一分钟k线
一分钟k线技术图形 每天价格在牛熊之间的斗争展示了他们在交易中的思想，要看到收盘与当日的低点和高点之间的联系。 ***短线盘感悟语 盘感是学习不到，也无法学习的。只能是长时间的交易经验的积累。用通俗的话说就是对行情判断的“快速反应系统”。在自己生理上能出现反应的最短时间里作出判断和操作。有些人是按几分钟反应，而有些人是按几秒钟计算。这对个人的个体差异要求就非常高。但是经过训练，一般的人在1分钟之内都可以做出判断和反应，这是个大众值。而再进一步则有天分的差别而不是训练就能解决的了的。其实大多数时候，我们在1分钟做出短线反应已经足够保证正常的交易需要了。 盘感并不是一时一刻的反应，而是在经过长期艰苦的锻炼后养成的与自己溶为一体的本能的潜意识反应，他的背后是许多长期统计数据和符合逻辑思维的依据支持的。就象一名枪手，他与枪已经融为一体了。不是在某个时刻，而是在任一时刻，他的枪都能和他一起发射。而出枪的速度和准确率绝对是有保证的，但是那是几年甚至更久和几万甚至几十万子弹的代价。 仔细的分析盘感，我们可以发现盘感是由许多的技术信号组成的。其实这些信号并不复杂，复杂的是自己的心理状态的培养和思维速度的确定度。你可能很快判断出了行情的大致变化，但你的脑子却不支配你的手，有着许多的杂乱思维在干扰着你的操作。这就是你经常不相信你的判断，而不是先判断后错误既止损的方式，你的潜意识里依然不肯承认失败，你太想成功了。因此在高手的潜意识里，首先是这笔单是错误的而不是确认他是正确的，在进单的同时，止损单已经同步进入到场内，直到市场确认它是成功的才获利而出。 日内短线的信号是不会很多的，你在分析了成百上千的单日行情后，你能归纳总结出不到20种的单日走势图。而这20种的单日走势图信号显然不会是很多的，那些信号其实只是市场中的大概率因素，市场中的很多信号是无效的或者是通常所说的骗线信号，短线操作中必须在筛选了那些假信号以后，市场的真实性才会让你得到收益。短线的训练就是从这里开始，你把所有的信号和操作心理归纳为10行不到的句子时，你已经浓缩了市场的短线精华。剩下的只是要把这些东西进行改进和浸入你的骨髓，直到他和你融为一体。 但即使是你已经拥有了这样的盘感，你还必须不停的训练自己，才能让自己的盘感保持在一个最佳的作战状态上。这时候的盘后作业是必不可少的。做了一天的短线，你的脑子需要清醒一下，一天的盈利和砍仓之后，你要静下心在晚上对着图表进行总结，一天下来，止损在了什么地方，为什么会砍单，究竟是否要下这单。在总结了当天的得失之后，然后要做的是算出阻力和支撑和第二天可能的走势。过去的只能是教训，将来的才是你要面对的。做完这些以后你已经是心中有底盘中不慌了，你又可以精神抖擞地去面对明天的战斗了 ********* 利用一分钟k线技术图形 先看日线和周线，把型态确定，主要看高点和低点， 找出当天精确的进场点，然后用三十分钟图形选择出场的机会；止损同样用一分钟的图形；再配合分时图，均线价位支撑或阻力位。技术是心态的良好保证； 30日均线是最重要的回落支撑或反弹阻力的价位，在此价位第一次争夺后，原来趋势得以延续的概率大，当天做单获大利30%以上的机会容易出现； 每天操作1---3次，看重要的价位以什么方式触及，在一定的幅度空间看涨或跌谁先到位，再考虑开仓做单方向； 根据你的客观条件和特长，选择参与的波动级别。留意你要参与的波动级别是否保持足够的波幅。 a、分钟内的基本波动差，1～3点空间，要求手续费极低，跑道够快，反应快，要求胜率80％以上，一天忙个不停，*自然反应，条件反射，动手不动脑（说得夸张了），完全不需要理会大势方向。目前，内盘此一波动级别的入市机会已经大大减少。 b、次级波动。幅度视不同市场有区别，恒指来讲约10～30点。每天十次左右入市机会（不一定每次入市），要求胜率60～70%以上。基本上不需要理会大势方向。 c、日内波段。每天两三次操作，如操作得法，胜率50％已经有盈余（恒指此一波动级别的幅度，手续费相对来说已经可以忽略。），但是对于过滤入市时机需要更高技巧。需要认真判断市场趋势的方向及其变化，找准重要支撑阻力的位置作为操作参考。 找好入场点（主要指上面的b和c）。高手的入场点无非两种： a、超值价位。这种位置入市正确，通常可以停停当当地，一慢二看三通过。但是需要先知先觉； b、博傻价位。傻得比别人早，醒得也要比别人快，手还要够利索。 ***分时K线图的使用 看图分析时通常只使用日、周、月K线,而对于5分钟、15分钟、30分钟、60分钟的分时K线图则使用较少。我们认为熟练掌握分时K线图,对投资者进行个股分析同样有帮助。 一、分时K线图的参数设定 四个分时K线的均线系统一般自动设定为:5M、10M、20M、30M等。但这种设定使得K线走势较乱,不能帮助我们发现个股在调整当中的一些特有现象和规律。如果我们对均线参数进行相应的调整,再次观察盘面时就会有截然不同的效果。 其设定大致为: 5分钟:24M、48M、110M、230M。 15分钟:16M、48M、80M、200M。 30分钟:48M、80M、160M。 60分钟:5M、30M、60M、90M。 上述参数设定是根据交易时间来推算出来的。比如5分钟图的24M,表示两个小时成交均线；15分钟图的16M表示4个小时成交均线；60分钟图的90M相当于22天的成交均线。 二、分时K线的作用 分时K线其作用大致有两点,第一它是从微观的角度分析个股走势的手段,是日K线分析的补充。 比如用60分钟图看齐鲁石化(600002),自2003年9月19日上涨以来它基本上是沿着5M线运行,出现调整时在60M线附近结束。而在30分钟图中,该股的调整先破24M线后,在80M线与160M线之间结束调整。日线虽然显示该股每次调整大致在20日均线附近结束,但在30分钟、60分钟图中可以看的更加细微,对于我们选择介入时机非常有帮助。 第二是帮助我们准确判断买、卖点的重要依据。 如果K线远离各分时图中的均线系统,预示将会有调整。如浙江广厦(600052)2003年12月12日上午10时30分、中纺投资(600061)在2003年12月12日10时30分钟、沱牌曲酒(600702)2004年2月12日10时的成交量都超过前一天成交的总量。因此如遇到上述情况投资者就可以考虑适当减仓,而不是看到放量去跟进。关于如何买入可参考前篇的《30分钟K线妙用》。 三、使用时应注意的地方 第一,上述均线指标参数只是参考,大家可以根据实际情况和个人的经验进行相应的调整。 第二,准确把握成交量变化是用好分时K线的关键。比如,成交集中在什么时间(放量),放量以后的走势是否开始逐渐下行并跌破各均线系统。如果某个股在开盘后一小时出现放量,但缩量时股价并没有逐渐下行,就应该注意该股有可能完成部分换手,有继续上行的可能。 第三投资者自己要结合日K线反复观察积累经验。 长短结合。 （有的经纪人耐不住寂寞，喜欢经常动单，以至于常常错过了一些好的行情。如果单边趋势确认的时候，可以留一部分交易单做长线，每天只用少量的资金来回做短线炒作。） ***谈谈日内短线 它指的是一个短线的技术低点并且图表上可以清晰的预计随后将展开一系列的上攻动作。这才是我们追求的最佳走势状态。 最简单的方法：以开盘价为基准，开盘后任意作多（空），赚几个点后平半仓，持有半仓，价格反向破开盘价后，止损，反手，以此类推。 利用闪电图：两个原则，1、第二高（低）点不能突破第一高（低）点，开空（多），以破第一高（低）点止损；2、第二高（低）点少量突破第一高（低）点，但成交量明显减少，开空（多），以第一高（低）点止损。 利用分时图均线：以1、3、5分时图为主，自定义大小单位两条均线，当小单位均线上（下）穿大单位均线时，开多（空）。 利用DMA指标：自定义长、短、平均单位，上*做多，下*做空，其实原理跟均线一样。 利用巨量K线：巨量K线上方做多，下方做空。 一,是每天开盘5分钟后根据成交量的大小选择交易对象，即交易活跃的合约。二是坚持顺势操作的原则，确立多空行情，也就是定方向，只有做对了方向才能确保胜算。定方向就是要把影响涨跌的各种因素综合分析判断确定开仓方向，这些因素有的是通过指标反映的，有的是凭经验确定的。主要参考的指标有成交量、均线、乖离率、连续涨跌和横盘的时间以及5分钟K线的组合形态等，综合了量、价、时、空和多空能量的诸多因素。影响行情变化的因素很多，期货短线操作又不能象股票一样在盘后慢慢的分析，在瞬息万变的实时行情中有时就难免遗漏一些重要信息造成操作失误。所以，有时的操作失误并不是技术问题，而是大脑没有跟上行情的复杂变化。为了解决这个问题，我就把凡是自己能用指标理解的涨跌因素合成在一起做成文字提示指标，只要条件符合某个涨或跌的要求电脑会忠实的在K线图上向我提示，克服了盘中大脑反映不及时的弊端。三是能量释放就平仓。短线失败的一方投降的时候就是胜利的一方获利了结时机，盘中会表现为行情加速突然放量，能量是否释放也有很多数据信息，比如：行情加速的速度、成交量与前一段时间的放大比例等，我也做了合成指标辅助判断。 我只有在行情拐点的时候才会在收盘时留有轻仓长线持有，平时以短线操作为主。有兴趣的朋友自己可以多模拟验证一下，不要怕麻烦，研究一下利用哪种指标比较适合于自己 ***无论哪种类型的入场点， 如果入市正确，通常价格将很快脱离你的成本区。否则很可能有问题。 ***要有正确的离场策略。 日内交易，除非判断失误或止损，否则绝对不能让市场来决定你何时离场。你要事先自己来计划离场。日内交易没有时间和成本等待市场发出离场信号，这是相当重要的一点。 ***加码 盈利加码。 （如果是中长线操作，可以把每一波的盈利用于加大筹码，设好止盈点，一旦破了关键价位就平仓出局，仍然是保持了盈利。） 不能随意加码。让我在此再次强调，我反对日内交易的加码，无论赚钱加码还是亏损摊平加码。行情越发展,高手的仓位越变小。加码比新单第一次入市难度要高，需要考虑更多方面的因素，同时，价格通常已经不再那么有利。涉及到风险评估和风险控制问题，加码会使情况复杂化，并对整个交易造成不利影响。每次只下一注，最有把握的时候下注。机会是无限的，不需要一次把钱赚完。 ***顺势而为炒单法： 即以趋势为原则，根据盘面的动态反映，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，进行顺势短线而主动买卖的炒作行为。如，预计趋势上扬，买入，价格若涨，随即平仓；看到价格不下，继续买入，获微利即以平仓；在极短的时间差内如是三番。遇价格短时回调，即静止不动，直到价格不再回调，继续买进，直至无即时趋势可循。如遇跌势，则反之。 ***盘感炒单法： 以趋势性炒作为主流，以逆趋势炒作为辅，主要依据盘面的动态反映，抓取每天价格波动里的波纹式涨跌里的极小差价，进行顺势主动买卖和被动抓取回调或反弹的炒作行为。如，在价格上扬趋势中，乘机买入，获利即平；若看到价格回调，不是坐以等待时机，而是抓住机会迅速卖出，迅速平仓，直到无趋势可循。但原则仍以趋势为准，做到主次分明，交易量大小的区分。跌势则相反。 ***套利炒单法： 这是一种鲜为人见的炒单手法，炒作时必须是同一市场同一品种。在涨势当中，选择强势月份合约买入，同时选择弱势月份合约等交易额卖出，以此实现获利的目的。做空则反之。 ***逆势炒单法： 这种炒单手法有些怪异，通常很难为人接受，也是一种鲜见的炒单手法。即在涨势中抓取每天阶段性波纹式的价格回探的炒单手法；跌势，则反之。这种炒单手法笔者也未见过，难度很大。经资深的期市朋友推荐，虽然笔者不敢苟同，但写出来不妨供大家参考。
具体运用技巧 主持人: 在进行股指期货投资的时候，可能投资者要对股指期货杠杆的运用了解清楚以后才能参与，请您结合交易制度介绍一下交易技巧？ 嘉宾: 以目前日内交易的状况来说，制度上大概是这样设计的，首先在手续费的收取上，一个惯例是当日你买入后又在当日内卖出，手续费是按单边计算，这样对普通的投资者来说，交易成本会降低，手续费0.2－0.3个指数点大概就可以收回成本，300指数就最近来说它的波动幅度是远大于这个水平，而且期货市场是一个双向的市场，你既可以先买后卖也可以先卖后买，在日内短线中做这种盈利的空间还是有的，这样也解决了普通散户投资者参与期货市场的问题。从更多意义上讲，一个短线的技术类的投资者，不适合做套期保值的。 正因为股指期货交易具有巨大的杠杆效应，极大地增强了资金使用的便利性和灵活性，相对平淡的行情也能够为股指期货带来较大的变化，交易机会将明显增多。买开仓和卖开仓都容许的交易方式，就不仅是增加了交易机会，更重要的是为交易者提供了立即改错的机会。如果说做股票亏损了需要等待下一次牛市的来临，那么，做期货亏损了你可以立即反向操作改正先前的错误。 短线投资人必须深谙一些基本规则 *如果头寸对你有利，可以持单过夜----既然有利可图，何必仓皇？规划好第二天获利目标价位，以便如愿以偿。隔夜往往会创造一个较大的盈利空间。每天将精力集中在一个入市点或出局点可以减轻精神压力。 *如果你的入市点是正确的，市场马上会向着有利于你的方向发展。也许市场会回来试探或稍逾你的入市点，无妨大事。 *不要将亏损头寸扛到第二天。今天既然错了，了结为上，明天太阳照样升起。 *强势收盘预示着第二天将有一个惯性高开。 *如果市场走势并未遂愿，你的第一反应就是要赶快出局。 *如果市场一下子让你大挣一把，趁早落袋为安。 *如果你已经建立了多头头寸，收市时价格平平，预示着第二天很可能是低开；应该平掉头寸，等等第二天再建立更好一些的仓位。 *短线操作要设定严格的止损位，中长线投资止损价位可适当放宽。 *心不踏实就快快出场。失去迷津行路难。 *** 百炼成钢 这些人都能刻苦钻研分析技术，能将基本面与技术面的分析融会贯通，屡败屡战但不会被绊倒在同一块石头上，用理论指导实战，每一次失败都成了教训，每一次成功都成了经验。久而久之，脑子里的K线图谱有如象棋大师脑子里的棋谱，一看到K线图的组合形态就可以预测未来行情的方向了，期货市场就成了他们的摇钱树，其中不乏短期暴富之英才。 *** 看清事物本质，不要被买卖盘所迷惑 股指期货是金融指数，与其他交易品种相比，具有资金市、波动性大的特征； 市场参与者都具有国际化专业水平；总体水平和操作技巧非常高。 尤其，我们使用的是专业电子盘，盘上专业炒家的示量、示价充满太多诱惑和陷阱。 因此，盘上的价格和成交量，只能作为我们交易具体价格的选择，不能作为买卖方向的依据。 买卖的方向必须以K线形态、 均线系统、成交量来系统分析。 机会是经常光顾每一个有准备的人的。但是，机会是有限的，要在机会到来时掌握入局和出局的时机是不容易的。因为机会虽然是可遇的，而入局和出局的时机要错过了，好的机会可能也出现不了好的结果。掌握时机是人本身发出的一种理智的、理性的力量，是谋略、智慧的硕果。 ------ 这一点非常重要。 *** 做任何单前都要有止损点。 如果一个关键交易位置(5分钟量K线图)引导你入场之后，却发现并没有想象中那样强烈，或破止损点应毫不迟疑结束这项交易。 并耐心等待下一个更强烈、更有利位置的交易机会。 --------记住：失败是交易的组成部分，看的见得的亏损都是小亏损！ *** 完全按照图表，不带感情色彩。 从理性上讲，完全顺应市场交易是重要的，不要怀疑自己。 按照技术形态交易，不能感情用事。不要想改变市场，要顺势而为。 把每次交易都当作是第一次交易!赚了再多钱也忘记他,好象从来就没有赚过,把自己始终都作为新手! ------赚钱是自己的，没必要跟市场对着干。 *** 要有赢利目标。 作为一个低级交易者，不要有发大财的想法。 只是顺势而为，在尽力保护自己财产安全的前提下，尝试去赚点钱。 尽量不要 赔大钱。同时提高自己交易水平和技巧。 达到了一定阶段后，作为一个专业短线交易者，必须有一个适合自己的目标: 1：达到自己目标时，会带来成就感，可以减轻压力。 2：止赢作用。