大资管时代背景下，资产配置及私募资管机构发展高峰论坛邀请函

VickyYang

大资管时代背景下，资产配置及私募资管机构发展高峰论坛邀请函

——去库存、去杠杆、去产能、调结构——

一、培训背景
     2016年，证监会围绕“防范化解金融风险，加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到充分保护的股票市场”的总体要求推进各项改革发展举措，强化监管执法，促进资本市场持续健康发展。证监会主席刘士余在全系统年中监管工作座谈会上强调，要立足服务实体经济的根本宗旨，坚持市场化、法治化、国际化的方向不动摇，牢固树立依法、从严、全面监管的理念，要求监管执法必须不折不扣地落实好法律赋予的职责，杜绝有法不依执法不力，对市场乱象要始终有刮骨疗毒、猛药去疴的决心和魄力，对相关主体违规必查，各个环节有责必追，监管手段用好用足，监管领域全面覆盖。

　　在新的监管理念、监管要求引领下，证监会持续保持高压态势，全年行政处罚183起，作出行政处罚决定书218份，较去年增长21%，罚没款共计42.83亿元，较去年增长288%，对38人实施市场禁入，较去年增长81%。行政处罚决定数量、罚没款金额均创历史新高，市场禁入人数也达到历史峰值。除信息披露违法、内幕交易、操纵市场等传统案件外，还显著加强了对中介机构未勤勉尽责、编造传播虚假信息等违法行为的处罚追责力度，全面深入推进私募基金行业和股转系统领域的执法。

     2016年私募资管发展：去库存、去杠杆、去产能、调结构！去库存：自2016年之后，私募基金管理人从26000家速减到18000家；去杠杆：2016年多项监管制度发布实施以及监管大检查，限制通道业务发展，降低资金配比比例，打破结构化刚性兑付预期；去产能：强化基金子公司风险管理能力，重构基金子公司监管生态，抑制快速发展；调结构：2016年私募基金专业化管理监管元年，严格按照主营业务优势和专业化管理思路发展，引导私募基金走向合规、合法、持续、绿色发展之路！

     2017年，是一个私募基金立法的高峰期，也是制度不断落地的时期，要求守住风险底线，回归主动管理和投资主业，强化投资管理能力，守法合规经营。3月3日，证监会举办《证券期货投资者适当性管理办法》培训会议，会议要求统一思想，加深《办法》对于夯实市场运行的微观基础、防范市场风险重要意义的认识。3月中旬，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（内审稿）》遭到市场高度关注和热议，这是自大资管整合以来，由中国央行会同证监会、银监会、保监会及其他有关部门，就全面规范金融机构资管业务制订的第一份指导性文件，该文件预示“泛私募资管、统一监管口径、遏制通道业务、降低监管套利、打破刚性兑付预期”的大资管时代的真正到来。

在这样一个“强监管、弱市场”的大背景下，私募资产管理机构如何顺应时势，强化合规管理理念，提高主动管理能力，做好资产配置？本期我们邀请到市场多家著名机构从“私募资管监管、资产配置、私募FOF产品设计、智能投顾及量化投资技术”等多个前沿角度为大家解谜私募资产管理机构未来的发展蓝图！

二、主办方介绍
     北京致善教育科技有限公司致力于培养高端金融人才，专注于资产管理、量化金融和创业金融，立足于国际学术前沿，建立专业化科学化的双轨制金融培训体系——理论与实务并重，为市场发掘和培养高端量化人才。

     致善以“汇聚金融名师，聚焦量化金融，专注金融实务”为使命，以‘任重致远，止于致善’为理念。内容上依托国内外最前沿的金融教学资源与一流的金融业界实务经验，技术上采用最先进的数据挖掘和深度学习定制学员的智能知识体系，打造中国最优秀的互联网金融教育平台。多维度培养具备金融思维及领导力的高级人才，推动中国金融业的发展。

三、培训时间
2017年6月17日-18日

四、培训地点
报名后，会务组会通过邮件、短信、微信的方式告知！

五、培训主题及内容
主题：大资管时代背景下，资产配置及私募资管机构发展高峰论坛
      ——去库存、去杠杆、去产能、调结构——  
内容安排：

2017年6月17日上午9:00-12:00  主讲人：张通运

“私募资产管理业务监管内在逻辑及后结构化产品时代未来产品设计创新实务”
一、大资产管理时代的到来与私募基金发展

二、私募资产管理业务监管内在逻辑解析
（一）金融的实质
（二）金融资产的内在演变逻辑
（三）各类金融资产收益的性质和来源
（四）金融市场的牌照管理优劣
（五）私募资管业务生态圈内在逻辑和行为表现
（六）私募资管业务最重要的基础制度安排
（七）私募资管业务买卖的基础关系
（八）私募资管业务合同各主体的法律地位和职责权利
（九）金融市场未来的三足鼎立之势
（十）私募基金涉及到的几个重点概念剖析
（十一）私募机构如何能在市场发展立于不败之地的战略选择要素
（十二）现行私募监管重要文件精神解读及监管未来政策导向

