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央行突击加息,但市场却轻盈转身,借利空出台完成本次调整。中国加息引起外界对于中国经济紧缩的猜测, 但我更倾向于突击加息只是为了安抚躁动的CPI,如无意外,今日公布的九月宏观数据中的CPI必定超过八月3.5的水平。其实昨天的市场表现已经说明了一切,从最初的惶恐开始,仿佛突然之间,大家全明白了---市场格局不可能发生根本变化。除非央行能够坚定地执行紧缩的财政政策与货币政策,否则蜻蜓点水式的25个基点又能如何?但连续的紧缩政策央行真的敢出台吗?我可以用一瓶啤酒来赌他不敢,所以后市依旧清晰,市场的压力仍旧来自于市场本身所聚集的压力,关注盘面比关注其他任何东西都重要,至少目前是这样。从盘面看,我们还要容忍适度的通胀,换句话说就是,中期仍会上涨,做空仍不可取,寻找买入机会仍是我们的主要操作策略。从品种上,我们依旧是一直以来的观点,农产品---软商品---金属---螺纹,农产品和软商品是本轮通胀的最大受益者,金属、螺纹则受制于宏观经济和货币政策。 |
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