一旦达到赢利目标后，能够防止赢利回落。 3：能够衡量自己的交易水平。 *** 有责任感。 当交易时，一切取决于对市场的分析和自己的交易心态。 赢利的关键是赚钱的次数比亏钱的多；赚钱的数量比亏钱的多。 如果在交易中亏损， 要保持好心态，这只是一单小错误而已。 不要抓住错误不放，当错了的时候，记住错的教训；并且尽可能简单、快速斩仓。 拥有良好心态， 去抓住下一个更好的赚钱机会。 ------- 承认亏损，并能心平气和的接受。 *** 妥善处理亏损. 日常交易中,一旦出现连续性亏损，必须减少持仓规模； 而不是加大 持仓规模；这有利于保全资金。 一旦取得连串赢利，个人信心和交易赢利能力提高以后，可以逐步将持仓恢复到正常规模。 *** 深刻领会回报率和风险比率 1：股指期货每天波动很大，横盘一段时间以后，必有一次单边行情，机会比较多。 我们要求交易的时候，在图表分析的基础上，必须考虑回报率与赢利空间，个人认为盈亏比例在3比1可以交易。 2：由于股指期货波动剧烈，我们必须考虑能否成功止损。 因此，我们买入或卖出以后，止损区域非常关键。 尤其是一些大的支持或阻力位，要 非常小心。 ------ 在时间和价位上，要打提前量。 *** 顺势而为 股指期货特点: 1：股指期货每天波动非常大，以目前保证金而言，每天30%到200%，平均50%(恒指期货)。 2：波动非常快。几分钟30%到50%也不为过。 3：波动频率非常高。一旦脱离横盘区，往往一天交易不会回调；尤其是强市，一波一波又一波，低点越来越高，在低点时间非常短。任何抢回调的交易者都不会有赚大钱的机会。因此要求我们一定要顺势而为。 4：突破大的盘整区、关键价位、良好均线形态并伴有大成交量，说明趋势确认，应该追涨杀跌。 5：决不做任何回调。尤其是没有仓位时，应该寻找支撑或突破位置，跟上趋势的节奏；决不能做反向交易，更不能亏损加码。 6:总结经验 --------- 通过研究和分析亏损交易结果，发现股指期货亏损有以下原因： 1:不止损或止损区域太大。 在平衡市或震荡市，低买高卖不止损，可以赚点微利；一旦遇到单边市，这种低买高抛策略，不及时改变成追涨杀跌策略，就会出现巨亏. 2:不坚持止损思路，抱着侥幸心理. 恒指一旦突破一些大的支撑或阻力区域，行情不会就此打住。 从理论上讲，一天出现一波300到500点，既100%到200%的涨跌幅行情很正常。 3:逆市操作。亏损之后开始加码，一错再错。从理论上而言，股指期货作为金融期货，输赢都是无限的。 4:没有止赢。 股指期货每天波动很大，短线交易很多，应做到积小而聚多。这是赚钱的基础。 质变必须以量变开始，尽力使赢利保持持续性增长。 *** 吸取教训，总结经验 看对了没有赚到应该赚到的钱。 1:趋势明朗，但没有放大交易头寸。 在大趋势明朗，尤其是在突破关键区域的情况，要放大交易头寸，大胆去做，该博就博。 2:交易头寸平仓过早,没有做到赢利最大化。 别忘了期货是现货的延伸，现货是期货的基础，把自己建立在现货基础上的持仓，也许会让你清醒许多！！！ *** 拥有积极心态 拥有积极心态，能使自己集中精力进行有利可图的交易。 甚至当你处于亏损当中时，仍能迅速回到赢利的轨道上来。 如果心态不正确，会使交易产生更多亏损。 拥有积极的心态，有助于全神贯注关心赢利目标，而不去理会亏损与否；即使在最严峻的市场环境下仍然坚持交易的量和勇气。 ----- 不要以为你做过商品期货,水平就比做股票的人高.股指期货有死亡期, *** 3个月--6个月 ***. 如果你一直在交易,并安全度过了死亡期,说明这个市场已经很难杀死你了 ! 虽然都说心态最重要，可不找到还是很难提高心态，这里就我一些个人的经验分析一下，看看心态是怎么样一步步变化的。 1。刚开始交易的时候，担心的是这次买进来会跌。 对策：设定止损，每次交易损失达到总资金的1%就撤，坚决执行。 2。有了止损，不用担心跌了，可担心的是不能获利，而且连续止损，止损个七八回，老本 也就去了一大块了，只见止损不见盈利是这时最担心的。 对策：提高操 *** 股指期货盈利模式 交易系统：指的是存在心中的交易思想和经验， 交易信号：指技术指标上出现的提示投资者买卖的指示，可以是图线交*、文字、图形。投资者需要按照信号指示去手动委托下单。交易信号是一个技术分析范畴的概念。 交易指令：指交易模型自动发出的下单委托指令，可以不经过投资者确认直接下单，也可以等待投资者回车确认再下单。交易指令在K线图上以不用颜色和形状的箭头来代表。交易指令是一个程序化交易范畴的概念。 程序化交易 *** 一个深思的问题 投机交易，心态最重要，一旦信心丧失，一个交易者就没法坚持执行自己的交易策略，而是无所适从或者依赖他人的观点，最终不仅赢得稀里糊涂，输得莫名其妙，而且自己的水平和对自己策略的使用经验和信心也一点没有增加。 虽然都说心态最重要，可不找到还是很难提高心态，这里就我一些个人的经验分析一下，看看心态是怎么样一步步变化的。 1。刚开始交易的时候，担心的是这次买进来会跌。 对策：设定止损，每次交易损失达到总资金的1%就撤，坚决执行。 2。有了止损，不用担心跌了，可担心的是不能获利，而且连续止损，止损个七八回，老本 也就去了一大块了，只见止损不见盈利是这时最担心的。 对策：提高操作成功率，去寻找波动的临界转向点，也即波动最大可能会按当前趋势运行一段时间的一些进入点。(此为所有技术分析的核心所在，各人的方法都不同，能十发六七中找到临界转向点，已经算是比较成功了) 3。提高了成功率，不用担心连续止损了，就开始担心赚时赚的少，特别是错过大行情。手续费加上止损的两头差价，止损一次的代价比理论计算的要高，所以赢时要是利润不够仍然不足以弥补损失，或者利润微小，无法肯定能否长久获利。 对策：试着在获利时让盈利扩大，如果能抓住大波动，那么小止损也伤不了几根毫发。 4。学会等待，开始成功抓住了一些大波动，不怕赚时赚的少了，但同时也出现了更多的由等待而造成的转赢为亏的交易。这些亏损交易不仅影响心情，而且浪费了时间和精力，对整体交易成效也有明显的负作用。 对策：使用“绝不让盈利转为亏损”的格言，当盈利头寸跌回进入价格附近时平仓。 5。好，损失的交易少了，但因为打平出局而错过的大行情也多了，综合一比较，似乎还不如将那些错过的大波动用止损去一博。 对策：放弃“绝不将盈利转为亏损”的格言，改为用止损来博大波动。进一步研究改善止损点位的摆放，同时找出由盈利转而跌破买入价而仍然可以继续等待的一些条件。(注：条件多了，系统就变得不可靠了，有个取舍问题) 6。具体问题大都解决了，接下来担心的就是自己这套方法到底能管用多大程度，多久？ 对策：将系统实施在过去十年的历史图上模拟实验来验证修改，通过以后用系统做50次以上的交易，达到能不受市场干扰稳定执行系统的地步。 7。系统可以稳定执行了，总的交易成果从统计上来说是正的，这时都不担心单一一次交易的成果如何，而是具有在整体上的必胜信心。但仍然有新的问题，担心的就是市场一旦某种性质发生了变化(比如周期变化，主力的操作风格变化) 对策：特别是技术分析是一种跟风的操作，唯一能做的就是保持对市场的敬畏心态，随时检查系统的运行，当多次交易不正常的结果出现，确认出现新的特殊的变化以后必须重新建立新的策略。 *** 怎样看待假突破! 假突破后斩仓决不后悔！ 价位突破止损位有两种情况： 一种是止损点选择不当并非争夺焦点；二种是止损点选择非常恰当而价位被有效突破大势已去。 如果是前种情况属于盲目搏杀，理应出局重新部署，后种情况更应果断斩仓壮士断臂。 为什么假突破也应果断出局决不后悔？ （1）当然，从理论上你可以讲应该在突破被有效确认后再出局更为稳健，但在实战中我们希望得到的这种确认却让我们冒着极大的风险，你选择的支撑或阻力价位越有效，在此点争夺越激烈突破后越是突飞猛进或一泻千里。你的比果断出仓晚了半拍的确认就冒着比你的原计划大的多的资金风险。 再有，什么才是有效确认？你保证了确认的准确，是不是会放弃了止损的坚决和止损的限量？ 应该知道，止损点是一个价位一个点，不是一片空间一个区域。 （2）刚止损出局价位又回到原位，在别人看来，你做出的是最坏的选择，但在我的整体思路中却不是。 我就曾遇到有一个客户主动找我做单，我只给他做了一张这样的止损后回位的单子，损失极小，他就对我失去信心、收手而去并对别人说我“做单很臭！” 我很坦然，因为我从来就没有认为自己能把每一张单子都做好，我好的是整体思路，我的思路是把赢率提高的思路。在这样的整体思路中，有一定比例的亏损单子是必然的，是保证我永远不亏大钱和不放过大行情所必须付出的代价。 你如果从某一次某一段来判定我操盘的优劣，那么得出的结论不是完美无缺就是臭不可闻，而这两种看法都是片面的局部的不准确的。 前面提到的那个客户就是因为分别看到了两个时段的的盈亏，而没能理解什么叫整体思路，没能理解整体大于个体之和。所以从对我从极度的信任到极度的失望。 其实，一个优秀的操盘手只是比一般人的胜率提高了而已，而这个胜率无论如何也达不到100%。 刚刚做过的行情，如果下次还出现，正常的情况下，我还会那样处理斩仓决不后悔。 我知道，这种概率并不大。我把这些概率排除在赢利以内而放到亏损比例里面了，遇到类似的情况我是必定要亏上一小笔钱的，这是我的主动亏损。这是我坚定地坚持止损原则所必须付出的代价。 这种时常会出现的止损保证了我几年来没有一次让客户穿仓出局。没有一次的损失超过10% 。为客户的资金总赢利和亏损比例在12：1 ——拿赌博比喻我是大赢家。但是，我是一个经常犯错的赢家。 我不敢保证一定对单比错单多，但我的总额能取得这么大的盈亏比例除了运气和判断之外，另外一个重要原因就是：坚决的止损和同样坚决的乘胜追击式的赢利。 坚决止损并不是一句话那么简单，在局部的付出之后才能赢得整体的生存。义无返顾的断掉中毒的手臂之后才能保证健康生命的延续。 （3）在确认假突破后还可再杀回来，这样做的风险要小的多。 我就曾经在一个止损点上两次被假突破逼迫得被迫斩仓，可当我再次确认是假突破后第三次又顽强地杀回去。虽然周围的人都觉得不可思议，甚至有人认为我故意炒单，甚至是故意赔钱。 但这第三次却让我大大地赚了一笔。相比之下，前两笔止损的损失显得微不足道。 *** 临场发挥和市场感觉至关重要! 理论是很重要的，但仅仅掌握了理论的要诀，我只能说你可以在市场做一个计划周密从容不迫的经纪人，有了可以赚钱的理论资本。 首先第一步，你不会象以前那样输的难看。 但要赚钱还要看你的临场发挥。因为理论观念是死的、是赚不了钱的，尽管你的理论正确无比，赚钱最终还是掌握理论的人。 就象军事学院教给每个学员正确的战略与战术，但要打胜仗还要靠你的临机决断、临场发挥。 学的理论没有透彻理解和消化当然不行，消化理解了只是考个好成绩停留在书本上也不行，没有果敢的风格不行，没有面对危机从容镇定的心态不行，没有承受失败的心理准备也不行。 所以说，要想成为一个优秀的指挥员是需要多方面的综合素质。正确的理论只是必要条件，不是充分条件呀。 期货理念也是这样，正确的理念只是你成为赢家的必要条件。要在市场胜出，还和你的竞技状态——包括生理状态和心理状态，还和你的天赋有一定关系——“天赋”不是说你一定智商多高，关键你的心理节奏性格特点是否更适合操盘。 我认为有的期货书上说，优秀的经纪人以外向性格者居多，我想是有道理的。套句体育界的话，你是一个训练型选手还是比赛型选手在临场发挥上是有很大差别的，有的人临场总不能兴奋起来也许就更适合做教练和深一步的研究工作，这样才能更恰当更大的发挥作用。 *** 如何提高方向判断的正确率 要判断就要先看盘，看盘就是看市价与盘面上一些关键要素的位置关系。这些关键要素包括： 1. 开盘价 2. 昨日的结算价和高低点 3. 今日实时的波幅和高低点 4. 当日的均价线 5. 近日的一个交易区间 从中看市价与盘面上关键价格的位置关系观察出市场上短期筹码流动阻力最小的方向，也就是开仓方向。 也是所有投资者想学到的，趋势是什么？大家看到的趋势，如同开奖后的彩票号码，是废品**一点用也没有。有用的是下一个五分钟、五小时、五天，你知道如何把握下一个五分钟吗？把握好下一个五分钟，就是把握好了趋势，请记住所有没有发生的趋势，都是建立在猜测基础上的，没有人知道下一个五分钟会发生什么？（除非他的资金大到可以对后五分钟产生决定性的影响，目前在下不敢说没有这样的资金，但是所有大型的投资机构绝对不会为了五分钟、五小时甚至五天去做的。）猜测就是对趋势的把握，对了是对你猜测的回报，错了小幅度止损是保留有生力量的手段。 ***投资亏损之一（交易亏损） 本人把投资亏损分成了交易亏损（天天遇到）；市场亏损（常常遇到）；道德亏损（委托操作可能遇到）；系统亏损（十年一遇甚至几十年一遇）。 本贴介绍交易亏损，而对与这几种亏损方式，最难解决的就是道德及系统亏损！后话在提！ 在下听到最多的是投资人给自己亏损的理由，那个人不犯错误，如果说经过几年甚至十年以上的投资经历，年平均还亏损在交易及市场的原因下，那么你就应该好好的反省了，新人和你没有区别，新人进入市场败在交易亏损脚下的占大多数，也就是说就算买对了方向正确，平仓的时候依然亏损，还有卖错了方向也错了，而平仓的时候竟然有小小利润，这些都是没有建立自己的操作方式下的无谓交易亏损，注定不会长久。 如何建立自己的操作方式，减少不必要的交易亏损，这个问题不难，首先想想交易利润和交易止损（在下认为短期合理的交易止损不能算做亏损，如果三个月小损还算正常，半年还有理由，一年平均还是亏损就没有道理了，起码是自己的操作方式出现错误造成的当然可能还有别的原因），做到每次交易心中有数，我这次交易的利润满足什么条件止赢出局，而我止损的损失是多少，我用什么交易分析系统，就拿均线来说，其实真正赚钱的均线只有一条，越简单的分析系统，越可能给你带来利润，还有最重要的一条，比如均线如果你设置的时间越短，给自己带来的是交易密集，而密集的交易是最没有交易价值的交易，也就是说你的利润源源不能满足自己的止损要求！！其实所有的分析系统都是有用的，反过来说所有的分析系统都是垃-圾，就看如何使用，还有就是对交易系统和市场共性的认知。 *** 交易机会和交易时机， 在趋势的开始之时能不能把握住开仓机会在第一时间介入，当趋势结束之时能不能把握住平仓机会在第一时间出局。如果没有把握住开仓或平仓的第一时间介入或出局，这就很难把握止赢或止损的尺度。如果平仓机会出来时，在第一时间没有出局，表明已处在危险的边缘，盈利可能全部还回市场，可能还会出现亏损。操作中必须保持一份冷静，而且绝对不能盲目地确认交易机会和交易时机，而要先谋定，然后伺机而动。 **** “每日入场交易守则”： 1 不可过度交易； 2 不可把亏损带回家； 3 不理想的交易头寸不可以加码； 4 不可让获利变成亏损； 5 交易前应该先确定止损位置； 6 不可以成为单方向的交易员，务必保持灵活性； 7 在适当的情况下可以追加获利头寸（最佳位置是整理或交易区间被突破的位置）； 8 如果你在场内则必须专注于一个品种的行情发展； 9 了解市场交易人员的习惯和癖性； 10 除非行情特别热络，否则不要在场中插入交易； 11 当你离开电脑时，每一个品种都要挂上止损单； 12 当你建立新头寸，在涨势中买进或在跌势中卖出时要务必谨慎； 13 务必控制自己的情绪（包括恐惧、贪婪、期待、焦虑、草率、陶醉与谬误的自尊）； 14 保持耐心； 15 迅速认赔，让盈利尽情发展； 16 如果你没有把握就不要交易。 一 没能迅速止损 在止损点出局，就是很明显地承认你错了。这个行为本身是很不愉快的，也不会树立一个人的信心。但是想在这个风险市场立足，必须忍受，甚至学会愉快地接受。真正的交易大师已经学会了去克服这些困难。他们都是迅速止损的专家。他们这样做是因为他们已经培养出对那些不为他们工作的头寸一种无法容忍的感觉，并且在麻烦刚一出来时就杀死他们（解雇不受约束的头寸）。 