【交易理念】解读期货系统交易

yooosky

什么是系统交易?

    系统交易(System Trading)就是指运用交易系统(Trading System)进行交易，但是交易系统这个词却经常被人们在三种意义上使用。第一个意义：就是系统交易中的交易系统，它的全称实际应该是叫交易规则系统，指包括入市、离市、止损、仓位与头寸等一整套的规则；第二个意义：有不少人喜欢把交易客户端的下单系统称做交易系统；第三个意义：交易所与经纪公司的整套交易管理系统也常被简称为交易系统。下文所指的交易系统只代表第一个意义。

    系统交易到底有什么好处?能赚钱么?

    交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己，我们每一次失败的经历都说明：不是市场太聪明，而是我们太自作聪明，太自以为是，在交易中总是被自己的主观情绪、欲望所击败。为了避免主观情绪困扰，最好是使用机械式的系统交易来规范我们的交易活动。系统交易有如下四点好处：

    把交易规则系统化，有助于交易者把市场经验和知识进行积累、整合和修正。系统交易的规则至少有4个要素，即开仓、平仓、止损、头寸。非系统交易者往往"三缺一"，即缺少头寸的规则，甚至"二缺二"或"一缺三"，即没有止损规则或明确的平仓规则。

    保持交易规则的一致性，即长期坚持按既定规则交易，这样有助于克服情绪的干扰。金融市场常常会表现出它的博弈性，它给人成功的机会大约在10%。人们在这里博弈的是心理，要进入10%的队列，就要战胜人性中所具有的贪婪和恐惧。

    系统交易者可以专心分析和研究市场波动的规律，将大量重复而简单的劳动交给计算机去完成。当其他人头昏眼花辛苦看盘、绞尽脑汁猜测庄家时，系统交易者则在从容冷静地思考自己的交易构想，完善自己的交易系统。

    开发交易系统的过程相当于在实验室中做实验，通过对交易系统进行回归测试，即通过软件模拟出在过去的结果和表现，使交易者面对行情震荡时会信心在握、成竹在胸，压力减轻后给生活各方面带来无法估量的好处，很多"走过来"的系统交易者对此深有体会

    至于“系统交易能赚钱吗”?这取决于交易系统本身的表现，特别是交易策略的水平与层次。系统交易只是一种决策方法，方法不能代替内容与结果。

    系统交易实践应用

    系统是什么？所谓系统化，应该是一种行为规范，是人类在长期社会实践中，认识现实世界的过程。在最开始，人们只是认识到事物的局部，随着这些局部的不断积累和深化，才最终认识到了事物的整体，以及构成整体的各个局部之间的联系。换句话说，系统化就是将这些积累起来的对于局部的认知，以一种有序而又直观的方式表达出来的方式。

    金融投资是一种繁琐而复杂的活动，投资者要面对的不光是价格波动本身，还要面对造成价格波动背后的复杂性因素，更要面对投资者自身情绪上的不确定性。正是因为这些复杂性和不确定性，才造成在期货的实际交易中，绝大多数投资者长期下来最终都以失败而告终。

    因此，要想在期货市场上长期生存并保持稳定的一致性获利，必须在充分认识市场的基础上，去建立一个有效的系统化手段，把一切的复杂性和不确定性全部加以量化，所有的交易都是有序而直观的，才能最终达到低风险，高回报。

    完善的交易系统，应该包括交易体系，风险控制体系和监控体系三个方面，个人是不可能完成的，必须要有团队完成。

    完善的交易系统应该具有以下特征：

    稳定性：表现为收益的稳定性，有可能有大起，但决不会有大落，一切可能造成重大损失的交易都不会存在，哪怕这种可能性微乎其微。

    枯燥性：挣钱没有乐趣可言，过程一定是枯燥的，交易系统经过验证可行以后，每天只是枯燥的去执行，具体交易不需要掺杂任何的个人感情，个人成就感不会存在，因此很枯燥，但很有效。