三、后结构化产品时代的私募基金创设产品思路解析
（一）后结构化产品设计思路及要点
（二）机构资金如何参与私募基金的路径设计
（三）不同资产类型私募基金设计的市场要求和注意事项
（四）固定收益+浮动收益型私募基金的设计要点和未来市场需求
（五）大类资产配置的收益率要求及实现
（六）FOF型私募基金的设计思路和资金配置要点
（七）MOM型私募基金的设计思路和资金配置要点
（八）量化对冲类产品及FOF投顾选择的必然要求
（九）2017年私募市场产品供求展望

四、机构化投资是未来市场的必然选择及私募市场发展路径设计
（一）从当前监管政策导向看机构投资者的市场重要性
（二）如何成为市场中优秀机构投资者及机构投资者的内在要求
（三）未来私募市场机构化程度展望及不同类型私募成长的路径设计


2017年6月17日下午14:00-17:00  主讲人：高健
“智能科技和应用及CTA的未来配置”
一、量化投资常见理论及派系
二、人工智能与量化投资实践
三、策略设计核心要件构成
四、策略评估方法
五、参数优化与模型组合
六、策略生命周期管理
七、策略分散、对冲和协同
八、量化团队风险管理


2017年6月18日上午9:00-12:00   主讲人：李勇
“FOF的产品设计、投资体系和投资策略”
一、公募FOF基金运作管理
（一）国外公募FOF介绍
（二）国外公募FOF运作模式、基金组织架构
（三）国外公募FOF资金管理
（四）中国公募FOF发展的挑战和机遇

二、大类资产配置体系
（一）宏观经济形势整体情况分析
（二）股票市场分析
（三）债券市场分析
（四）另类市场分析
（五）各种市场相关性分析

三、FOF产品设计
（一）多资产配置型FOF
（二）目标日期型FOF产品设计
（三）目标风险型FOF产品设计
（四）股票型FOF产品设计
（五）商品型FOF产品设计
（六）债权型FOF产品设计


2017年6月18日下午14:00-17:00  主讲人：玄耀
“股票和期货的量化投资策略”
一、量化在美国的发展历史
（一）量化在美国的出现及兴起
（二）量化在美国的现阶段状况

二、华尔街量化策略揭秘
（一）华尔街的主流量化交易公司
（二）主流量化交易策略

三、量化在国内的引入和发展
（一）国内量化的起源和发展
（二）国内量化的现阶段发展状况及展望
（三）量化策略在国内的本土化


六、主讲人介绍
李勇：教育部青年长江特聘教授，中国人民大学金融学教授、博士生导师，香港中文大学取得统计学博士，新加坡管理大学金融学博士后。他主要的研究方向是贝叶斯金融计量经济学，资产配置，量化投资。入选教育部新世纪人才，北京市青年优秀人才。他在国际顶级期刊发表了多篇文章，有关金融风险的研究荣获教育部自然科学进步二等奖。他在资产配置，FOF和智能投顾方面有着丰富的理论和实践经验，是多加资产管理机构的顾问。

高健：中金量化科技有限公司总经理，原中国国际期货有限公司资管中心副总裁、总监，曾任中期资产管理有限公司交易部总监，中期金融工程实验室首任负责人，组建运营中期金融工程实验室，打造了中期量化投资团队，国内首批从事高频交易团队，主持研发《投资组合优化系统》，《衍生品风险计量系统》、《智能化交易系统》等量化交易及投资系统软件，参与编写《期货CTA业务模式及配套制度建设》

玄耀：十年以上美国华尔街专业量化对冲投资经验，十五年以上软件开发和算法设计经验。曾就职于美国最顶尖的量化基金管理公司Dimensional Fund Advisors（DFA）量化研究部（17人核心团队，其中4人是诺贝尔经济学奖得主，6位金融协会主席），是该部门有史以来最年轻的华人资深量化研究员。

张通运：中国国际期货有限公司高级副总裁，资深私募机构和金融衍生品投资专家，从事私募基金投资管理类工作近10年之久，亲身经历了我国私募行业从小到大、从蛮荒到规范要求的整个过程，对金融监管，尤其证监体系下的合规运营、市场拓展、投资研究具有独到而深刻的理解，具有理论性+实操性的实务特点。

六、招生对象
企业、行业协会负责人
银行、保险、证券行业资产管理业务负责人员
公募基金公司，期货公司及其风险子公司资产管理业务负责人员
对冲基金经理或私募基金管理人员
投资与战略咨询公司等金融机构管理人员
高净值客户，个体投资者

七、报名咨询
0371-56529866   18537940217  媛媛老师