那么在我们这个事件中情况是怎么样的呢？一开始，方姐做空10手英镑，我想也是做了止损，挂了单的，然而当趋势向上时，她却不是立即止损，而是将止损位置不断地提高。造成了接下来的一系列麻烦。 笔者在期市上的第一次大麻烦，是产生于不设止损而又离开了电脑，恰恰遇上一个跌停板，当次日第一时间平仓时，又是一个停板。而笔者在此之前的交易，都是设了止损的，结果总是输小赢大，短时间内盈利可观。恰恰是连续的盈利会降低一个人的警觉性，因为这时自满已经趁虚而入了！就因为太顺利产生的这一次疏忽，让我前功尽弃、重头再来。 所以，要消除没有迅速止损的错误，我们必须： 1 永远不要没有设定止损就开始一笔交易。 2 总是坚持你预先设定的止损。 3 如果你很难坚持你的止损，先养成平仓一半的习惯吧（方姐不但不平仓一半，反而加仓两倍呢）。的一半问题仍尽管这样做剩下然存在，但一半的问题总是好解决多了。 二 迷信技术分析，坚守谬误的自尊 11月21日做空英镑，是基于日K线、周K线五重顶的判断。也就是俗称“抄顶”。进场当天，开盘1.8967,收盘1.9001，升34点，收出一根中阳线，是这波行情(1.8840-1.9350,共计升510点,2.71%)的第三根阳线，短线指标已发出强烈的做多信号。然而方姐坚持认为不可能再上了，顶过今天，明天一定掉头向下。谁劝都听不进了。随后才有向上提高止损位和在亏损的头寸上加码等等一系列的致命错误。 笔者丝毫没有贬低技术分析作用的意思，常常对自己在技术分析理论基础方面的欠缺深感不安。但笔者始终认为技术分析永远分析的是过去，未来是由市场本身决定的，技术分析可以分析价格走向却无法决定价格走向！从逻辑上讲，价格不管走到哪里，后面的就象一张白纸，可以随便画，没有肯定的向上或向下。你的预测哪怕准确到90%，但永远不是100%。 倚重预测，在世界观上是神密主义的宿命论，在方法论上是以偏概全的形而上学，在值博率上是把盈利建立在极小的概率上，在人的本能上迎合偷懒和自大的天性。所以流传最广，危害最大。 事实上，方姐11.21-11.23的交易，已引起朋友们和经纪人的注意，并多次进行劝告。是不是因为谬误的自尊（笔者是这么看的）没人知晓，但她是一意孤行，一再加仓，使其半年心血付之一炬。 由此可见，要消除由于迷信而产生的盲目，必须： 1 做顺势的跟盘者，不要太多的预测，更不要梦想操纵市场。 2 可以等待顶（底）的出现（找到一个好的入场时机），千万不要在顶或底形成之前便断定这就是顶（底）。 3 永远不要想着抄底（顶）。 4 永远不要在亏损的头寸上加码。 5 要了解场内交易者的心态和行为,能看懂近期多空力量的的变化，多方站优就跟多，空房站优就跟空，放弃自我，自由搏击，随心所欲，在市场上生存没问题。。 三 没能做好资金管理 方姐入场时，经纪公司已经非常慎重地告诫和提醒其仓位一定要控制好。并特别提醒广大新入场者，手数要控制在0.5手之内。而我们的方姐却第一单就下了10手！这10手经过一天，浮动亏损大约在7万元左右，然而为降低平均成本而加仓了19手，共29手，在第三天则累计亏损达到了40余万元，为了不爆仓，不断调入资金，其结果比初始资金爆仓要严重得多，最终亏损额是初始资金的300%。 大家都知道，在期市汇市这种保证金交易方式中，其杠杆作用使利润和风险十倍乃至百倍的放大。因此，资金的管理和仓位的控制，其重要性便突显出来。 我们必须看到，动不动就以半仓或满仓操作的人，至少意味着三点：1 无知者无畏 2 常胜将军，暴利连连 3 可能对交易丧失了信心。显然方姐的情况不是1和3，那么就是2了，也许她对自己近期的操作太满意了，期市中的连续盈利使其自信心空前高涨，对自己并非绝对正确的操作思路深信不疑。人性贪婪的弱点暴露无遗。须知创造暴利的操作一定蕴含着致命的风险，其成败皆源于此。 因此，要做好资金管理，我们必须： 1 宁可让交易在某个时段出现连续的小亏或小盈甚至没有交易，也要坚持把交易建立在安全机制之内。这是在这个风险市场能够长久生存的一个重要条件，也是必须付出的合理成本。 2 在同类品种上的交易上，第一单永远不超过帐户总资金的10%。所有单子之和不超过40%。 降低交易次数是减少失败的重要途径。如果想赢利，交易次数又需要降低，那么，做长线飘单就是选择。 事实上，一个单子进入市场，不经过亏损就直接赢利是少见的；一个单子进入市场，不经过一定的亏损就赢取厚利是不可能的。大家可以反思一下，自己有没有做过不经过亏损就直接赢取大利的单子？赢利的单子都是从亏损中走出来的！ 最后，我想就经纪人的作用谈一点看法：方姐在“11.21”事件中，如果能够听取经纪人的劝告，当然损失就不会如此严重。但是，经纪人只是在仓位控制上给予了严重警示，更重要的设定止损和执行止损方面，却做得不够到位。更谈不上从理论上驳倒方姐的错误思路，指导其平仓后立即反手做多挽回损失了。这也许是笔者的苛求，但愿望却是良好的。希望经纪公司不要太介意。 以下思想非常经典。比如：“不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。”进入市场，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步;但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。我相信,在市场中泡久了,大家都有自己的读盘方法.什么趋势界定啦\行情转折啦等等,都不是太大的问题.只是辛辛苦苦的成果,大家舍不得说出来而已. 事实上,交易技术(包括止损技术),是与各自的读盘经验或水平密切相关的,他人照搬照抄是行不通的.因此,即使自己奉若至宝的东西,他人也未必看得懂或未必珍惜.相反,可能会提出一些意见或建议,这就正好给我们反思自己提供了契机. 做超级短线更要设立目标位。原则上三点或五点一赚，有3％或5％的利润就出局，积少可以成多嘛！如果红色的K线在你眼里变成了 黄金无限延长，这时恰恰是你最需要出局的时候。、形势判断不明或者趋势向下的时候，减少或者完全停止操作，不要给自己亏损的理由。 超级短线出局的原则是个股涨势一旦逆转就出局，跌破5日线或股价小于前两天(2日均线走平)或前三天(三日均线走平)的收盘价时就跑，这是比较好的办法。如果想跑在更好一点的价位上则可以在先确定了日线形态不大好的情况下，在盘中以30分钟线跌破30分钟10均线时为出局信号。 看准了，做对了———赚大钱了看不准，做对了———损失最小看不准，做不对———损失惨重看准了，做错了———不赚大钱超级短线高手，应经常保持空仓，做到守若处子，动如脱兔。不出招则已，出招便是一剑封喉。 做短线关键还是多看少动，不到我的买入点，坚决不买，到了计划好的卖点果断的抛出，养成习惯不贪准会赢。 其实频繁的止损最大的弊端有几点：１、习惯成自然的形成短线进出习惯，不分形势的使用。２、忽略整体局势，无分牛熊。３、出手之前自恃有止损之刀的保护而欠缺必要的事前考虑，也许很多买卖只缘起一分钟的好恶。 当许多的人高唱止损是投资第一要决的时候，我们却在深思：究竟策略思路重要还是纪律重要？事情总要有一个先后，谁都会发生意料不到的错误，但是如何尽可能少地发生错误，也就是说尽可能少地用到止损这把刀？ 对上涨、下跌和横盘这些不同的市场条件采用不同的交易系统是非常合理的，对这一点我们很少怀疑。我们一直都想建立能在多重市场条件下应用的多重交易策略。我们不仅想多样化我们的交易市场，我们还想多样化我们的交易系统。 20,30 日均线的实战用法 -------------------------------------------------------------------------------- 20日均线是短期均线系统中参数最大的一种移动平均线，与10日均线相比，20日均线比10日均线的时间周期间隔又要多10个交易日，故20日均线运行中的变动频率比10日均线来说，其注重趋势性变化的程度要大得多。 20日均线在实战中的应用应注意以下条件： 第一、20日均线由于选取的周期参数相对要大一些，故其尽管属于短期均线的范畴，但已经开始接近中期均线了，所以在实战中，使用20日均线研判市场走势时，应考虑中短期走势，不能只考虑短期变化，否则将会出现操作上的失误。 第二、20日均线的趋势研判仍为上升代表中短期趋势向上，下行则表示趋势向下，所以在使用20日均线来分析走势时，还可以用其来判断市场的支撑或压力的位置，但同时一定要关注20日均线作为支撑或压力的有效性，否则将导致错误性止损。 第三、20日均线在行情箱形运行过程中将会相对平稳，即若行情的波动幅度不大，20日均线则可能出现接近平行的运行状态。 30日均线属于中期均线的技术范畴，所选取的周期参数为30个交易日，其市场作用带有研判中期走势的意味，可以这样说，30日均线在实战操作中有着较为重要的作用。但其应用和把握的难度也就相对要大一些。 第一、30日均线的运行情况应注意30个交易日之内的股价波动的趋势，因为30日均线的目的就是通过30个交易日市场情况来综合研判20日、10日内的股价变化过程。所以用30日均线来分析，应带中线操作的思想，不能急于求成。 第二、30日均线的上下方向仍为市场行情研判的方向，同时30日均线也可以判断市场的中期支撑或中期压力情况，这一点在实战中是比较重要的。 第三、在应用30日均线做市场分析时，要密切注意10日与20日均线的变化，因为10日与20日均线的变化最终要导致30日均线的方向改变。 实战如附图所示，在图中A点，该股股价最高为8．78元，而此时的30日线为 8．84元，然后该股上攻受阻进而回档。再看B点，该股在B点处是得到支撑后向上，然后该股又在C点处受阻后回档下跌，随之在D点处得到支撑，便一路上扬，E点以后30日均线亦出现弯头下行，显示股价已进入了调整期，操作上应小心为妙。 战法招式 大盘的30日均线向上，60日均线不向下。 顺势指标CCI -------------------------------------------------------------------------------- 顺势指标(Commodity Channdel Index)，是用来表达周期特性的指标，专门测量股价是否已超出常态分布范围。 研判技巧： 1. CCI 从+100 ━ -100的常态区，由下往上突破 +100天线时，为抢进时机。 2. CCI从+100天线之上，由上往下跌破天线时，为加速逃逸时机。 3. CCI从+100 ━ -100的常态区，由上往下跌破-100地线时，为放空时机。在中国股市无法做空，可以把它当成卖出讯号而抛出持股。 4. CCI从-100下方，由下往上突破-100地线时，空头应立即回补。在中国股市无法做空，可以把它当成短线买进讯号。 利用KDJ指标计算隔曰大盘(或股价)支撑 -------------------------------------------------------------------------------- 在正常运行区内.这个方法准确率相当高.而且简单.有提示作用.一旦和测算超过1％.就应作好应变准备了.上.下都一样. 方法. 一.取最近八曰最高点和最低点.求取差数. 二.用当曰收盘K值乘上差数.后加上最低点.得出的数就是明曰第一支撑位或压力位.如是当曰收盘点下.即是支撑位.在上是压力位. 三.修正数据..按K值拐点后的平均速率.加上当曰k值后.重算一次.即得明天第二个支撑.压 力点位. 四. 按5曰线拐点后平均速率.计算出明曰5白线到达位置. 五.用上面三个数据对照.就可得出比较正确的点位来.(只需凭经验确定了) 运算例子.如大盘 昨天往后八曰高点1431.36. 低点.1367.31. 差数为64.05 昨天k值79.18. 乘64.05=50.7 加1367.31=1418.01. (它在昨天收盘位之下.所以是今天的支撑位.) 按K值拐点29.12起.分别是34.45..40.9...61.21...66.7...71.45...79.18....均速.8.35 修正值是79.18+8.35=87.57X64.05=56.08+1367.31=1423.39.(这是今曰笫一支撑位) 按5曰均线测算.拐点1390.47起.....略..........均速为6.28点 扣减后计算得出6.28X5十1390.47=1421.87 比较后基本可认定今曰支撑位在1421左右了.按主力习惯性做盘有提前一天的习性.昨天大盘收在1427点就可理介了. 而且今曰大盘为什么第一波到1432会受阻回落.冲过后回调时1432又是强支撑了.同样是这个道理. 当然只能算个小窍门.如果结合其它指标综合测算.短线误差不会超过3分钱. 组合参数的设定 我设定的组合参数系统对于波段的买点和卖点把握有一定辅助作用，如果要借鉴应用必须先下载一个能容纳多种参数的软件，其主要设定的数据是(日线)：成交量设定5、10；DMA设定7，25；SLOWKD(慢速KD)设定9，3，3，5；MTM(动力指标)设定9，21；SAR设定4，4。 当其中三项以上的指标金叉向上时该股必涨，当其中的三项以上的指标从高位死叉向下时，预示该股进入调整。在运用这些指标时还应灵活，着重注意成交量和均线系统的变化。 而牛市行情根本不必关心KDJ指标，股指或股价在上升运行的途中KDJ会不断地死叉或钝化，但并不影响股指或股价屡创新高。牛市行情中与股指或股价关联度较高的指标是MACD，只要日线MACD和成交量没有双双出现死叉便可以大胆做多。 做短线，就是当60分钟图或者30分钟图发出买卖点时(这两个周期可划在一起，只要有一个发出买卖点就可以认可)，这时候，它的15分钟图或者5分钟图其中之一也要发出买卖点(比如MACD的小红，小绿的买卖点，或者30日均线发出买卖点)，方能考虑买入或卖出。如果15分钟图或5分钟图没有买卖点，那么即使60分钟图或者30分钟图发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场。 当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后，第二次再探底时，当再次拉升起，此时我们方考虑进场买入。技术指标往往会形成背离，图态上会显现出盘底。上涨也同样。当第一波拉升起时，我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当技术指标形成背离，图态上会显现出盘顶时，此时我们方考虑离场出货。也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时，我们应重仓追涨，或者杀跌出货。 我的交易系统(杠杆操作法)中，关于买入有四个原则： 1、 在简单上升趋势中买入； 2、 在复杂上升趋势的回调中，出现向下分形的时候买入； 3、 向上突破前期高点的时候买入； 4、 在横盘趋势停顿的下沿买入； 这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现这四中情况之一的时候， 我根本不会考虑买的。 如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括： 1、 如何处理判断失误？ 1、 最大亏损能够被控制在什么范围内？ 1、 什么时间追买？什么时间获利了结？ 1、 市场出现非人力因素，如何处理？ 1、 预期的目标是多少？是否满意？ 1、 当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？ 我可以明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。 交易系统，或者说系统的交易方法，才是你长期稳定获利的正确方法。