最后一贴

系统交易者

如果大家有什么交易的困惑，我会尽力一一解答。

梭哈

困，就困在其中

那又如何

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sz001

对何时开仓和何时平仓比较困惑，最重要的是资金管理也很困惑

deagle

当一种交易手法被市场抵制，开始赚不到钱了，如何改进。

系统交易者

sz001 发表于 2011-8-25 23:21
对何时开仓和何时平仓比较困惑，最重要的是资金管理也很困惑

开仓平仓和资金管理是一个交易系统里面的重要环节，有的系统甚至包括加仓减仓策略。很难说哪个最重要，就象刘翔虽然用两条腿跨栏，但是少了胳膊，他肯定没法拿冠军。要想对开平仓不困惑，只能通过建立一套一致有效的交易系统，一致的含义是前后一致，不能有主观判断，一致的标准很简单，如果能够用笔写下来，不会产生混乱和歧义，基本上就可以了。有效的含义是对交易系统的赢利能力的验证和肯定，可以通过时间或者其他方式，有了这样的交易系统，开仓平仓就不再困惑了。另外再说一点，如果一定要对系统里面的几个环节做个排序，我认为最不重要的是第一次开仓，重要的资金管理。我有一套交易策略第一单的开仓是接近随机的，原因有两个，第一，系统的赢利来自加仓；第二，随机的概率（50%）高于这个系统的整体正确率（43%）。所以交易不是一个很玄的事情，淡定一点。

系统交易者

deagle 发表于 2011-8-25 23:46
当一种交易手法被市场抵制，开始赚不到钱了，如何改进。

任何一个系统都有它害怕的行情，当这种行情出现的时候，就会出现亏损。所以我觉得系统不赢利未必是被市场抵制。
对于如何改进的问题，首先要设定一个时间框架，不利的行情延续的时间是多少，如果时间很短，大概几个交易日，这样的情形是必须忍受的交易成本；如果不利的行情延续的时间很长，那么涉及到交易策略的控制问题：1、调整交易策略的参数；2、使用另外一套策略对冲。不过相对来说，如果你控制的资金量比较少，没有收益率的压力，最简单的策略是离场观望。

系统交易者

牛奶面包 发表于 2011-8-26 09:30
交易系统都有生命期吗？如何确定系统失效了。

交易系统对历史行情的数理统计信息做分析，找到盈亏平衡点，任何一个系统都可以理解成基于一定的“指标”，因为这些指标就是历史统计信息的直接反映，有些系统开发者自己写指标，有些利用已有的指标，但是总而言之，对行情的分析角度不会有很大不同，所以我们就可以发现，指标只有几个大类，并且很多指标都是可以互相代替，比如macd就可以用两根均线取代，功能没有任何损失。基于上面的分析，我认为系统没有生命期可言，但是系统总有害怕的行情。如何度过这样的行情就是交易系统控制的问题了，交易系统控制的前提是对行情和系统有深入的理解。最著名的海龟交易系统，最简捷，这样的系统是永远不会过时的，但是有谁能够用好呢。

deagle

谢谢了！

cool321

为什么这是你的最后一贴

系统交易者

cool321 发表于 2011-8-27 17:10
为什么这是你的最后一贴

兄弟，哥不是大海，没有那么渊博，出来卖弄一圈还是要回去闭关修炼的，呵呵。

长春海盗

你好，我有2个问题：
第一，请问一个相对稳定盈利的交易者，在技术上和执行上 要走过哪几个阶段。每个阶段的表现形式是怎么个情形。
第二， LZ 最后到稳定盈利之前走过的是个什么样的操作情形

系统交易者

长春海盗 发表于 2011-8-27 19:24
你好，我有2个问题：
第一，请问一个相对稳定盈利的交易者，在技术上和执行上 要走过哪几个阶段。每个阶段 ...