    简单性：交易计划的制定和执行全部加以程式化，人需要做的只是把它们去付诸实施，并加以监控。简单而有效。

    监控体系

    只要是人就会有缺陷，就会有高潮低谷，就可能造成不可弥补的损失，说句不好听的，头天晚上跟老婆吵一架，第二天就有可能做出灾难性的交易。世界上大战役产生的损失都是这样造成的，滨中泰男的住友事件、尼克里森的巴林银行事件，还有亨特兄弟的白银事件，他们都曾经辉煌过，曾经呼风唤雨过，但都过分的依赖了个人的能力，也许曾经成功过1000次，但最后一次的失败足以抹杀所有的成功。
每一位操盘手都有阶段性，某个时期可能交易的非常好，但毕竟都是有血有肉的个体，都难以摒弃人性的弱点：贪婪和恐惧。我本人就是一个非常好的例子，在1997年中到2001年底4年多的时间里，非常稳定的获利，在一个小圈子里非常出名，但因此也飘飘然，最终导致了2002年初的滑铁卢，其实如果能够严格坚持交易系统，一定不会惨败的，但当时的心态已经乱了，做的所有交易都明显带有主观色彩，反过来说，当时如果我有一个风险控制员为我控制风险，我想绝对不会让亏损超出我的预期的。

    因此，操盘手的概念，个人英雄主义一定要摒弃，一切都要交由团队来完成，团队的成员进行细致的分工，互相制约，计划的制定者和计划的执行者必须要分开，以保证交易计划能够始终贯彻执行。

    交易体系

    交易体系相当于战士手中的武器，自然是威力越大越好。在市面上，各类交易软件，交易系统比比皆是，当然效果也有好有坏。在交易软件或者是交易思路的选择上，需要把握好以下几点即可：

    简单原则： 价格瞬息万变，纷繁复杂，如果用一套复杂的系统去描述复杂的市场只能适得其反，而且也不利于投资者及时作出快速有效的反应。用一套简单、精确而且高效的行为模式去描述市场，才能不被表面的大量随机因素所蒙蔽。

    无谓的过渡优化：多数人总是试图找出完美卓越的交易系统和方法，其实这是一种近乎于单纯的想法，市场的价格变化包含着大量的随机因素，甚至包括人的心理因素，是呈现一种非线性的市场，纷繁复杂，而交易系统是线性的，只能捕捉市场中规律性的一面，这就足够了，过度的优化对收益没有什么作用。

    捕捉规律性：市场的运行实际上非常简单，只有三个方向：上涨、下跌、横盘，对于上涨和下跌，很容易进行描述，但市场大多数时间是处在横盘状态，如何虑掉横盘，在横盘的时候不做单，或者想办法做到横盘的时候不亏钱或者少亏钱，一旦出现趋势，获利就成为必然了。

    让自己永远站在概率高的一方： 赌博也好，做期货也好，实际上做的都是一种概率，想方设法让自己长期站在概率高的一方，包括交易系统的选择，也是如此。

转载自中山网

dabao

谢谢，学习了。

流金岁月

谢谢，学习了!

期货一小民

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可爱的简单

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未来战士

学习

来来去去

之前也一直寻找交易系统，现在舍弃了，交易系统就像技术分析一样弊大于利

学习期货

交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己

tomtian

潜心学习中，好贴。希望看到更多好贴。{:05:}{:28:}

独孤求赔

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尾戒

让自己永远站在概率高的一方： 赌博也好，做期货也好，实际上做的都是一种概率，想方设法让自己长期站在概率高的一方，包括交易系统的选择，也是如此。{:37:}

半生缘

楼主言得很好，很想跟您进一步学习，可否？

半生缘

三年了，我都不知道如何弄一个交易系统，连门都没摸着，苦闷

期货理财

关键在人，系统只能是辅助，毕竟　行情是千变万化。

hanxin9128

太棒了！