用系统操作就是定在什么位置买卖，就在什么位置买卖，一点误差都没有，否则就决不入市.不关心所谓的基本面，技术面，小道消息.用系统操作的理论是:无论是什么原因影响到价格的变化，都最终要通过盘面反映出来，交易系统只对盘面负责. (A)用交易低巢僮鞯某ご? 1.消除人的情绪. 2.明确的进出场点. 3.一致性交易成为可能. 4.让利润充分增长，让损失减到最低. (B)用交易系统操作的短处: 1. 只能跟随在趋势之后. 2. 无趋势时容易造成亏损. ***炒单手不是操盘手，必备三大条件 -------------------------------------------------------------------------------- 操盘手是指职业化了的市场交易员，他们会经常采用中长线交易、短线交易、复合头寸交易等不同的交易手法。炒单手虽然也是职业化了的市场交易员，但他采用的是以短线交易为主，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，以量求胜的交易手法，因此炒单手仅仅是操盘手的一部分，也就是说，不能把炒单手等同于操盘手。 一、几种炒单手法 1.顺势而为炒单法：即以趋势为原则，根据盘面的动态反映，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，进行顺势短线而主动买卖的炒作行为。如，预计趋势上扬，买入，价格若涨，随即平仓；看到价格不下行，继续买入，获微利即平仓；遇价格短时回调，即静止不动，直到价格不再回调，继续买进，直至无即时趋势可循。如遇跌势，则反之。 2.盘感炒单法：以趋势性炒作为主，以逆趋势炒作为辅，主要依据盘面的动态反映，抓取每天价格波动中的波纹式涨跌的极小差价，进行顺势主动买卖和被动抓取回调或反弹的炒作行为。如在价格上扬趋势中，乘机买入，获利即平；若看到价格回调，不是坐以等待时机，而是抓住机会迅速卖出，迅速平仓，直到无趋势可循。但原则仍以趋势为准。跌势则相反。 3.套利炒单法：这是一种鲜为人见的炒单手法，炒作时必须是同一市场同一品种。在涨势当中，选择强势月份合约买入，同时选择弱势月份合约等交易额卖出，以此实现获利的目的。做空则反之。 4.逆势炒单法：这种炒单手法怪异，通常很难为人接受，也是一种鲜见的炒单手法。即在涨势中抓取每天阶段性波纹式的价格回探的炒单手法；跌势，则反之。这种炒单手法笔者未亲眼见过，难度很大。不过，经资深的期市朋友推荐，虽然笔者不敢苟同，但还是写出来供大家参考。 二、优秀炒单手必备的条件 1.敢：炒单手必须首先具备一个"敢"字，只有敢做，才能临危不乱，才能有所作为。如果没有这种"敢"做胆量，就没有果断的魄力，就不会对稍纵即逝的行情进行果断处置。 2.眼、心、手合而为一："眼"须密切注视盘面的价格变化，"心"能在瞬间感觉出盘面价格的未来方向(有时是错误的)，"手"即反应的敏捷性。虽然炒单手是用"心"来感知盘面，但这都是建立在经验积累基础之上的感知(也有少量炒单手关注技术分析，以分时走势图为主)。 3.两忌：一忌微利不出，梦想获得暴利；二忌小亏不出，幻想等价格回来。 永远记着，你是在炒单，入市点的选择与观点和一般的交易是不一样的。 *** 行情反复时的对策 期货走势，并非时时都是：一边倒的大升势或大跌势。介乎于一段升势与跌势之间，或者两段升势之间，或者两段跌势之间，常常会出现一段反复起落的行情。 所谓反复起落，是指价位徘徊于一个狭窄区域，接近上限就回跌，碰到下限又翻涨，来回穿梭，横向发展。从图形上看，颇像手风琴的琴箱，故此又称“箱形走势”。 反复起落产生的原因，是市场上没有明显的利多或利空消息，行情失去单向发展的明朗依据，无论是买家或卖家基本上下作长线投资，只做短线炒作，双方处于拉锯状态，你来我往，谁也占不了上凤。 许多交易者，习惯于单边市的行情，一条直路走到底，遇着反复起落行情，往往被“左一已掌，右一巴掌”，打得天旋地转，头晕眼花。 在反复上落市中买卖的指导战术是走短线。因为上下限之间的距离并不大，而且一到上限就掉头向下走，一碰下限就回头向上扬，获利机会一纵即逝，一定要见利就收，一贪就会赔钱。 具体对策是：判断了是一个反复上落市之后，接近下限就买入做多头，涨到上限就平仓卖出，并反手做空头。再跌至下限，又平仓平仓，并反转做多头。 这样一种战术，强调机动与灵活。一到上限或下限就要马上转向，否则就会竹篮打水一场空。故此，可以下套单，入市之后，平仓单，反转的新单要立即下，“到时再说”是赶不及的。 在此必须指出，反复上落市是一种暂时状态，向上突破或向下突破迟早会出现。所以，走短线时也要注意设限止损。买入之后，跌破下限就投降；卖空之后，冲过上限就认赔。 其实，最好的做法就是忍住不做。反复上落市不要做，等向上突破或向下突破才去追。问题是：你有这份耐性吗？ ***利用技术性调整做短线 期货市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，再惨烈的跌势也难一条直线落到底，中间必定要经过盘整。盘整了才能开展新一波的涨或跌。这个盘整，术语上称之为技术性调整。 技术性调整是由三种力量造成的：一是部分有浮动利润的交易者作获利平仓，技术性买盘或卖盘使大市受到反方向的压力；二是部分有浮动损失的交易者采取平均价战术，加死码，使走势出现曲折；三是有人觉得“这一波已经差不多”，实行短促突击，亦对价位有所冲击。 技术性调整给我们提供了一个走短线的机会，通常这样的一次调整，等于前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利润亦相当可观。 技术性调整的出现亦是有信号可寻的。例如在上升势中，连续三日拉出红线，但一根比一根短，涨幅逐日递减；或者连涨多日之后，来一个高开低收，拉出一根有上影线的黑线，这些搬是表明升势将要调整的信号。反过来，在下降势中，连续三日拉出黑线，但一根比一根短，跌幅逐日递减；或者连跌多日之后，来一个低开高收，拉出一根有下影线的红线，这些都是显示跌势将要反弹的预兆。趁着升势出现调整时做空头，或抓住跌势出现反弹时做多头，合乎顺市而行的原则。甚至前一阶段已捉住了升势或跌势的机会，又趁调整之局反卖或反买，那就可真达到“既摘西瓜，又捡芝麻”的最理想境界了。 利用技术性调整作买卖只能做短线，绝对不能太贪，一般情况下，调整最多达到百分之五十的幅度时，就要当它结束了。因为即使是“平均价战术”的运用者，到了这个价位，大致和局，他们都会赶紧平仓离场。你太贪不走，行情一掉头重回大方向，就变成“贪芝麻而丢西瓜”了。 无论是涨势过程中还是跌势过程中的技术性调整，都不意味大方向的改变，出现调整时大市的基本因素没有变，市场人气在战略上没有变，图表趋势在整体上没有变，因此调整是暂时的。拳头往后一缩，是为了更有力地向前打出去。这是我们利用技术性调整做短线操作时应该清醒记得的。 ***注意单日转向的信号 没有只涨不跌的好市，也没有只跌不升的淡市。涨跌交替出现是期货走势的基本规律。但涨跌逆转却有两类不同性质的演变： 一种是大方向的改变，大升势转变为大跌势或者大跌势转变为大升势。这种转向，通常以双顶或双底、三次到顶或三次到底、头肩顶或倒头肩底、大圆顶或大圆底等形态为标志，属于大动作，一般需要三个星期到一个半月左右的时间去孕育。 另一种是技术性调整，即大涨中出现小跌或者大跌中出现小涨。这种转向，通常以一条高开低收，很多时带有上影的黑线；或者一条低开高收，很多时带有下影的红线为标志，属于小动作，在一个交易日内完成，所以称之为单日转向。 获利回吐是产生单日转向的主要原周。一个大的涨势或大的跌势，往往由几个小的升浪或跌浪组成。涨跌一段就回吐一下，消化之后再来下一波的涨跌。在每一个小的升浪的顶或小的跌浪的底，比较集中。平仓性卖出或平仓性买入便造成单日转向。 单日转向的最特别之处，是它的开市价和收市价具有承先启后的意义，连涨多日后再跳空开高或连跌多日后再跳空开低，是单日转向的第一个特点。这一点对于持续多日的急促升势或跌势具有延续性，可以说是“承先”。开高之后拥有浮动利润的买家，纷纷趁高出货套利，将市价推低，与前一段升市方向相反，形成当日是由升转跌；或者开低之后拥有浮动利润的卖家，纷纷趁低补仓平仓，把市价抢高，与前一段跌市方向相反，形成当日是由跌转升。这是单日转向的第二个特点。这一点对于接下来的几天技术性调整的小跌或小涨具有指示性，可以说是“启后”。 单日转向出现后，随之而来的调整幅度，一般相当于前一段升幅或跌删百分之三十至五十。相对于期货合约保证金而言，着把握得到，利润颇为可观。因此，在一轮急升或急跌之后，就要留意是否有单日转向的迹象出现。在单日转向的局面将要确定，即临近收市时去做空头或多头，往往可以赚到往后数日的跌幅或升幅。 ***把握“头肩顶”的良机 作为涨势与跌势的转折点，头肩顶是比较可靠的下跌信号。弄清头肩顶的形成规律、形态特点及相应买卖策略，不仅可以把握重要的卖空良机，而且，在相反情况下，也可根据倒头肩底的上升信号，抓到明朗的多头机会。 所谓头肩顶是这样形成的：承接前一阶段的涨势，走势升至A点开始回落；跌至B点得以站稳；又是一轮升势，超越A点价位，以C点为该升浪的顶，然后又回跌，滑至与B点差不多的水平，在D点站住，又回头向上，升至与A点相差不大的价位，在E点止步，接着就掉头下挫，当跌破B与D两个低点拉成的颈线，整个下跌趋势就形成了。这样一幅图形，三个高点，中间最高，恰似一个人的头，两侧较低，好比两个肩膀，所以按形象称为“头肩顶”。 第一，头肩顶是在升势中产生的。当右肩未出现时，光看左肩和头，却是“一浪高一浪”的涨势。即使在左肩买入，到头顶的价位，仍是形势大好； 第二，从头顶回落，掉头再上，至与左肩相近的价位后再急转直下，右肩就成形了。这时，在一头两肩区域买入的合约变得无利可图巨出现浮动损失； 第三，走势跌破颈线时，因为整个头肩顶是以颈线为底的，破了颈线，头肩顶区域的所有多头台约均被一网打尽，无一幸免。空头乘势落井下石，多头纷纷止损认赔，令跌势加剧。 一个头肩顶的形成，是为一次大跌势打基础。由于一场大战役，策划需时，一般需要一个半月左右，将近四十个交易天才可以孕育成型。而跌幅至少相当于由头顶至颈线的距离。 当左肩和头出来后，如果我们怀疑可能是一个头肩顶，可以去做空头。但要设限止损，升破头顶就投降。因为已证明是一浪高一浪的升势，根本不是什么头肩顶。当右肩成型尚未破颈线时；我们亦可估计走势会破线而抢先去卖空，但亦要设限，回头升破右肩的顶部就止损离场，因为发展至此，已表明走势并非是真正的头肩顶，只是一个引人做空头的假动作。 这陷阱可别遇上！ *** 抢反弹：审时度势，见好就收 -------------------------------------------------------------------------------- 反弹行情中包含相当多的不确定因素，反弹的利润空间也常常会受到市场趋势走弱的限制。所以，抢反弹时要见好就收，及时地获利了结，不能对反弹行情中可能取得的利润做不切实际的幻想。 审时是指参与反弹行情需要注意对时机的把握。反弹行情的特点是行情起落较快，往往稍纵即逝，如果介入过早，容易造成套牢，有时即使后市出现反弹高点也不能解套。而如果介入得过迟，则往往会错过最佳的买入价位，从而失去参与反弹的投资机会。对于反弹时机的把握重点依赖两方面：一方面是投资者平时短线操作经验的积累，另一方面是依靠技术指标的客观判断。 参与反弹行情时，在技术指标方应重点要考虑三要素：数值超卖、低位钝化和指标组合。只有在技术指标出现超卖、钝化现象，并且有多项不同的指标出现同步见底特征时，才是最佳的抢反弹时机。 度势是指投资者对趋势的研判。度势不仅要研判个股股价的涨跌趋势，还要研判市场整体运行趋势。反弹行情虽然是种短线操作方式，但参与反弹行情必须建立在对市场整体趋势有清晰认识的基础上。正常情况下，大多数个股的运行趋势是与市场整体运行趋势大体同步，因此，抢反弹不能仅仅盯着眼前的蝇头小利，一定要认清大势所趋。当大盘未来还有较大下跌空间或市场趋势不明朗时，坚决不能参与反弹行情。 由此可见，抢反弹也需要有长远眼光。对趋势的研判要立足于长远，如果市场趋势从长远看是向上的，即使股市近期仍有波折，也可大胆参与。另外，对个股的短线操作也一定要建立在该股具有长线向好的基础上。这样，可以大大提高抢反弹的成功概率。 参与反弹行情之前，要估算风险收益比率。当个股反弹行情的风险远远大于收益时，不能轻易抢反弹，只有在预期收益远大于风险的前提下，才适合于抢反弹。此外，还要关注大盘，只有在大盘的上涨空间远远大于下跌空间时，才能参与反弹。 为了控制抢反弹带来的投资风险，在操作前要设置具体的止损标准和止损计划，还要有止损的心理准备。在参与反弹行情时应该坚持"安全第一、盈利第二"的原则。在实际介入个股炒作时，一定要设置止损位，当股价到达预定价位时应立即果断卖出。 抢反弹时，还要根据市场环境因素，选择适当的资金投入比例。依据目前的市场现状，如果贸然的重仓或满仓参与反弹行情，是不合时宜的。不仅会给投资者带来严重的心理负担，还很容易蒙受损失。一旦研判失误，将难以准确快速的应变。 抢反弹能否获利，关键还在于选股上，要重点关注当前股性活跃的市场热点板块和正在崛起的市场热点，这样可以为投资者带来快速的短线收益，因为活跃的股性更有利于投资者及时介入和退出。 保证金杠杆的效应使得价格波动被人为放大，并且合约到期的限制使得持仓不能一直保留.当持仓的方向与市场运动背道而驰时，时间的代价将变得越来越昂贵.在交易不利的情况下，如果不及时采取正确的行动，那么时常会面临这样的情景:⑴投入的保证金刚好被击穿;⑵帐面盈利可能全部丧失;⑶因反趋势全部资本金面临灾难的结局.由此可见，要想生存就必须学会止损.止损应在交易系统出现买卖信号时就应当设置，在交易之中按某种方式全程跟踪和推进.止损的宽窄主要是与市场正常波动的幅度相匹配，有时亦附加一定的时间条件.作为中长线交易者，要避免频繁地触动止损，从而保证在决策正确的前提下操作计划能够有效进行. 止损就意味着放弃.放弃的也许是机会，更有可能是灾难.止损出局的好处有二方面一)进场时机不当，这在决定出场的当时并不能确认是否犯了方向性错误，但我们必须选择离场.一方面，回避重大错误的可能，另一方面，为再次寻找更安全，更好的入场点提供机会. (二)方向性判断错误，在反趋势情况下，如果没能够及时出场，那么时间将对交易构成致命的打击!避免这种情况的唯一办法就是及时止损.所以止损永远是对的，错了也对. 死扛永远是错的，对了也错. 期货投资与其它工作或投资存在的最显著区别在于:从事其它工作时需要勤奋才能有所成就，而期货投资除此之外更需要的是理解和感悟.这是期货投资的特点造成的.期货行情波动大，速度快，行情来临的时候也很突然，但更多的时间是在等待.对于中长线投资者来说，"懒惰"或许能够取得良好的收益，在一轮上升行情中，长时间"懒惰"的持仓者，其所获取的收益往往多于频繁短线进出的投资者.所以期货是智者的游戏，期货投资重在对市场的深层次理解和感悟，以及由此做出的投资决策.如果投资决策正确，一年能把握住几个大的行情既能获利不菲;如果投资决策不正确，交易越多亏损往往会更多. 结束语: 事实证明要想在交易中立于不败之地，就必须用机械式的交易系统来规范我们的交易行为，防止我们迷失于直觉交易的"陷阱"中.它的作用应当是我们思想的明灯，行动的指南.机械式的交易系统意味着约束，而我们必须接受这种约束，并使之成为投资生活的一个部分，一个自然的习惯.财富之路是一条隐匿的道路，正如《圣经》中的一段话:通向灭亡的门是宽敞的，路是宽阔的，所以走上这条路的人最多.但你们要从窄门进去.因为通往永生的门是窄小的，路是狭隘的，找到他的人很少. 一分钟k线技术图形 每天价格在牛熊之间的斗争展示了他们在交易中的思想，要看到收盘与当日的低点和高点之间的联系。 ***短线盘感悟语 盘感是学习不到，也无法学习的。只能是长时间的交易经验的积累。用通俗的话说就是对行情判断的“快速反应系统”。在自己生理上能出现反应的最短时间里作出判断和操作。有些人是按几分钟反应，而有些人是按几秒钟计算。这对个人的个体差异要求就非常高。但是经过训练，一般的人在1分钟之内都可以做出判断和反应，这是个大众值。而再进一步则有天分的差别而不是训练就能解决的了的。其实大多数时候，我们在1分钟做出短线反应已经足够保证正常的交易需要了。 盘感并不是一时一刻的反应，而是在经过长期艰苦的锻炼后养成的与自己溶为一体的本能的潜意识反应，他的背后是许多长期统计数据和符合逻辑思维的依据支持的。就象一名枪手，他与枪已经融为一体了。不是在某个时刻，而是在任一时刻，他的枪都能和他一起发射。而出枪的速度和准确率绝对是有保证的，但是那是几年甚至更久和几万甚至几十万子弹的代价。 仔细的分析盘感，我们可以发现盘感是由许多的技术信号组成的。其实这些信号并不复杂，复杂的是自己的心理状态的培养和思维速度的确定度。你可能很快判断出了行情的大致变化，但你的脑子却不支配你的手，有着许多的杂乱思维在干扰着你的操作。这就是你经常不相信你的判断，而不是先判断后错误既止损的方式，你的潜意识里依然不肯承认失败，你太想成功了。因此在高手的潜意识里，首先是这笔单是错误的而不是确认他是正确的，在进单的同时，止损单已经同步进入到场内，直到市场确认它是成功的才获利而出。 日内短线的信号是不会很多的，你在分析了成百上千的单日行情后，你能归纳总结出不到20种的单日走势图。而这20种的单日走势图信号显然不会是很多的，那些信号其实只是市场中的大概率因素，市场中的很多信号是无效的或者是通常所说的骗线信号，短线操作中必须在筛选了那些假信号以后，市场的真实性才会让你得到收益。短线的训练就是从这里开始，你把所有的信号和操作心理归纳为10行不到的句子时，你已经浓缩了市场的短线精华。剩下的只是要把这些东西进行改进和浸入你的骨髓，直到他和你融为一体。 但即使是你已经拥有了这样的盘感，你还必须不停的训练自己，才能让自己的盘感保持在一个最佳的作战状态上。这时候的盘后作业是必不可少的。做了一天的短线，你的脑子需要清醒一下，一天的盈利和砍仓之后，你要静下心在晚上对着图表进行总结，一天下来，止损在了什么地方，为什么会砍单，究竟是否要下这单。在总结了当天的得失之后，然后要做的是算出阻力和支撑和第二天可能的走势。过去的只能是教训，将来的才是你要面对的。做完这些以后你已经是心中有底盘中不慌了，你又可以精神抖擞地去面对明天的战斗了 ********* 利用一分钟k线技术图形 先看日线和周线，把型态确定，主要看高点和低点， 找出当天精确的进场点，然后用三十分钟图形选择出场的机会；止损同样用一分钟的图形；再配合分时图，均线价位支撑或阻力位。技术是心态的良好保证； 30日均线是最重要的回落支撑或反弹阻力的价位，在此价位第一次争夺后，原来趋势得以延续的概率大，当天做单获大利30%以上的机会容易出现； 每天操作1---3次，看重要的价位以什么方式触及，在一定的幅度空间看涨或跌谁先到位，再考虑开仓做单方向； 根据你的客观条件和特长，选择参与的波动级别。留意你要参与的波动级别是否保持足够的波幅。 a、分钟内的基本波动差，1～3点空间，要求手续费极低，跑道够快，反应快，要求胜率80％以上，一天忙个不停，*自然反应，条件反射，动手不动脑（说得夸张了），完全不需要理会大势方向。目前，内盘此一波动级别的入市机会已经大大减少。 b、次级波动。幅度视不同市场有区别，恒指来讲约10～30点。每天十次左右入市机会（不一定每次入市），要求胜率60～70%以上。基本上不需要理会大势方向。 c、日内波段。每天两三次操作，如操作得法，胜率50％已经有盈余（恒指此一波动级别的幅度，手续费相对来说已经可以忽略。），但是对于过滤入市时机需要更高技巧。需要认真判断市场趋势的方向及其变化，找准重要支撑阻力的位置作为操作参考。 找好入场点（主要指上面的b和c）。高手的入场点无非两种： a、超值价位。这种位置入市正确，通常可以停停当当地，一慢二看三通过。但是需要先知先觉； b、博傻价位。傻得比别人早，醒得也要比别人快，手还要够利索。 ***分时K线图的使用 看图分析时通常只使用日、周、月K线,而对于5分钟、15分钟、30分钟、60分钟的分时K线图则使用较少。我们认为熟练掌握分时K线图,对投资者进行个股分析同样有帮助。 一、分时K线图的参数设定 四个分时K线的均线系统一般自动设定为:5M、10M、20M、30M等。但这种设定使得K线走势较乱,不能帮助我们发现个股在调整当中的一些特有现象和规律。如果我们对均线参数进行相应的调整,再次观察盘面时就会有截然不同的效果。 其设定大致为: 5分钟:24M、48M、110M、230M。 15分钟:16M、48M、80M、200M。 30分钟:48M、80M、160M。 60分钟:5M、30M、60M、90M。 上述参数设定是根据交易时间来推算出来的。比如5分钟图的24M,表示两个小时成交均线；15分钟图的16M表示4个小时成交均线；60分钟图的90M相当于22天的成交均线。 二、分时K线的作用 分时K线其作用大致有两点,第一它是从微观的角度分析个股走势的手段,是日K线分析的补充。 比如用60分钟图看齐鲁石化(600002),自2003年9月19日上涨以来它基本上是沿着5M线运行,出现调整时在60M线附近结束。而在30分钟图中,该股的调整先破24M线后,在80M线与160M线之间结束调整。日线虽然显示该股每次调整大致在20日均线附近结束,但在30分钟、60分钟图中可以看的更加细微,对于我们选择介入时机非常有帮助。 第二是帮助我们准确判断买、卖点的重要依据。 如果K线远离各分时图中的均线系统,预示将会有调整。如浙江广厦(600052)2003年12月12日上午10时30分、中纺投资(600061)在2003年12月12日10时30分钟、沱牌曲酒(600702)2004年2月12日10时的成交量都超过前一天成交的总量。因此如遇到上述情况投资者就可以考虑适当减仓,而不是看到放量去跟进。关于如何买入可参考前篇的《30分钟K线妙用》。 三、使用时应注意的地方 第一,上述均线指标参数只是参考,大家可以根据实际情况和个人的经验进行相应的调整。 第二,准确把握成交量变化是用好分时K线的关键。比如,成交集中在什么时间(放量),放量以后的走势是否开始逐渐下行并跌破各均线系统。如果某个股在开盘后一小时出现放量,但缩量时股价并没有逐渐下行,就应该注意该股有可能完成部分换手,有继续上行的可能。 第三投资者自己要结合日K线反复观察积累经验。 长短结合。 （有的经纪人耐不住寂寞，喜欢经常动单，以至于常常错过了一些好的行情。如果单边趋势确认的时候，可以留一部分交易单做长线，每天只用少量的资金来回做短线炒作。） ***谈谈日内短线 它指的是一个短线的技术低点并且图表上可以清晰的预计随后将展开一系列的上攻动作。这才是我们追求的最佳走势状态。 最简单的方法：以开盘价为基准，开盘后任意作多（空），赚几个点后平半仓，持有半仓，价格反向破开盘价后，止损，反手，以此类推。 利用闪电图：两个原则，1、第二高（低）点不能突破第一高（低）点，开空（多），以破第一高（低）点止损；2、第二高（低）点少量突破第一高（低）点，但成交量明显减少，开空（多），以第一高（低）点止损。 利用分时图均线：以1、3、5分时图为主，自定义大小单位两条均线，当小单位均线上（下）穿大单位均线时，开多（空）。 利用DMA指标：自定义长、短、平均单位，上*做多，下*做空，其实原理跟均线一样。 利用巨量K线：巨量K线上方做多，下方做空。 一,是每天开盘5分钟后根据成交量的大小选择交易对象，即交易活跃的合约。二是坚持顺势操作的原则，确立多空行情，也就是定方向，只有做对了方向才能确保胜算。定方向就是要把影响涨跌的各种因素综合分析判断确定开仓方向，这些因素有的是通过指标反映的，有的是凭经验确定的。主要参考的指标有成交量、均线、乖离率、连续涨跌和横盘的时间以及5分钟K线的组合形态等，综合了量、价、时、空和多空能量的诸多因素。影响行情变化的因素很多，期货短线操作又不能象股票一样在盘后慢慢的分析，在瞬息万变的实时行情中有时就难免遗漏一些重要信息造成操作失误。所以，有时的操作失误并不是技术问题，而是大脑没有跟上行情的复杂变化。为了解决这个问题，我就把凡是自己能用指标理解的涨跌因素合成在一起做成文字提示指标，只要条件符合某个涨或跌的要求电脑会忠实的在K线图上向我提示，克服了盘中大脑反映不及时的弊端。三是能量释放就平仓。短线失败的一方投降的时候就是胜利的一方获利了结时机，盘中会表现为行情加速突然放量，能量是否释放也有很多数据信息，比如：行情加速的速度、成交量与前一段时间的放大比例等，我也做了合成指标辅助判断。 我只有在行情拐点的时候才会在收盘时留有轻仓长线持有，平时以短线操作为主。有兴趣的朋友自己可以多模拟验证一下，不要怕麻烦，研究一下利用哪种指标比较适合于自己 ***无论哪种类型的入场点， 如果入市正确，通常价格将很快脱离你的成本区。否则很可能有问题。 ***要有正确的离场策略。 日内交易，除非判断失误或止损，否则绝对不能让市场来决定你何时离场。你要事先自己来计划离场。日内交易没有时间和成本等待市场发出离场信号，这是相当重要的一点。 ***加码 盈利加码。 （如果是中长线操作，可以把每一波的盈利用于加大筹码，设好止盈点，一旦破了关键价位就平仓出局，仍然是保持了盈利。） 不能随意加码。让我在此再次强调，我反对日内交易的加码，无论赚钱加码还是亏损摊平加码。行情越发展,高手的仓位越变小。加码比新单第一次入市难度要高，需要考虑更多方面的因素，同时，价格通常已经不再那么有利。涉及到风险评估和风险控制问题，加码会使情况复杂化，并对整个交易造成不利影响。每次只下一注，最有把握的时候下注。机会是无限的，不需要一次把钱赚完。 ***顺势而为炒单法： 即以趋势为原则，根据盘面的动态反映，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，进行顺势短线而主动买卖的炒作行为。如，预计趋势上扬，买入，价格若涨，随即平仓；看到价格不下，继续买入，获微利即以平仓；在极短的时间差内如是三番。遇价格短时回调，即静止不动，直到价格不再回调，继续买进，直至无即时趋势可循。如遇跌势，则反之。 ***盘感炒单法： 以趋势性炒作为主流，以逆趋势炒作为辅，主要依据盘面的动态反映，抓取每天价格波动里的波纹式涨跌里的极小差价，进行顺势主动买卖和被动抓取回调或反弹的炒作行为。如，在价格上扬趋势中，乘机买入，获利即平；若看到价格回调，不是坐以等待时机，而是抓住机会迅速卖出，迅速平仓，直到无趋势可循。但原则仍以趋势为准，做到主次分明，交易量大小的区分。跌势则相反。 ***套利炒单法： 这是一种鲜为人见的炒单手法，炒作时必须是同一市场同一品种。在涨势当中，选择强势月份合约买入，同时选择弱势月份合约等交易额卖出，以此实现获利的目的。做空则反之。 ***逆势炒单法： 这种炒单手法有些怪异，通常很难为人接受，也是一种鲜见的炒单手法。即在涨势中抓取每天阶段性波纹式的价格回探的炒单手法；跌势，则反之。这种炒单手法笔者也未见过，难度很大。经资深的期市朋友推荐，虽然笔者不敢苟同，但写出来不妨供大家参考。
具体运用技巧 主持人: 在进行股指期货投资的时候，可能投资者要对股指期货杠杆的运用了解清楚以后才能参与，请您结合交易制度介绍一下交易技巧？ 嘉宾: 以目前日内交易的状况来说，制度上大概是这样设计的，首先在手续费的收取上，一个惯例是当日你买入后又在当日内卖出，手续费是按单边计算，这样对普通的投资者来说，交易成本会降低，手续费0.2－0.3个指数点大概就可以收回成本，300指数就最近来说它的波动幅度是远大于这个水平，而且期货市场是一个双向的市场，你既可以先买后卖也可以先卖后买，在日内短线中做这种盈利的空间还是有的，这样也解决了普通散户投资者参与期货市场的问题。从更多意义上讲，一个短线的技术类的投资者，不适合做套期保值的。 正因为股指期货交易具有巨大的杠杆效应，极大地增强了资金使用的便利性和灵活性，相对平淡的行情也能够为股指期货带来较大的变化，交易机会将明显增多。买开仓和卖开仓都容许的交易方式，就不仅是增加了交易机会，更重要的是为交易者提供了立即改错的机会。如果说做股票亏损了需要等待下一次牛市的来临，那么，做期货亏损了你可以立即反向操作改正先前的错误。 短线投资人必须深谙一些基本规则 *如果头寸对你有利，可以持单过夜----既然有利可图，何必仓皇？规划好第二天获利目标价位，以便如愿以偿。隔夜往往会创造一个较大的盈利空间。每天将精力集中在一个入市点或出局点可以减轻精神压力。 *如果你的入市点是正确的，市场马上会向着有利于你的方向发展。也许市场会回来试探或稍逾你的入市点，无妨大事。 *不要将亏损头寸扛到第二天。今天既然错了，了结为上，明天太阳照样升起。 *强势收盘预示着第二天将有一个惯性高开。 *如果市场走势并未遂愿，你的第一反应就是要赶快出局。 *如果市场一下子让你大挣一把，趁早落袋为安。 *如果你已经建立了多头头寸，收市时价格平平，预示着第二天很可能是低开；应该平掉头寸，等等第二天再建立更好一些的仓位。 *短线操作要设定严格的止损位，中长线投资止损价位可适当放宽。 *心不踏实就快快出场。失去迷津行路难。 *** 百炼成钢 这些人都能刻苦钻研分析技术，能将基本面与技术面的分析融会贯通，屡败屡战但不会被绊倒在同一块石头上，用理论指导实战，每一次失败都成了教训，每一次成功都成了经验。久而久之，脑子里的K线图谱有如象棋大师脑子里的棋谱，一看到K线图的组合形态就可以预测未来行情的方向了，期货市场就成了他们的摇钱树，其中不乏短期暴富之英才。 *** 看清事物本质，不要被买卖盘所迷惑 股指期货是金融指数，与其他交易品种相比，具有资金市、波动性大的特征； 市场参与者都具有国际化专业水平；总体水平和操作技巧非常高。 尤其，我们使用的是专业电子盘，盘上专业炒家的示量、示价充满太多诱惑和陷阱。 因此，盘上的价格和成交量，只能作为我们交易具体价格的选择，不能作为买卖方向的依据。 买卖的方向必须以K线形态、 均线系统、成交量来系统分析。 机会是经常光顾每一个有准备的人的。但是，机会是有限的，要在机会到来时掌握入局和出局的时机是不容易的。因为机会虽然是可遇的，而入局和出局的时机要错过了，好的机会可能也出现不了好的结果。掌握时机是人本身发出的一种理智的、理性的力量，是谋略、智慧的硕果。 ------ 这一点非常重要。 *** 做任何单前都要有止损点。 如果一个关键交易位置(5分钟量K线图)引导你入场之后，却发现并没有想象中那样强烈，或破止损点应毫不迟疑结束这项交易。 并耐心等待下一个更强烈、更有利位置的交易机会。 --------记住：失败是交易的组成部分，看的见得的亏损都是小亏损！ *** 完全按照图表，不带感情色彩。 从理性上讲，完全顺应市场交易是重要的，不要怀疑自己。 按照技术形态交易，不能感情用事。不要想改变市场，要顺势而为。 把每次交易都当作是第一次交易!赚了再多钱也忘记他,好象从来就没有赚过,把自己始终都作为新手! ------赚钱是自己的，没必要跟市场对着干。 *** 要有赢利目标。 作为一个低级交易者，不要有发大财的想法。 只是顺势而为，在尽力保护自己财产安全的前提下，尝试去赚点钱。 尽量不要 赔大钱。同时提高自己交易水平和技巧。 达到了一定阶段后，作为一个专业短线交易者，必须有一个适合自己的目标: 1：达到自己目标时，会带来成就感，可以减轻压力。 2：止赢作用。一旦达到赢利目标后，能够防止赢利回落。 3：能够衡量自己的交易水平。 *** 有责任感。 当交易时，一切取决于对市场的分析和自己的交易心态。 