        我觉得在中国，很多股票和期货市场的参与者都走入了一个误区，把“技术”视为第一要务，在这方面，老外的理念要好很多，当然这也跟他们做投资的历史有关，早在17世纪中期，他们就通过期权炒作郁金香球茎了。

        如果要探究技术，我觉得最主要的两个流派掌握了就可以了：1、k线的数理统计，对主要的指标（如macd、均线、atr等）做深入的研究，明白指标的深层含义，不能止于用法，因为很多教别人如何使用指标的人连指标公式都不懂，会被误导。通过认真分析和研究，会对某种商品的属性了然于胸，如果行情出现异常，会在第一时间感受出来。2、有了前一步做基础，可以进一步去研究左右行情的深层心理因素，这方面的书很多，可以看看蜡烛图分析，分型理论，不过这两者其实是统一的，可以理解成不同时间周期下的不同描述而已。第一步的工作是可以量化的，但是第二步的评判标准就比较模糊，可能只有自己清楚。另外有一点，要掌握商品的大的基本面情况，比如夏天来了可以关注糖，秋天到了重点做PTA。

        有了上面的基础，技术基本够用了，再多细究也没啥意思了。不过对于交易者来说，技术所占比重是很小的，我认为至多10%。因为我们无法摆脱一个基本前提，所谓的技术分析，是用历史行情推测市场以及市场参与者的属性，但是我们的“历史”太短，遇到的极端情况太少。风险控制理论和实践中有一个致命的问题，当出现极端情况的时候，分析和控制模型都会失效，但是这些模型不失效的时候，几乎不会出现大的危机。所以永远不要相信所谓的技术，更不要相信自己的技术，是不是有点矛盾啊，所以交易者永远是孤独的，仿佛是看穿了万物的智者。

       期货市场流动性很大，参与者众多，价格波动迅速，这样的情况说明了一个问题：参与者很难对价格形成一致性心理预期，所以大多数参与者很难在期货市场赢利。反观楼市，从2004年到现在走出一个大牛市，所有的参与者心理预期一致，虽然这里的流动性不高，但是极易赚钱。因此在期货市场上要保持对市场的胜率需要一个更高的层次，要靠系统、执行力和对市场的理解力。 一个成功的交易者需要的几样武器是：1、交易需要一个交易系统，交易系统之前说过，最重要的是资金控制，我们不知道未来是什么样的行情，但是我们可以控制自己的仓位，把握这个原则，基本上可以在这个市场长期生存了。2、执行力，交易是一个概率游戏，很多人总是想在某个时间点或者某种图形上找到一个确定的事件，这肯定是徒劳的。在系统的原则下，坚持交易理念，止损的单就是我们的交易成本。我见过很多朋友见到交易信号，还是犹豫、拖延、甚至出现反向开仓的事情，这个应该是积累不够。3、交易系统的控制手段，交易系统害怕的行情出现之后，要有保护性措施，之前的帖子说过这个问题。

        你的第二个问题说到稳定赢利的问题，其实我们现在也不敢保证我们能够稳定赢利，虽然我们有很多的保护措施，但是交易只看结果。到目前我们的赢利还算稳定，管理的总权益到了9位数，从2011年初到现在赢利50%，不过未来是不确定的，我们只能控制仓位，别的什么都控制不了。交易者的目标应该是长期稳定的复利，而不是追求短期的翻倍。

长春海盗

系统交易者 发表于 2011-8-27 20:44
我觉得在中国，很多股票和期货市场的参与者都走入了一个误区，把“技术”视为第一要务，在这方面 ...

太有经验了， 学习了。
坚决不要，最后一贴。
你要是最后一贴，发一年我看也行。

蜜缸里的老鼠

谢谢楼主分享

afutures

楼主说的都是症结啊。。。

十二妹

可惜是最后一贴了。不知道你有没有QQ或Q群，发短消息给我。

大财富投资决策

楼主,是你让我深深地理解了'人外有人,天外有天'这句话.谢谢你!

系统交易者

大财富投资决策 发表于 2011-8-31 11:55
楼主,是你让我深深地理解了'人外有人,天外有天'这句话.谢谢你!

一起交流探讨是一件开心的事，不用说感谢的话。
巴菲特和索罗斯是需要经过时间考验的，一起加油。

wabt007

学习，并请教一个问题：我的系统已经很成熟，我也基本能执行，但是在系统信号之外，我会做一些无关的交易，有时候能马上砍掉，有时候拖到触发固定止损才出局。这些无关交易蚕食了不少利润，还影响心态。
在做这些无关交易的时候，感觉如同鬼神附体，好像是另外一个人下的单，请问你以前有过类似的经历吗？
我每次下的时候要么是浑然不觉，要么是冲动战胜了理智，我把这种行为归结为认知缺陷，就是以前学习过程中的错误思维方式的一种心理残留。问题是，我认识到了这些认知缺陷，并重新制定了规则，但是依然时不时的犯。我是否需要一个过程，才能完全走出这种困局？请不吝赐教，谢谢！
PS：我的风格是日内波段。