程式化的逐势交易是中长线唯一交易秘诀

独孤求赔

2009年有两波巨大的行情都没有参与。其一是螺纹钢6月4日和7月15日发出买入信号，8月7日发出平仓信号；其二是黄金9月3日和10月30日发出买入信号，12月7日发出平仓信号。抓住这两波行情，即便保守操作也可以使总资金增长60%以上，而且时间上不矛盾。也就是说，如果参与这两波行情，今年总资金可以获利200%以上。而笔者之所以没有参与，是因为此前这两个品种成交量很小，不在笔者的备选品种之中。不过，话说回来，虽然很遗憾，但既然制定了原则就必须遵守。这是为了实现长远目标而不得不付出的代价。
　　如果说错失了这两波行情还情有可原，那么铜在3月16日以及7月15日发出了买入信号笔者却没有及时参与，这就是个原则性的失误。在对这个失误进行深入分析后，笔者得出的一个重要结论是：程式化的逐势交易是中长线交易者的唯一交易秘诀。这也是笔者本年度的最大收获。 !
　　一般说来，交易方法有两大流派：预测和逐势。
　　预测派的做法是：运用基本面技术面资金面等等各种分析方法对未来的走势进行预测，然后把预测结果作为操作的主要依据。典型的例子是：虽然某品种正在上涨，但是根据各个方面的分析判断，认为涨势已经或者将于某处终结，可以在某一价格区间放空。预计价格将跌至某处，届时可以逢低平仓。
　　逐势派的做法是：只研究已经出现的价格，不管明天如何。价格已经发出清晰明确的买卖信号时才入场交易，并不关心随后价格是涨是跌，以及涨跌的原因。典型的例子是：不涨不买，只有在涨了之后才去买。买了之后也不管是涨是跌，直到卖出信号发出，而且也不管这一笔交易是赚是赔。
　　简单地说，预测属于左侧交易，逐势属于右侧交易。以笔者10多年的从业经历，以及学习期货交易大师们的经典著作后的感受，右侧交易是期货交易者生存的主要路径。因为金融市场的复杂程度远远超出了人们的想象，它的走势不可能长期地被人或电脑有效预测出来。幽默的是，大多数人对市场走势的预测，长期而言其准确率都在50%上下，这和掷硬币的效果差不多。《金刚经》有偈语云：“一切有为法，如梦幻泡影，如露亦如电，应作如是观。”预测，就属于“有为法”。
　　但是，仅仅坚持逐势是不够的，还需要将之程式化。也就是说，出现了交易信号就一定要遵从指示去实际操作，一丝不苟地执行。做到“无为而无不为”，没有信号就一定不做，有了信号就一定做。铜在3月16日以及7月15日发出了买入信号，但笔者当时却在矛盾的心情中没敢进场。3月份，大宗商品还笼罩在全球金融危机的白色恐怖之下，在“百年一遇”的暴跌后稍有喘息。此时，几乎所有人都认为铜价不可能立刻重返涨势。笔者没有遵照自己的交易系统的指示，没有买，错失了一段总资金增长12%以上的行情。同样的情境又在7月15日重演了，在交易系统发出买入信号后，出于同样的原因，认为铜价在金融危机的大背景下不太可能继续大涨，没有买，又错失了一段可观的行情。真是验证了“历史会重演”的格言。一位投资大师说：“成功人士同样的错误只犯一次，失败人士反复犯同样的错误。”

　　既然自己的交易系统已经被验证是有效可靠的，就不要画蛇添足地人为干预、过滤信号。因为任何一个人的个人智慧，在金融市场面前都会显得渺小和可笑。连英国顶级的经济学家因为没能预测到这次全球金融危机的到来而向英女王致歉，更何况我们这些凡夫俗子。交易系统的盈亏比已经经过历史的验证，是具有概率上的优势的。因此，严格进行系统化的程式操作，就是唯一正确的选择。
　　抛开主观的判断，清空心中的愁绪，时刻保持宁静祥和、心无杂念的状态，进行程式化的逐势交易。这，就是笔者认为的理想境界。最后，和大家分享一下笔者的座右铭，让我们共勉：“观天之道，执天之行，系统交易，如如不动。”