赢利的关键是赚钱的次数比亏钱的多；赚钱的数量比亏钱的多。 如果在交易中亏损， 要保持好心态，这只是一单小错误而已。 不要抓住错误不放，当错了的时候，记住错的教训；并且尽可能简单、快速斩仓。 拥有良好心态， 去抓住下一个更好的赚钱机会。 ------- 承认亏损，并能心平气和的接受。 *** 妥善处理亏损. 日常交易中,一旦出现连续性亏损，必须减少持仓规模； 而不是加大 持仓规模；这有利于保全资金。 一旦取得连串赢利，个人信心和交易赢利能力提高以后，可以逐步将持仓恢复到正常规模。 *** 深刻领会回报率和风险比率 1：股指期货每天波动很大，横盘一段时间以后，必有一次单边行情，机会比较多。 我们要求交易的时候，在图表分析的基础上，必须考虑回报率与赢利空间，个人认为盈亏比例在3比1可以交易。 2：由于股指期货波动剧烈，我们必须考虑能否成功止损。 因此，我们买入或卖出以后，止损区域非常关键。 尤其是一些大的支持或阻力位，要 非常小心。 ------ 在时间和价位上，要打提前量。 *** 顺势而为 股指期货特点: 1：股指期货每天波动非常大，以目前保证金而言，每天30%到200%，平均50%(恒指期货)。 2：波动非常快。几分钟30%到50%也不为过。 3：波动频率非常高。一旦脱离横盘区，往往一天交易不会回调；尤其是强市，一波一波又一波，低点越来越高，在低点时间非常短。任何抢回调的交易者都不会有赚大钱的机会。因此要求我们一定要顺势而为。 4：突破大的盘整区、关键价位、良好均线形态并伴有大成交量，说明趋势确认，应该追涨杀跌。 5：决不做任何回调。尤其是没有仓位时，应该寻找支撑或突破位置，跟上趋势的节奏；决不能做反向交易，更不能亏损加码。 6:总结经验 --------- 通过研究和分析亏损交易结果，发现股指期货亏损有以下原因： 1:不止损或止损区域太大。 在平衡市或震荡市，低买高卖不止损，可以赚点微利；一旦遇到单边市，这种低买高抛策略，不及时改变成追涨杀跌策略，就会出现巨亏. 2:不坚持止损思路，抱着侥幸心理. 恒指一旦突破一些大的支撑或阻力区域，行情不会就此打住。 从理论上讲，一天出现一波300到500点，既100%到200%的涨跌幅行情很正常。 3:逆市操作。亏损之后开始加码，一错再错。从理论上而言，股指期货作为金融期货，输赢都是无限的。 4:没有止赢。 股指期货每天波动很大，短线交易很多，应做到积小而聚多。这是赚钱的基础。 质变必须以量变开始，尽力使赢利保持持续性增长。 *** 吸取教训，总结经验 看对了没有赚到应该赚到的钱。 1:趋势明朗，但没有放大交易头寸。 在大趋势明朗，尤其是在突破关键区域的情况，要放大交易头寸，大胆去做，该博就博。 2:交易头寸平仓过早,没有做到赢利最大化。 别忘了期货是现货的延伸，现货是期货的基础，把自己建立在现货基础上的持仓，也许会让你清醒许多！！！ *** 拥有积极心态 拥有积极心态，能使自己集中精力进行有利可图的交易。 甚至当你处于亏损当中时，仍能迅速回到赢利的轨道上来。 如果心态不正确，会使交易产生更多亏损。 拥有积极的心态，有助于全神贯注关心赢利目标，而不去理会亏损与否；即使在最严峻的市场环境下仍然坚持交易的量和勇气。 ----- 不要以为你做过商品期货,水平就比做股票的人高.股指期货有死亡期, *** 3个月--6个月 ***. 如果你一直在交易,并安全度过了死亡期,说明这个市场已经很难杀死你了 ! 虽然都说心态最重要，可不找到还是很难提高心态，这里就我一些个人的经验分析一下，看看心态是怎么样一步步变化的。 1。刚开始交易的时候，担心的是这次买进来会跌。 对策：设定止损，每次交易损失达到总资金的1%就撤，坚决执行。 2。有了止损，不用担心跌了，可担心的是不能获利，而且连续止损，止损个七八回，老本 也就去了一大块了，只见止损不见盈利是这时最担心的。 对策：提高操 *** 股指期货盈利模式 交易系统：指的是存在心中的交易思想和经验， 交易信号：指技术指标上出现的提示投资者买卖的指示，可以是图线交*、文字、图形。投资者需要按照信号指示去手动委托下单。交易信号是一个技术分析范畴的概念。 交易指令：指交易模型自动发出的下单委托指令，可以不经过投资者确认直接下单，也可以等待投资者回车确认再下单。交易指令在K线图上以不用颜色和形状的箭头来代表。交易指令是一个程序化交易范畴的概念。 程序化交易 *** 一个深思的问题 投机交易，心态最重要，一旦信心丧失，一个交易者就没法坚持执行自己的交易策略，而是无所适从或者依赖他人的观点，最终不仅赢得稀里糊涂，输得莫名其妙，而且自己的水平和对自己策略的使用经验和信心也一点没有增加。 虽然都说心态最重要，可不找到还是很难提高心态，这里就我一些个人的经验分析一下，看看心态是怎么样一步步变化的。 1。刚开始交易的时候，担心的是这次买进来会跌。 对策：设定止损，每次交易损失达到总资金的1%就撤，坚决执行。 2。有了止损，不用担心跌了，可担心的是不能获利，而且连续止损，止损个七八回，老本 也就去了一大块了，只见止损不见盈利是这时最担心的。 对策：提高操作成功率，去寻找波动的临界转向点，也即波动最大可能会按当前趋势运行一段时间的一些进入点。(此为所有技术分析的核心所在，各人的方法都不同，能十发六七中找到临界转向点，已经算是比较成功了) 3。提高了成功率，不用担心连续止损了，就开始担心赚时赚的少，特别是错过大行情。手续费加上止损的两头差价，止损一次的代价比理论计算的要高，所以赢时要是利润不够仍然不足以弥补损失，或者利润微小，无法肯定能否长久获利。 对策：试着在获利时让盈利扩大，如果能抓住大波动，那么小止损也伤不了几根毫发。 4。学会等待，开始成功抓住了一些大波动，不怕赚时赚的少了，但同时也出现了更多的由等待而造成的转赢为亏的交易。这些亏损交易不仅影响心情，而且浪费了时间和精力，对整体交易成效也有明显的负作用。 对策：使用“绝不让盈利转为亏损”的格言，当盈利头寸跌回进入价格附近时平仓。 5。好，损失的交易少了，但因为打平出局而错过的大行情也多了，综合一比较，似乎还不如将那些错过的大波动用止损去一博。 对策：放弃“绝不将盈利转为亏损”的格言，改为用止损来博大波动。进一步研究改善止损点位的摆放，同时找出由盈利转而跌破买入价而仍然可以继续等待的一些条件。(注：条件多了，系统就变得不可靠了，有个取舍问题) 6。具体问题大都解决了，接下来担心的就是自己这套方法到底能管用多大程度，多久？ 对策：将系统实施在过去十年的历史图上模拟实验来验证修改，通过以后用系统做50次以上的交易，达到能不受市场干扰稳定执行系统的地步。 7。系统可以稳定执行了，总的交易成果从统计上来说是正的，这时都不担心单一一次交易的成果如何，而是具有在整体上的必胜信心。但仍然有新的问题，担心的就是市场一旦某种性质发生了变化(比如周期变化，主力的操作风格变化) 对策：特别是技术分析是一种跟风的操作，唯一能做的就是保持对市场的敬畏心态，随时检查系统的运行，当多次交易不正常的结果出现，确认出现新的特殊的变化以后必须重新建立新的策略。 *** 怎样看待假突破! 假突破后斩仓决不后悔！ 价位突破止损位有两种情况： 一种是止损点选择不当并非争夺焦点；二种是止损点选择非常恰当而价位被有效突破大势已去。 如果是前种情况属于盲目搏杀，理应出局重新部署，后种情况更应果断斩仓壮士断臂。 为什么假突破也应果断出局决不后悔？ （1）当然，从理论上你可以讲应该在突破被有效确认后再出局更为稳健，但在实战中我们希望得到的这种确认却让我们冒着极大的风险，你选择的支撑或阻力价位越有效，在此点争夺越激烈突破后越是突飞猛进或一泻千里。你的比果断出仓晚了半拍的确认就冒着比你的原计划大的多的资金风险。 再有，什么才是有效确认？你保证了确认的准确，是不是会放弃了止损的坚决和止损的限量？ 应该知道，止损点是一个价位一个点，不是一片空间一个区域。 （2）刚止损出局价位又回到原位，在别人看来，你做出的是最坏的选择，但在我的整体思路中却不是。 我就曾遇到有一个客户主动找我做单，我只给他做了一张这样的止损后回位的单子，损失极小，他就对我失去信心、收手而去并对别人说我“做单很臭！” 我很坦然，因为我从来就没有认为自己能把每一张单子都做好，我好的是整体思路，我的思路是把赢率提高的思路。在这样的整体思路中，有一定比例的亏损单子是必然的，是保证我永远不亏大钱和不放过大行情所必须付出的代价。 你如果从某一次某一段来判定我操盘的优劣，那么得出的结论不是完美无缺就是臭不可闻，而这两种看法都是片面的局部的不准确的。 前面提到的那个客户就是因为分别看到了两个时段的的盈亏，而没能理解什么叫整体思路，没能理解整体大于个体之和。所以从对我从极度的信任到极度的失望。 其实，一个优秀的操盘手只是比一般人的胜率提高了而已，而这个胜率无论如何也达不到100%。 刚刚做过的行情，如果下次还出现，正常的情况下，我还会那样处理斩仓决不后悔。 我知道，这种概率并不大。我把这些概率排除在赢利以内而放到亏损比例里面了，遇到类似的情况我是必定要亏上一小笔钱的，这是我的主动亏损。这是我坚定地坚持止损原则所必须付出的代价。 这种时常会出现的止损保证了我几年来没有一次让客户穿仓出局。没有一次的损失超过10% 。为客户的资金总赢利和亏损比例在12：1 ——拿赌博比喻我是大赢家。但是，我是一个经常犯错的赢家。 我不敢保证一定对单比错单多，但我的总额能取得这么大的盈亏比例除了运气和判断之外，另外一个重要原因就是：坚决的止损和同样坚决的乘胜追击式的赢利。 坚决止损并不是一句话那么简单，在局部的付出之后才能赢得整体的生存。义无返顾的断掉中毒的手臂之后才能保证健康生命的延续。 （3）在确认假突破后还可再杀回来，这样做的风险要小的多。 我就曾经在一个止损点上两次被假突破逼迫得被迫斩仓，可当我再次确认是假突破后第三次又顽强地杀回去。虽然周围的人都觉得不可思议，甚至有人认为我故意炒单，甚至是故意赔钱。 但这第三次却让我大大地赚了一笔。相比之下，前两笔止损的损失显得微不足道。 *** 临场发挥和市场感觉至关重要! 理论是很重要的，但仅仅掌握了理论的要诀，我只能说你可以在市场做一个计划周密从容不迫的经纪人，有了可以赚钱的理论资本。 首先第一步，你不会象以前那样输的难看。 但要赚钱还要看你的临场发挥。因为理论观念是死的、是赚不了钱的，尽管你的理论正确无比，赚钱最终还是掌握理论的人。 就象军事学院教给每个学员正确的战略与战术，但要打胜仗还要靠你的临机决断、临场发挥。 学的理论没有透彻理解和消化当然不行，消化理解了只是考个好成绩停留在书本上也不行，没有果敢的风格不行，没有面对危机从容镇定的心态不行，没有承受失败的心理准备也不行。 所以说，要想成为一个优秀的指挥员是需要多方面的综合素质。正确的理论只是必要条件，不是充分条件呀。 期货理念也是这样，正确的理念只是你成为赢家的必要条件。要在市场胜出，还和你的竞技状态——包括生理状态和心理状态，还和你的天赋有一定关系——“天赋”不是说你一定智商多高，关键你的心理节奏性格特点是否更适合操盘。 我认为有的期货书上说，优秀的经纪人以外向性格者居多，我想是有道理的。套句体育界的话，你是一个训练型选手还是比赛型选手在临场发挥上是有很大差别的，有的人临场总不能兴奋起来也许就更适合做教练和深一步的研究工作，这样才能更恰当更大的发挥作用。 *** 如何提高方向判断的正确率 要判断就要先看盘，看盘就是看市价与盘面上一些关键要素的位置关系。这些关键要素包括： 1. 开盘价 2. 昨日的结算价和高低点 3. 今日实时的波幅和高低点 4. 当日的均价线 5. 近日的一个交易区间 从中看市价与盘面上关键价格的位置关系观察出市场上短期筹码流动阻力最小的方向，也就是开仓方向。 也是所有投资者想学到的，趋势是什么？大家看到的趋势，如同开奖后的彩票号码，是废品**一点用也没有。有用的是下一个五分钟、五小时、五天，你知道如何把握下一个五分钟吗？把握好下一个五分钟，就是把握好了趋势，请记住所有没有发生的趋势，都是建立在猜测基础上的，没有人知道下一个五分钟会发生什么？（除非他的资金大到可以对后五分钟产生决定性的影响，目前在下不敢说没有这样的资金，但是所有大型的投资机构绝对不会为了五分钟、五小时甚至五天去做的。）猜测就是对趋势的把握，对了是对你猜测的回报，错了小幅度止损是保留有生力量的手段。 ***投资亏损之一（交易亏损） 本人把投资亏损分成了交易亏损（天天遇到）；市场亏损（常常遇到）；道德亏损（委托操作可能遇到）；系统亏损（十年一遇甚至几十年一遇）。 本贴介绍交易亏损，而对与这几种亏损方式，最难解决的就是道德及系统亏损！后话在提！ 在下听到最多的是投资人给自己亏损的理由，那个人不犯错误，如果说经过几年甚至十年以上的投资经历，年平均还亏损在交易及市场的原因下，那么你就应该好好的反省了，新人和你没有区别，新人进入市场败在交易亏损脚下的占大多数，也就是说就算买对了方向正确，平仓的时候依然亏损，还有卖错了方向也错了，而平仓的时候竟然有小小利润，这些都是没有建立自己的操作方式下的无谓交易亏损，注定不会长久。 如何建立自己的操作方式，减少不必要的交易亏损，这个问题不难，首先想想交易利润和交易止损（在下认为短期合理的交易止损不能算做亏损，如果三个月小损还算正常，半年还有理由，一年平均还是亏损就没有道理了，起码是自己的操作方式出现错误造成的当然可能还有别的原因），做到每次交易心中有数，我这次交易的利润满足什么条件止赢出局，而我止损的损失是多少，我用什么交易分析系统，就拿均线来说，其实真正赚钱的均线只有一条，越简单的分析系统，越可能给你带来利润，还有最重要的一条，比如均线如果你设置的时间越短，给自己带来的是交易密集，而密集的交易是最没有交易价值的交易，也就是说你的利润源源不能满足自己的止损要求！！其实所有的分析系统都是有用的，反过来说所有的分析系统都是垃-圾，就看如何使用，还有就是对交易系统和市场共性的认知。 *** 交易机会和交易时机， 在趋势的开始之时能不能把握住开仓机会在第一时间介入，当趋势结束之时能不能把握住平仓机会在第一时间出局。如果没有把握住开仓或平仓的第一时间介入或出局，这就很难把握止赢或止损的尺度。如果平仓机会出来时，在第一时间没有出局，表明已处在危险的边缘，盈利可能全部还回市场，可能还会出现亏损。操作中必须保持一份冷静，而且绝对不能盲目地确认交易机会和交易时机，而要先谋定，然后伺机而动。 **** “每日入场交易守则”： 1 不可过度交易； 2 不可把亏损带回家； 3 不理想的交易头寸不可以加码； 4 不可让获利变成亏损； 5 交易前应该先确定止损位置； 6 不可以成为单方向的交易员，务必保持灵活性； 7 在适当的情况下可以追加获利头寸（最佳位置是整理或交易区间被突破的位置）； 8 如果你在场内则必须专注于一个品种的行情发展； 9 了解市场交易人员的习惯和癖性； 10 除非行情特别热络，否则不要在场中插入交易； 11 当你离开电脑时，每一个品种都要挂上止损单； 12 当你建立新头寸，在涨势中买进或在跌势中卖出时要务必谨慎； 13 务必控制自己的情绪（包括恐惧、贪婪、期待、焦虑、草率、陶醉与谬误的自尊）； 14 保持耐心； 15 迅速认赔，让盈利尽情发展； 16 如果你没有把握就不要交易。 一 没能迅速止损 在止损点出局，就是很明显地承认你错了。这个行为本身是很不愉快的，也不会树立一个人的信心。但是想在这个风险市场立足，必须忍受，甚至学会愉快地接受。真正的交易大师已经学会了去克服这些困难。他们都是迅速止损的专家。他们这样做是因为他们已经培养出对那些不为他们工作的头寸一种无法容忍的感觉，并且在麻烦刚一出来时就杀死他们（解雇不受约束的头寸）。 那么在我们这个事件中情况是怎么样的呢？一开始，方姐做空10手英镑，我想也是做了止损，挂了单的，然而当趋势向上时，她却不是立即止损，而是将止损位置不断地提高。