野鹤道场之———交易系统的本质

嵩阳铁剑

对我来说，系统的本质就是市场状态和交易对策的匹配集合。 也就是说：如果市场现在是状态A，那我就用对策A，如果市场现在是状态B，那我就用对策B。 依此类推，市场状态和交易对策一一对应。 状态和对策越具有对应的唯一性，则交易的主观性越小。 这里的“状态”，是个空泛的大概念，交易者可以根据自己的具体情况来设定条件。 比如： 1、收盘价为最近20个交易日的最高价（状态），则买入（对策）。 2、买入后，收盘价低于最近5个交易日的最低价（状态），则平仓（对策）。 Richard Dennis的海龟法则基本上就是这样的了。 这就是一个简单的交易系统，有入场点，有出场点，并且都具有唯一性，不用争论，至于头寸的规模就根据自己的承受能力来定了。 绝大多数的交易系统都不需要非此即彼，会有很多的“灰”色区间，那时候就选择离场就行了。 做交易时间越长，状态和对策的匹配数量也会慢慢地增长，但是要注意他们之间尽量不要发生需要由你来做选择的情况，这种情况越少越好，否则又走回主观的老路上了。 小心地选择匹配，不要让它们之间、它们和其他的匹配之间有内在的冲突。 制定“状态”和“对策”的时候当然是自己来设计的，一旦这种匹配在历史数据测试中被证明是一个正期望值的交易方法，就应该放入自己的交易系统中。 很多优秀交易员的交易系统很简单，只有两三对状态和对策之间的匹配，但是长期来看，状态极其稳定，对引入新的匹配，他们都非常慎重，不经过长期的测试是不会考虑的，这些人，也许就属于一招鲜吃遍天的那类吧。 所以，对于初入市场的朋友，我建议在设计自己交易系统的时候，还是由简入繁，循序渐进，尤其是刚开始，切忌包罗万象，求全责备，幻想穷尽市场变化，长短通吃。 与其如此，不如抱残守拙，成熟一个，引进一个的好。