转弯角落头

发点图看看

细微

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小小杀手

如果是LZ原创的话，相信LZ能走得更远！{:05:}

Filhelm

说得好！

deagle

严重学习！

尾戒

貌似是转贴，不过还是学习了，{:28:}

那又如何

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满盘红

　　获取趋势利润需要付出相当大的代价,既包含趋势形成前和趋势结束时的不断止损,也包含市场 起伏对你的折磨,没有获得过这种利润的投资者是难以理解的.趋势行情从本质上来看并不适合大多 数投资者,大多数投资者永远无法摆脱对波动的追逐,如同"叶公好龙" ,表面上热爱趋势,其实骨 子里却更偏爱波动! 放弃对波动的偏爱才能追逐趋势,如果做不到,就不要盲目地去追求趋势利润!

把握大幅振荡行情最近国内期货市场行情火爆,从价格的波动幅度看对投资者来说,真是一个绝佳的获利机会,但同时 投资者也往往处于最大的风险之中.因为,此时市场正处于一个极不稳定的状态之下,投资者很难用 正常的基本面和技术面去分析判断价格走势,而且在这种情况下,价格的大幅波动也往往正是主力资 金清洗盘面的时候,投资者的风险很难控制得住,所以此时的风险比平时更加巨大,必须采取适当灵 活的交易才能避免账户资金的大幅波动. 在市场处于大幅振荡状态下,基本面的分析往往无法适应价格走势,价格更大程度上处于无序波 动状态,趋势分析已经没有多大意义,此时短线交易和 K 线分析及利用套利来规避风险非常适用. 短线交易本来就是获取短时间内的价差, 市场价格的大幅振荡给这种交易方式带来了极佳的获利 机会.短线交易靠的是盘感,不需要太多的长期分析,操盘手对价格的波动非常敏感,几乎不持仓过 夜,量大线短是短线交易的特征;同时,果断的止损更是必不可少的,绝不能有任何的犹豫观望.短 线交易能力需要长期的实战才能形成,而非一朝一夕就可掌握,它不完全是知识,而是一种技能,一 种经长期训练后才能形成的技能. 短线交易高手更大程度上是一种天分, 不是人人就可学成的. 相比之下, 线分析更具有学习性. K 很多人用 K 线组合和形态来判断市场的顶和底,但笔者认为这是对 K 线的一种误解.任何顶和底(V 形反转除外)都不可能由几个 K 线来把握,顶和底往往由很大的结构组成,K 线分析更有利于短线交 易,更适合大幅振荡的行情.要利用 K 线来进行短线交易,首先要找出交易品种的最小波动率,即品 种的波动幅度.笔者自己的总结是:大豆一般为 100-150 点,豆粕 50-100 点,铜 500 点左右,橡 胶 1000 点左右.在市场出现这么大的波动情况后,若某一天的收盘价超过最低价的最高价(跌势中) 或超过最高价的最低价(涨势中)则意味着市场将朝另一个方向波动,此时是非常好的进场机会.在 这种情况下,不一定当天就出,往往可持仓数天,甚至有可能演变成长线交易.其获利空间也往往可 达几十点甚至上百点,这种交易方式很适合普通投资者运用,也非常适合振荡行情. 以上两种方法适宜短线交易,但对于趋势追踪者来讲,在大幅振荡中的首要任务已不是获利,而 是如何减少损失,笔者认为套利不失为一种可选择的方法.

市场的大幅振荡也是各和约强弱分化的阶 段,此时虽然趋势不明朗,但各和约强弱还是能看清的,来回的止损不如进行套利以规避振荡洗盘, 因为控制亏损比获利更加重要,套利具有这个功能. 总之,应付振荡行情应采取灵活的态度,你可以凭良好的盘感进行短线交易,也可以利用 K 线进 行波段操作,或者干脆进行套利以规避振荡风险,切忌追涨杀跌.若你觉得无法适应,休息旁观也不 失为一种好的交易策略.

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这帖也得顶!{:05:}{:28:}{:28:}

何天之衢

不错，不错，学习{:06:}