造成了接下来的一系列麻烦。 笔者在期市上的第一次大麻烦，是产生于不设止损而又离开了电脑，恰恰遇上一个跌停板，当次日第一时间平仓时，又是一个停板。而笔者在此之前的交易，都是设了止损的，结果总是输小赢大，短时间内盈利可观。恰恰是连续的盈利会降低一个人的警觉性，因为这时自满已经趁虚而入了！就因为太顺利产生的这一次疏忽，让我前功尽弃、重头再来。 所以，要消除没有迅速止损的错误，我们必须： 1 永远不要没有设定止损就开始一笔交易。 2 总是坚持你预先设定的止损。 3 如果你很难坚持你的止损，先养成平仓一半的习惯吧（方姐不但不平仓一半，反而加仓两倍呢）。的一半问题仍尽管这样做剩下然存在，但一半的问题总是好解决多了。 二 迷信技术分析，坚守谬误的自尊 11月21日做空英镑，是基于日K线、周K线五重顶的判断。也就是俗称“抄顶”。进场当天，开盘1.8967,收盘1.9001，升34点，收出一根中阳线，是这波行情(1.8840-1.9350,共计升510点,2.71%)的第三根阳线，短线指标已发出强烈的做多信号。然而方姐坚持认为不可能再上了，顶过今天，明天一定掉头向下。谁劝都听不进了。随后才有向上提高止损位和在亏损的头寸上加码等等一系列的致命错误。 笔者丝毫没有贬低技术分析作用的意思，常常对自己在技术分析理论基础方面的欠缺深感不安。但笔者始终认为技术分析永远分析的是过去，未来是由市场本身决定的，技术分析可以分析价格走向却无法决定价格走向！从逻辑上讲，价格不管走到哪里，后面的就象一张白纸，可以随便画，没有肯定的向上或向下。你的预测哪怕准确到90%，但永远不是100%。 倚重预测，在世界观上是神密主义的宿命论，在方法论上是以偏概全的形而上学，在值博率上是把盈利建立在极小的概率上，在人的本能上迎合偷懒和自大的天性。所以流传最广，危害最大。 事实上，方姐11.21-11.23的交易，已引起朋友们和经纪人的注意，并多次进行劝告。是不是因为谬误的自尊（笔者是这么看的）没人知晓，但她是一意孤行，一再加仓，使其半年心血付之一炬。 由此可见，要消除由于迷信而产生的盲目，必须： 1 做顺势的跟盘者，不要太多的预测，更不要梦想操纵市场。 2 可以等待顶（底）的出现（找到一个好的入场时机），千万不要在顶或底形成之前便断定这就是顶（底）。 3 永远不要想着抄底（顶）。 4 永远不要在亏损的头寸上加码。 5 要了解场内交易者的心态和行为,能看懂近期多空力量的的变化，多方站优就跟多，空房站优就跟空，放弃自我，自由搏击，随心所欲，在市场上生存没问题。。 三 没能做好资金管理 方姐入场时，经纪公司已经非常慎重地告诫和提醒其仓位一定要控制好。并特别提醒广大新入场者，手数要控制在0.5手之内。而我们的方姐却第一单就下了10手！这10手经过一天，浮动亏损大约在7万元左右，然而为降低平均成本而加仓了19手，共29手，在第三天则累计亏损达到了40余万元，为了不爆仓，不断调入资金，其结果比初始资金爆仓要严重得多，最终亏损额是初始资金的300%。 大家都知道，在期市汇市这种保证金交易方式中，其杠杆作用使利润和风险十倍乃至百倍的放大。因此，资金的管理和仓位的控制，其重要性便突显出来。 我们必须看到，动不动就以半仓或满仓操作的人，至少意味着三点：1 无知者无畏 2 常胜将军，暴利连连 3 可能对交易丧失了信心。显然方姐的情况不是1和3，那么就是2了，也许她对自己近期的操作太满意了，期市中的连续盈利使其自信心空前高涨，对自己并非绝对正确的操作思路深信不疑。人性贪婪的弱点暴露无遗。须知创造暴利的操作一定蕴含着致命的风险，其成败皆源于此。 因此，要做好资金管理，我们必须： 1 宁可让交易在某个时段出现连续的小亏或小盈甚至没有交易，也要坚持把交易建立在安全机制之内。这是在这个风险市场能够长久生存的一个重要条件，也是必须付出的合理成本。 2 在同类品种上的交易上，第一单永远不超过帐户总资金的10%。所有单子之和不超过40%。 降低交易次数是减少失败的重要途径。如果想赢利，交易次数又需要降低，那么，做长线飘单就是选择。 事实上，一个单子进入市场，不经过亏损就直接赢利是少见的；一个单子进入市场，不经过一定的亏损就赢取厚利是不可能的。大家可以反思一下，自己有没有做过不经过亏损就直接赢取大利的单子？赢利的单子都是从亏损中走出来的！ 最后，我想就经纪人的作用谈一点看法：方姐在“11.21”事件中，如果能够听取经纪人的劝告，当然损失就不会如此严重。但是，经纪人只是在仓位控制上给予了严重警示，更重要的设定止损和执行止损方面，却做得不够到位。更谈不上从理论上驳倒方姐的错误思路，指导其平仓后立即反手做多挽回损失了。这也许是笔者的苛求，但愿望却是良好的。希望经纪公司不要太介意。 以下思想非常经典。比如：“不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。”进入市场，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步;但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。我相信,在市场中泡久了,大家都有自己的读盘方法.什么趋势界定啦\行情转折啦等等,都不是太大的问题.只是辛辛苦苦的成果,大家舍不得说出来而已. 事实上,交易技术(包括止损技术),是与各自的读盘经验或水平密切相关的,他人照搬照抄是行不通的.因此,即使自己奉若至宝的东西,他人也未必看得懂或未必珍惜.相反,可能会提出一些意见或建议,这就正好给我们反思自己提供了契机. 做超级短线更要设立目标位。原则上三点或五点一赚，有3％或5％的利润就出局，积少可以成多嘛！如果红色的K线在你眼里变成了 黄金无限延长，这时恰恰是你最需要出局的时候。、形势判断不明或者趋势向下的时候，减少或者完全停止操作，不要给自己亏损的理由。 超级短线出局的原则是个股涨势一旦逆转就出局，跌破5日线或股价小于前两天(2日均线走平)或前三天(三日均线走平)的收盘价时就跑，这是比较好的办法。如果想跑在更好一点的价位上则可以在先确定了日线形态不大好的情况下，在盘中以30分钟线跌破30分钟10均线时为出局信号。 看准了，做对了———赚大钱了看不准，做对了———损失最小看不准，做不对———损失惨重看准了，做错了———不赚大钱超级短线高手，应经常保持空仓，做到守若处子，动如脱兔。不出招则已，出招便是一剑封喉。 做短线关键还是多看少动，不到我的买入点，坚决不买，到了计划好的卖点果断的抛出，养成习惯不贪准会赢。 其实频繁的止损最大的弊端有几点：１、习惯成自然的形成短线进出习惯，不分形势的使用。２、忽略整体局势，无分牛熊。３、出手之前自恃有止损之刀的保护而欠缺必要的事前考虑，也许很多买卖只缘起一分钟的好恶。 当许多的人高唱止损是投资第一要决的时候，我们却在深思：究竟策略思路重要还是纪律重要？事情总要有一个先后，谁都会发生意料不到的错误，但是如何尽可能少地发生错误，也就是说尽可能少地用到止损这把刀？ 对上涨、下跌和横盘这些不同的市场条件采用不同的交易系统是非常合理的，对这一点我们很少怀疑。我们一直都想建立能在多重市场条件下应用的多重交易策略。我们不仅想多样化我们的交易市场，我们还想多样化我们的交易系统。 20,30 日均线的实战用法 -------------------------------------------------------------------------------- 20日均线是短期均线系统中参数最大的一种移动平均线，与10日均线相比，20日均线比10日均线的时间周期间隔又要多10个交易日，故20日均线运行中的变动频率比10日均线来说，其注重趋势性变化的程度要大得多。 20日均线在实战中的应用应注意以下条件： 第一、20日均线由于选取的周期参数相对要大一些，故其尽管属于短期均线的范畴，但已经开始接近中期均线了，所以在实战中，使用20日均线研判市场走势时，应考虑中短期走势，不能只考虑短期变化，否则将会出现操作上的失误。 第二、20日均线的趋势研判仍为上升代表中短期趋势向上，下行则表示趋势向下，所以在使用20日均线来分析走势时，还可以用其来判断市场的支撑或压力的位置，但同时一定要关注20日均线作为支撑或压力的有效性，否则将导致错误性止损。 第三、20日均线在行情箱形运行过程中将会相对平稳，即若行情的波动幅度不大，20日均线则可能出现接近平行的运行状态。 30日均线属于中期均线的技术范畴，所选取的周期参数为30个交易日，其市场作用带有研判中期走势的意味，可以这样说，30日均线在实战操作中有着较为重要的作用。但其应用和把握的难度也就相对要大一些。 第一、30日均线的运行情况应注意30个交易日之内的股价波动的趋势，因为30日均线的目的就是通过30个交易日市场情况来综合研判20日、10日内的股价变化过程。所以用30日均线来分析，应带中线操作的思想，不能急于求成。 第二、30日均线的上下方向仍为市场行情研判的方向，同时30日均线也可以判断市场的中期支撑或中期压力情况，这一点在实战中是比较重要的。 第三、在应用30日均线做市场分析时，要密切注意10日与20日均线的变化，因为10日与20日均线的变化最终要导致30日均线的方向改变。 实战如附图所示，在图中A点，该股股价最高为8．78元，而此时的30日线为 8．84元，然后该股上攻受阻进而回档。再看B点，该股在B点处是得到支撑后向上，然后该股又在C点处受阻后回档下跌，随之在D点处得到支撑，便一路上扬，E点以后30日均线亦出现弯头下行，显示股价已进入了调整期，操作上应小心为妙。 战法招式 大盘的30日均线向上，60日均线不向下。 顺势指标CCI -------------------------------------------------------------------------------- 顺势指标(Commodity Channdel Index)，是用来表达周期特性的指标，专门测量股价是否已超出常态分布范围。 研判技巧： 1. CCI 从+100 ━ -100的常态区，由下往上突破 +100天线时，为抢进时机。 2. CCI从+100天线之上，由上往下跌破天线时，为加速逃逸时机。 3. CCI从+100 ━ -100的常态区，由上往下跌破-100地线时，为放空时机。在中国股市无法做空，可以把它当成卖出讯号而抛出持股。 4. CCI从-100下方，由下往上突破-100地线时，空头应立即回补。在中国股市无法做空，可以把它当成短线买进讯号。 利用KDJ指标计算隔曰大盘(或股价)支撑 -------------------------------------------------------------------------------- 在正常运行区内.这个方法准确率相当高.而且简单.有提示作用.一旦和测算超过1％.就应作好应变准备了.上.下都一样. 方法. 一.取最近八曰最高点和最低点.求取差数. 二.用当曰收盘K值乘上差数.后加上最低点.得出的数就是明曰第一支撑位或压力位.如是当曰收盘点下.即是支撑位.在上是压力位. 三.修正数据..按K值拐点后的平均速率.加上当曰k值后.重算一次.即得明天第二个支撑.压 力点位. 四. 按5曰线拐点后平均速率.计算出明曰5白线到达位置. 五.用上面三个数据对照.就可得出比较正确的点位来.(只需凭经验确定了) 运算例子.如大盘 昨天往后八曰高点1431.36. 低点.1367.31. 差数为64.05 昨天k值79.18. 乘64.05=50.7 加1367.31=1418.01. (它在昨天收盘位之下.所以是今天的支撑位.) 按K值拐点29.12起.分别是34.45..40.9...61.21...66.7...71.45...79.18....均速.8.35 修正值是79.18+8.35=87.57X64.05=56.08+1367.31=1423.39.(这是今曰笫一支撑位) 按5曰均线测算.拐点1390.47起.....略..........均速为6.28点 扣减后计算得出6.28X5十1390.47=1421.87 比较后基本可认定今曰支撑位在1421左右了.按主力习惯性做盘有提前一天的习性.昨天大盘收在1427点就可理介了. 而且今曰大盘为什么第一波到1432会受阻回落.冲过后回调时1432又是强支撑了.同样是这个道理. 当然只能算个小窍门.如果结合其它指标综合测算.短线误差不会超过3分钱. 组合参数的设定 我设定的组合参数系统对于波段的买点和卖点把握有一定辅助作用，如果要借鉴应用必须先下载一个能容纳多种参数的软件，其主要设定的数据是(日线)：成交量设定5、10；DMA设定7，25；SLOWKD(慢速KD)设定9，3，3，5；MTM(动力指标)设定9，21；SAR设定4，4。 当其中三项以上的指标金叉向上时该股必涨，当其中的三项以上的指标从高位死叉向下时，预示该股进入调整。在运用这些指标时还应灵活，着重注意成交量和均线系统的变化。 而牛市行情根本不必关心KDJ指标，股指或股价在上升运行的途中KDJ会不断地死叉或钝化，但并不影响股指或股价屡创新高。牛市行情中与股指或股价关联度较高的指标是MACD，只要日线MACD和成交量没有双双出现死叉便可以大胆做多。 做短线，就是当60分钟图或者30分钟图发出买卖点时(这两个周期可划在一起，只要有一个发出买卖点就可以认可)，这时候，它的15分钟图或者5分钟图其中之一也要发出买卖点(比如MACD的小红，小绿的买卖点，或者30日均线发出买卖点)，方能考虑买入或卖出。如果15分钟图或5分钟图没有买卖点，那么即使60分钟图或者30分钟图发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场。 当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后，第二次再探底时，当再次拉升起，此时我们方考虑进场买入。技术指标往往会形成背离，图态上会显现出盘底。上涨也同样。当第一波拉升起时，我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当技术指标形成背离，图态上会显现出盘顶时，此时我们方考虑离场出货。也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时，我们应重仓追涨，或者杀跌出货。 我的交易系统(杠杆操作法)中，关于买入有四个原则： 1、 在简单上升趋势中买入； 2、 在复杂上升趋势的回调中，出现向下分形的时候买入； 3、 向上突破前期高点的时候买入； 4、 在横盘趋势停顿的下沿买入； 这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现这四中情况之一的时候， 我根本不会考虑买的。 如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括： 1、 如何处理判断失误？ 1、 最大亏损能够被控制在什么范围内？ 1、 什么时间追买？什么时间获利了结？ 1、 市场出现非人力因素，如何处理？ 1、 预期的目标是多少？是否满意？ 1、 当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？ 我可以明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。 交易系统，或者说系统的交易方法，才是你长期稳定获利的正确方法。用系统操作就是定在什么位置买卖，就在什么位置买卖，一点误差都没有，否则就决不入市.不关心所谓的基本面，技术面，小道消息.