相氏理论谈做期货怎样找历史相似走势做单？

期货智多星xz

我们做交易投机的人，经常引用利弗莫尔的那句名言，投机像山岳一样古老，华尔街没有新鲜事。确实如此，技术分析的三个要素里，有一条就是历史会重复，这个重复的背后是操盘交易者的心理变迁，是主力与散户的博弈痕迹。

通过复盘历史以往记录，我们能找到蛛丝马迹，找到交易者背后的心理状态，从而制定顺势而为的策略。

我们不妨以PTA1811合约为例，它跟随09合约大涨了一个多月，很多散户都在猜顶摸顶，那么参照当前走势，我们是否能找到类似走势呢？

PTA1811

PTA1901

上面是PTA近期日K走势图，我们可以看到，这波大涨中，最近出现了两次回调，一次是9天前开始的阴K回调，受到前大阳K的支撑；最近一次与前一次回调之间留有震荡缺口，相差6个点待补。最近的大阳线后，出现三天力度较小的回调，而后当天大阳线收出多方炮形态，这时很多朋友可能认为要开启另一波上涨的态势了。

不过我们做技术分析时，不应单单看K线本身形态、衍生指标等，要注意如下几点（均来自相氏理论，微博：期货交易智多星）：

1、相氏理论之缺口：震荡缺口理论是必补的，这个对其上涨有压制作用；

2、K线心理学：最近三天的回调来看，上影线较长，存在抛压，虽然今天收阳线，但前两日K线低点未破，是多头拉升的压力所在；

3、动能转换：上涨的次数越多，多头能量越小，空头能量越大，每次回调的反击也会逐渐加大。从边际效用理论来看，第一次回调回踩到阳线开盘价，第二次回踩的目标位理应是缺口处。边际效用是价格越高，阻力越强，回调幅度也随之增大。大家记住这点即可，越在高位，一旦横盘，回调幅度要比上次横盘回调幅度大。

4、整体气氛：前期一共上涨的其他明星品种甲醇、螺纹、焦炭等纷纷下跌，从而制约了PTA的疯狂。

5、品种内联动的同步理论：1811收盘价离最高点8890差118，1901差128元。看起来1901离高点还有一段距离，但不能这么看。1811合约收盘价超过长上影线的阴线开盘价92元，而1901合约收盘价与该价相距-14元，相对位置偏离过大。这样在主力收盘后分析时，就会认为做多1901的风险会相对偏小。所以夜盘开始后，两个合约会逐步向平衡状态运行，11可能减仓下跌，而01就相对抗跌了，这个就是同步理论。

6、分时图看强弱：白天尾盘最后5分钟，1901涨速比1811快，1811合约尾盘冲高回落，然后看到1901上涨，最后勉强收到高点，已经显现被动迹象。

PTA1811分时走势

PTA1901分时走势

综上所述，当日收的阳K很可能是操盘主力玩的一个手法，本该回调到位，却逆势拉升，尤其是发生在尾盘时间的拉升，往往不靠谱。所以即便我们不入库，也要谨慎追多，做好保本止损。

那么有没有与之对应的历史K线走势呢？我们不妨找找看。

热卷均线是次日下午大跌的

郑煤

沥青

热卷

总结：有心人做短线单，就要培养这么细微如丝的琢磨能力。虽然11月合约白天增仓，根据理论已经预计晚上会开盘就减仓，而且开盘稍微挣扎后就下跌了，与以往历史图形类似，这也是为什么敢于大阳后做空、大阴后做多的逻辑所在。

在相老师总结完本文还没来得及发时，次日行情就已经验证了该分析。大家可以好好琢磨一下的。

PTA1811夜盘下跌