监管层要求公募新基金1月内不宜上报超过10只

越州三宝

目前基金业动辄一口气上报“双位数”新基金的情况，可能会改变。

1、监管在行动

基金君近期从一家基金公司人士处了解到，近期监管层思路上开始控制公募新基金上报数量，要求短期内上报新基金数量太多的基金公司出具书面反馈意见，主要内容包括，论证短期上报大量产品的合理性和必要性、产品上报的内部论证说明、以及人员配备和风险控制执行情况。

而另一家基金公司产品设计人士也表示，近期确实收到相关“窗口指导”，若短期上报基金只数过多，需要解释为什么会布局这么多产品、有没有足够的基金经理管理等情况。他表示，这或许是要控制新基金节奏。

而从基金君获悉情况发现，目前已经大概有10多家基金公司收到反馈函，主要是针对一些今年发行上报基金较多的基金公司。本次发函类似行业的窗口指导，公募基金审批通道取之后，公募基金产品上报数量剧增，获批之后又不及时募集，浪费了大量的监管资源。

究竟如何上报属于合理范围？据上述基金公司人士介绍，目前大概口径是1个月内上报数量不超过10只，也就是当日新上报产品，则向前推1个月，如达到10只可能会发函提示。

若收到反馈意见的产品暂缓审批，如果继续按照原来速度上报，则有可能会进行现场检查，对公司产品上报流程、人员配置、风控等方面进行核查。

2、新基金上报及发行确实爆炸了

公募基金审批通道取之后，公募基金产品上报数量剧增，尤其是这两年非常突出，一个因为去年牛市市场火热，另一个是因为委外需求旺盛，而今年后者成为主要原因。

三个数据可以看出新基金上报和发行的火热。

看看这些年新基金数量变化：

显然，2015年和2016年是新基金上报、获批、成立的爆发年。从今年情况看，意味着若算220个公司日，相当于每天都有7只新基金上报，有3~4只新基金获批，有3只新基金成立。

若平均分为目前约100家基金公司，差不多每家公司今年上报了15只新基金，获批了8只新基金，成立7只新基金。速度惊人。

数据显示，从前三季度以来看看上报情况，有4家基金公司上报新基金数量超过50只，而上报数量在30只~50只间的也有10家公司，招商、博时、华夏、鹏华、南方、长盛、信诚、工银瑞信、广发、融通、前海开源等公司上报数量较多。(以申请材料接收日算)

不过，这一办法出台之后，效果立竿见影，据说上报申请明显减少。

3、基金经理一拖多情况越演越烈

现在新基金太多了，不少基金经理很辛苦，管很多基金，做了一个小统计。不过，管的多的基金经理很多是指数型的、或者货币型、或者债券型，或者是委外类产品都是一个管理。

大家可以感受下。其实“一拖多”最多基金经理管理了36只基金(各类型合并计算)

若继续保持这个发行和申报速度，可能一拖多情况会越远越烈。

                                                               来源：中国基金报