用系统操作的理论是:无论是什么原因影响到价格的变化，都最终要通过盘面反映出来，交易系统只对盘面负责. (A)用交易低巢僮鞯某ご? 1.消除人的情绪. 2.明确的进出场点. 3.一致性交易成为可能. 4.让利润充分增长，让损失减到最低. (B)用交易系统操作的短处: 1. 只能跟随在趋势之后. 2. 无趋势时容易造成亏损. ***炒单手不是操盘手，必备三大条件 -------------------------------------------------------------------------------- 操盘手是指职业化了的市场交易员，他们会经常采用中长线交易、短线交易、复合头寸交易等不同的交易手法。炒单手虽然也是职业化了的市场交易员，但他采用的是以短线交易为主，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，以量求胜的交易手法，因此炒单手仅仅是操盘手的一部分，也就是说，不能把炒单手等同于操盘手。 一、几种炒单手法 1.顺势而为炒单法：即以趋势为原则，根据盘面的动态反映，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，进行顺势短线而主动买卖的炒作行为。如，预计趋势上扬，买入，价格若涨，随即平仓；看到价格不下行，继续买入，获微利即平仓；遇价格短时回调，即静止不动，直到价格不再回调，继续买进，直至无即时趋势可循。如遇跌势，则反之。 2.盘感炒单法：以趋势性炒作为主，以逆趋势炒作为辅，主要依据盘面的动态反映，抓取每天价格波动中的波纹式涨跌的极小差价，进行顺势主动买卖和被动抓取回调或反弹的炒作行为。如在价格上扬趋势中，乘机买入，获利即平；若看到价格回调，不是坐以等待时机，而是抓住机会迅速卖出，迅速平仓，直到无趋势可循。但原则仍以趋势为准。跌势则相反。 3.套利炒单法：这是一种鲜为人见的炒单手法，炒作时必须是同一市场同一品种。在涨势当中，选择强势月份合约买入，同时选择弱势月份合约等交易额卖出，以此实现获利的目的。做空则反之。 4.逆势炒单法：这种炒单手法怪异，通常很难为人接受，也是一种鲜见的炒单手法。即在涨势中抓取每天阶段性波纹式的价格回探的炒单手法；跌势，则反之。这种炒单手法笔者未亲眼见过，难度很大。不过，经资深的期市朋友推荐，虽然笔者不敢苟同，但还是写出来供大家参考。 二、优秀炒单手必备的条件 1.敢：炒单手必须首先具备一个"敢"字，只有敢做，才能临危不乱，才能有所作为。如果没有这种"敢"做胆量，就没有果断的魄力，就不会对稍纵即逝的行情进行果断处置。 2.眼、心、手合而为一："眼"须密切注视盘面的价格变化，"心"能在瞬间感觉出盘面价格的未来方向(有时是错误的)，"手"即反应的敏捷性。虽然炒单手是用"心"来感知盘面，但这都是建立在经验积累基础之上的感知(也有少量炒单手关注技术分析，以分时走势图为主)。 3.两忌：一忌微利不出，梦想获得暴利；二忌小亏不出，幻想等价格回来。 永远记着，你是在炒单，入市点的选择与观点和一般的交易是不一样的。 *** 行情反复时的对策 期货走势，并非时时都是：一边倒的大升势或大跌势。介乎于一段升势与跌势之间，或者两段升势之间，或者两段跌势之间，常常会出现一段反复起落的行情。 所谓反复起落，是指价位徘徊于一个狭窄区域，接近上限就回跌，碰到下限又翻涨，来回穿梭，横向发展。从图形上看，颇像手风琴的琴箱，故此又称“箱形走势”。 反复起落产生的原因，是市场上没有明显的利多或利空消息，行情失去单向发展的明朗依据，无论是买家或卖家基本上下作长线投资，只做短线炒作，双方处于拉锯状态，你来我往，谁也占不了上凤。 许多交易者，习惯于单边市的行情，一条直路走到底，遇着反复起落行情，往往被“左一已掌，右一巴掌”，打得天旋地转，头晕眼花。 在反复上落市中买卖的指导战术是走短线。因为上下限之间的距离并不大，而且一到上限就掉头向下走，一碰下限就回头向上扬，获利机会一纵即逝，一定要见利就收，一贪就会赔钱。 具体对策是：判断了是一个反复上落市之后，接近下限就买入做多头，涨到上限就平仓卖出，并反手做空头。再跌至下限，又平仓平仓，并反转做多头。 这样一种战术，强调机动与灵活。一到上限或下限就要马上转向，否则就会竹篮打水一场空。故此，可以下套单，入市之后，平仓单，反转的新单要立即下，“到时再说”是赶不及的。 在此必须指出，反复上落市是一种暂时状态，向上突破或向下突破迟早会出现。所以，走短线时也要注意设限止损。买入之后，跌破下限就投降；卖空之后，冲过上限就认赔。 其实，最好的做法就是忍住不做。反复上落市不要做，等向上突破或向下突破才去追。问题是：你有这份耐性吗？ ***利用技术性调整做短线 期货市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，再惨烈的跌势也难一条直线落到底，中间必定要经过盘整。盘整了才能开展新一波的涨或跌。这个盘整，术语上称之为技术性调整。 技术性调整是由三种力量造成的：一是部分有浮动利润的交易者作获利平仓，技术性买盘或卖盘使大市受到反方向的压力；二是部分有浮动损失的交易者采取平均价战术，加死码，使走势出现曲折；三是有人觉得“这一波已经差不多”，实行短促突击，亦对价位有所冲击。 技术性调整给我们提供了一个走短线的机会，通常这样的一次调整，等于前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利润亦相当可观。 技术性调整的出现亦是有信号可寻的。例如在上升势中，连续三日拉出红线，但一根比一根短，涨幅逐日递减；或者连涨多日之后，来一个高开低收，拉出一根有上影线的黑线，这些搬是表明升势将要调整的信号。反过来，在下降势中，连续三日拉出黑线，但一根比一根短，跌幅逐日递减；或者连跌多日之后，来一个低开高收，拉出一根有下影线的红线，这些都是显示跌势将要反弹的预兆。趁着升势出现调整时做空头，或抓住跌势出现反弹时做多头，合乎顺市而行的原则。甚至前一阶段已捉住了升势或跌势的机会，又趁调整之局反卖或反买，那就可真达到“既摘西瓜，又捡芝麻”的最理想境界了。 利用技术性调整作买卖只能做短线，绝对不能太贪，一般情况下，调整最多达到百分之五十的幅度时，就要当它结束了。因为即使是“平均价战术”的运用者，到了这个价位，大致和局，他们都会赶紧平仓离场。你太贪不走，行情一掉头重回大方向，就变成“贪芝麻而丢西瓜”了。 无论是涨势过程中还是跌势过程中的技术性调整，都不意味大方向的改变，出现调整时大市的基本因素没有变，市场人气在战略上没有变，图表趋势在整体上没有变，因此调整是暂时的。拳头往后一缩，是为了更有力地向前打出去。这是我们利用技术性调整做短线操作时应该清醒记得的。 ***注意单日转向的信号 没有只涨不跌的好市，也没有只跌不升的淡市。涨跌交替出现是期货走势的基本规律。但涨跌逆转却有两类不同性质的演变： 一种是大方向的改变，大升势转变为大跌势或者大跌势转变为大升势。这种转向，通常以双顶或双底、三次到顶或三次到底、头肩顶或倒头肩底、大圆顶或大圆底等形态为标志，属于大动作，一般需要三个星期到一个半月左右的时间去孕育。 另一种是技术性调整，即大涨中出现小跌或者大跌中出现小涨。这种转向，通常以一条高开低收，很多时带有上影的黑线；或者一条低开高收，很多时带有下影的红线为标志，属于小动作，在一个交易日内完成，所以称之为单日转向。 获利回吐是产生单日转向的主要原周。一个大的涨势或大的跌势，往往由几个小的升浪或跌浪组成。涨跌一段就回吐一下，消化之后再来下一波的涨跌。在每一个小的升浪的顶或小的跌浪的底，比较集中。平仓性卖出或平仓性买入便造成单日转向。 单日转向的最特别之处，是它的开市价和收市价具有承先启后的意义，连涨多日后再跳空开高或连跌多日后再跳空开低，是单日转向的第一个特点。这一点对于持续多日的急促升势或跌势具有延续性，可以说是“承先”。开高之后拥有浮动利润的买家，纷纷趁高出货套利，将市价推低，与前一段升市方向相反，形成当日是由升转跌；或者开低之后拥有浮动利润的卖家，纷纷趁低补仓平仓，把市价抢高，与前一段跌市方向相反，形成当日是由跌转升。这是单日转向的第二个特点。这一点对于接下来的几天技术性调整的小跌或小涨具有指示性，可以说是“启后”。 单日转向出现后，随之而来的调整幅度，一般相当于前一段升幅或跌删百分之三十至五十。相对于期货合约保证金而言，着把握得到，利润颇为可观。因此，在一轮急升或急跌之后，就要留意是否有单日转向的迹象出现。在单日转向的局面将要确定，即临近收市时去做空头或多头，往往可以赚到往后数日的跌幅或升幅。 ***把握“头肩顶”的良机 作为涨势与跌势的转折点，头肩顶是比较可靠的下跌信号。弄清头肩顶的形成规律、形态特点及相应买卖策略，不仅可以把握重要的卖空良机，而且，在相反情况下，也可根据倒头肩底的上升信号，抓到明朗的多头机会。 所谓头肩顶是这样形成的：承接前一阶段的涨势，走势升至A点开始回落；跌至B点得以站稳；又是一轮升势，超越A点价位，以C点为该升浪的顶，然后又回跌，滑至与B点差不多的水平，在D点站住，又回头向上，升至与A点相差不大的价位，在E点止步，接着就掉头下挫，当跌破B与D两个低点拉成的颈线，整个下跌趋势就形成了。这样一幅图形，三个高点，中间最高，恰似一个人的头，两侧较低，好比两个肩膀，所以按形象称为“头肩顶”。 第一，头肩顶是在升势中产生的。当右肩未出现时，光看左肩和头，却是“一浪高一浪”的涨势。即使在左肩买入，到头顶的价位，仍是形势大好； 第二，从头顶回落，掉头再上，至与左肩相近的价位后再急转直下，右肩就成形了。这时，在一头两肩区域买入的合约变得无利可图巨出现浮动损失； 第三，走势跌破颈线时，因为整个头肩顶是以颈线为底的，破了颈线，头肩顶区域的所有多头台约均被一网打尽，无一幸免。空头乘势落井下石，多头纷纷止损认赔，令跌势加剧。 一个头肩顶的形成，是为一次大跌势打基础。由于一场大战役，策划需时，一般需要一个半月左右，将近四十个交易天才可以孕育成型。而跌幅至少相当于由头顶至颈线的距离。 当左肩和头出来后，如果我们怀疑可能是一个头肩顶，可以去做空头。但要设限止损，升破头顶就投降。因为已证明是一浪高一浪的升势，根本不是什么头肩顶。当右肩成型尚未破颈线时；我们亦可估计走势会破线而抢先去卖空，但亦要设限，回头升破右肩的顶部就止损离场，因为发展至此，已表明走势并非是真正的头肩顶，只是一个引人做空头的假动作。 这陷阱可别遇上！ *** 抢反弹：审时度势，见好就收 -------------------------------------------------------------------------------- 反弹行情中包含相当多的不确定因素，反弹的利润空间也常常会受到市场趋势走弱的限制。所以，抢反弹时要见好就收，及时地获利了结，不能对反弹行情中可能取得的利润做不切实际的幻想。 审时是指参与反弹行情需要注意对时机的把握。反弹行情的特点是行情起落较快，往往稍纵即逝，如果介入过早，容易造成套牢，有时即使后市出现反弹高点也不能解套。而如果介入得过迟，则往往会错过最佳的买入价位，从而失去参与反弹的投资机会。对于反弹时机的把握重点依赖两方面：一方面是投资者平时短线操作经验的积累，另一方面是依靠技术指标的客观判断。 参与反弹行情时，在技术指标方应重点要考虑三要素：数值超卖、低位钝化和指标组合。只有在技术指标出现超卖、钝化现象，并且有多项不同的指标出现同步见底特征时，才是最佳的抢反弹时机。 度势是指投资者对趋势的研判。度势不仅要研判个股股价的涨跌趋势，还要研判市场整体运行趋势。反弹行情虽然是种短线操作方式，但参与反弹行情必须建立在对市场整体趋势有清晰认识的基础上。正常情况下，大多数个股的运行趋势是与市场整体运行趋势大体同步，因此，抢反弹不能仅仅盯着眼前的蝇头小利，一定要认清大势所趋。当大盘未来还有较大下跌空间或市场趋势不明朗时，坚决不能参与反弹行情。 由此可见，抢反弹也需要有长远眼光。对趋势的研判要立足于长远，如果市场趋势从长远看是向上的，即使股市近期仍有波折，也可大胆参与。另外，对个股的短线操作也一定要建立在该股具有长线向好的基础上。这样，可以大大提高抢反弹的成功概率。 参与反弹行情之前，要估算风险收益比率。当个股反弹行情的风险远远大于收益时，不能轻易抢反弹，只有在预期收益远大于风险的前提下，才适合于抢反弹。此外，还要关注大盘，只有在大盘的上涨空间远远大于下跌空间时，才能参与反弹。 为了控制抢反弹带来的投资风险，在操作前要设置具体的止损标准和止损计划，还要有止损的心理准备。在参与反弹行情时应该坚持"安全第一、盈利第二"的原则。在实际介入个股炒作时，一定要设置止损位，当股价到达预定价位时应立即果断卖出。 抢反弹时，还要根据市场环境因素，选择适当的资金投入比例。依据目前的市场现状，如果贸然的重仓或满仓参与反弹行情，是不合时宜的。不仅会给投资者带来严重的心理负担，还很容易蒙受损失。一旦研判失误，将难以准确快速的应变。 抢反弹能否获利，关键还在于选股上，要重点关注当前股性活跃的市场热点板块和正在崛起的市场热点，这样可以为投资者带来快速的短线收益，因为活跃的股性更有利于投资者及时介入和退出。 保证金杠杆的效应使得价格波动被人为放大，并且合约到期的限制使得持仓不能一直保留.当持仓的方向与市场运动背道而驰时，时间的代价将变得越来越昂贵.在交易不利的情况下，如果不及时采取正确的行动，那么时常会面临这样的情景:⑴投入的保证金刚好被击穿;⑵帐面盈利可能全部丧失;⑶因反趋势全部资本金面临灾难的结局.由此可见，要想生存就必须学会止损.止损应在交易系统出现买卖信号时就应当设置，在交易之中按某种方式全程跟踪和推进.止损的宽窄主要是与市场正常波动的幅度相匹配，有时亦附加一定的时间条件.作为中长线交易者，要避免频繁地触动止损，从而保证在决策正确的前提下操作计划能够有效进行. 止损就意味着放弃.放弃的也许是机会，更有可能是灾难.止损出局的好处有二方面一)进场时机不当，这在决定出场的当时并不能确认是否犯了方向性错误，但我们必须选择离场.一方面，回避重大错误的可能，另一方面，为再次寻找更安全，更好的入场点提供机会. (二)方向性判断错误，在反趋势情况下，如果没能够及时出场，那么时间将对交易构成致命的打击!避免这种情况的唯一办法就是及时止损.所以止损永远是对的，错了也对. 死扛永远是错的，对了也错. 期货投资与其它工作或投资存在的最显著区别在于:从事其它工作时需要勤奋才能有所成就，而期货投资除此之外更需要的是理解和感悟.这是期货投资的特点造成的.期货行情波动大，速度快，行情来临的时候也很突然，但更多的时间是在等待.对于中长线投资者来说，"懒惰"或许能够取得良好的收益，在一轮上升行情中，长时间"懒惰"的持仓者，其所获取的收益往往多于频繁短线进出的投资者.所以期货是智者的游戏，期货投资重在对市场的深层次理解和感悟，以及由此做出的投资决策.如果投资决策正确，一年能把握住几个大的行情既能获利不菲;如果投资决策不正确，交易越多亏损往往会更多. 结束语: 事实证明要想在交易中立于不败之地，就必须用机械式的交易系统来规范我们的交易行为，防止我们迷失于直觉交易的"陷阱"中.它的作用应当是我们思想的明灯，行动的指南.机械式的交易系统意味着约束，而我们必须接受这种约束，并使之成为投资生活的一个部分，一个自然的习惯.财富之路是一条隐匿的道路，正如《圣经》中的一段话:通向灭亡的门是宽敞的，路是宽阔的，所以走上这条路的人最多.但你们要从窄门进去.因为通往永生的门是窄小的，路是狭隘的，找到他的人很少. | 
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发表于 2012-7-31 21:10:02
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