收涨14.55点，涨幅0.29%，报4948.06点，5月累计上涨3.6%。

WTI 7月原油期货收跌0.23美元，跌幅0.47%，报49.10美元/桶，但5月累计上涨将近7.0%，录得连续第三个月上涨。布伦特7月原油期货收跌至49.69美元/桶，失守50美元整数位心理关口。COMEX 6月黄金期货收涨1.00美元，涨幅不到0.1%，报1214.80美元/盎司，结束之前连跌八日的颓势。

富时泛欧绩优300指数收跌0.87%，报1362.63点，但5月累计上涨1.49%。欧洲斯托克600指数收跌0.77%，报347.45点，但5月也累计上涨1.95%。德国DAX 30指数收跌0.68%，报10262.74点，但5月累计上涨2.23%。法国CAC 40指数收跌0.53%，报4505.62点，但5月累计上涨1.62%。英国富时100指数收跌0.64%，报6230.79点，5月累计上涨0.10%。

上证综指收报2916.62点，上涨3.34%，创近三个月最大单日涨幅；成交额2365.3亿元，创近一个半月新高。深成指收报10159.93点，上涨4%，成交额3950.4亿元。创业板收报2159.8点，上涨4.92%，成交额1202亿元。

华尔街见闻