老帖重（转）发 微斯人的总结 告诉你啥叫一致性交易

高端水瓶

我把3个成交记录文件放上来。两个是03年和05年在都市快报上实盘帐户的操作记录，收益率是170多和50多，其中03年一月份开始时有单子不是我做的，他是个炒单手，成交量很大，他的单子大致盈亏相抵，我删了。另一个文件是一个小帐户从3160到50多万的成交记录。       回首2005，虽然收益率还行，但离应该做到的还差很多。2000年以来，我心如止水，没有错过什么行情，为什么到了2005年反而越活越回去了呢？2006年我准备报纸上不裸了（另外一个原因是10万实在分不过来），静下心交易。
       有一些想法，说出来：
1》》3000谁都有，50万对谁都不少，几年也不长，钱也不是某一波轰轰烈烈的行情赚出来，而是平平常常，显得呆板的单子一笔笔累积起来的。如果这些单子能让大家少一些浮躁，多一点耐心，我就没白贴了。
2》》其实这里大部分人都做得很好，在这里一个月只赚10%是排在后面的。我的平均收益率不到10%。
3》》我做得比较长，一年大致10来个来回，成交价比着收盘价做。因为有时会心动，平均而言，可能还不如收盘价价位好。
4》》以前都是平仓即反手，现在没这样做，不是觉得不好，而是想单子分得更散些。
5》》有人问做期货什么最重要，我说是不懂的地方才重要，懂了就不重要了。做期货不需要哪个方面的高深知识，但哪个方面都不能有大隐患。
6》》我的操作方法未见得就好，因为不可能有确定能赚钱的方法，在这方面多花功夫是走火入魔。
7》》或有可观的是风险控制。正在不断反省中，我希望能做到即使连续亏钱，也有能力做跟原来一样的手数。这一点近年有进步，各位高人有以教我。
8》》坛子里找资金的人很多，在我看来，如果能稳定增长，少的起始资金也问题不大，急功近利大大地有害。
9》》如果有人一定认为自己是那个身怀绝大才能，只缺起始资金的人，可以找我，十万以下我帮你。赚到钱全归你，利息不要，但本金不能少。说不定真能碰上巴非特潦倒时呢，虽然可能性几近于零。
10》》我的如意算盘：找到几个跟我想法做法迥异，能够比较稳定赚钱的人，把我的钱分出去做，我又可以比现在更安心一点了。嘿嘿，鹤鹤，海海跟我都不够不象。恨事。
再说几句
1》》操作方法各人不同，我的肯定算是反应很迟钝的。我老婆怪我“明明看到要到跌停板了，多头也不肯出来看一下”。“明明看到”的是她，我看不到。职业大豆有一次说他是“世界第一砍仓高手”，我在他的帖里贴过一段，跟他比惨。呵呵。

2》》在这里，保守的做法总是比激进的做法好。想回去，如果用自己的全部作为20%去融人家的80%，我这几年已经死过很多次了。

3》》这几天收到不少短信息。市场很残酷，不会因为你急需要钱而让你赚钱。2，3W可以让你过上正常的日子，我不能害人。

4》》以前负责风险控制。大多时候一刀砍下去，还能给客户剩下一点。有时心一软让客户多看两天，往往连渣都没有了。帮人也是害人。

5》》百分之20，syz1236你们的裸盘成绩很好，以这样的收益率做下去已经非常厉害了啊。你们要三思。如果看了这些话你们还有原来的想法，请再跟我联系，我的承诺不变。我们可以春节后做这件事。其他发过信息的朋友，只能暂时说抱歉了。

6》》祝所有人新年好运
俺是非常非常佩服你、野鹤、海特几位的手法的，现正在积极学习模仿中，踩在巨人的肩膀上啊^_^
在学习过程中遇到一些问题，请不吝指教：
1、外盘重要还是内盘重要？或者说，背离的时候怎么处理？比如现在的胶和部分农产品；
2、郑交所的品种是否需要回避？
3、仓位一般到多少算是满仓？
4、盘中盯盘吗？如何处理日内大幅度震荡？特别是开仓后有一段浮赢，在震荡中反而变成亏算的时候。
5、如果等趋势出现并确认后入场，趋势反转并确认后出场，是否真的可取？掐头去尾之后真正吃到的并不多，而如果判断错误，付出的止损却并不少
6、研究基本面情况吗？
回答：
1，我认为不需要看外盘。当然我的心也随着外盘起伏，那是我还没修炼好。如果能根据外盘的走势做内盘，那干吗不直接做外盘？现在应该没有障碍啊。
2，我只回避成交量少的品种。
3，现在我做一个大概用10%。
4，我认为可以不看，我按收盘价做，来不及就第二天做。如果当天找个好价位这件事情是做得到的话，那我就不做其他事情，专做这个赚钱了。
5，亏钱总是难免的。
6，我不看。
期货高手之华山论剑
作者: 微斯人 剑法：长线
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这是我2003年写的一个东西，本来是应都市快报要求而做的一个小结。这个帐户后来最高到过20万多，03年12月31日是13.7万，回调好象还是有点多。现在回头看看，觉得当时的想法一直没变，这几年的交易是在不断地验证它。

关于期货交易的一些想法
天地实盘指导帐户已做了四个月多，朋友劝我做个小结，对大家做个交代。
11100帐户是实盘操作的，上海、大连、郑州的交易编码是00113946、00029261、23400602，在各交易所有案可稽。交易保证金收取标准橡胶是交易所标准以上加5个百分点，其他品种是交易所以上加3个百分点。手续费标准为证监会规定的交易所的3倍。
该帐户5万元开户，权益最低到过44485，亏损达11%。截至4月10日权益是63729。现有持仓都是盈利的，其中铝、天然橡胶开仓后没平过仓，小麦的持仓时间也很长了，是春节前做的。最近的开仓是大豆，4月8日做的，之前大豆曾有连续5次的亏损。
影响期货价格的因素非常多。有人能把简单的东西搞得非常复杂，这是一种能力。但把复杂的事物搞简单的能力也许更实用。许多小的影响因素可以忽略，不仅因为其小，更重要的是它们往往能互相抵销。
大部分的交易者孜孜不倦于行情的研判，相互探讨时话题也总是离不开行情的预测。以我目前的认识水平，我认为行情是不可预测的。也许我走得远了，不会有多少人同意。空谈无益，但基于预测的交易有显见的缺陷，由于有了判断，就有了信心，研究越多信心越足。交易上有信心可不是什么好事情，为什么有那么多人不能在第一时间止损？有判断，有信心也。基于预测的交易与止损逻辑上不自恰，造成交易者的困惑。
所以，交易应该基于对策。良好的考虑问题的方法是：当某种情况发生时，我就这么做，而不是"明天很可能会涨，所以我买。"建立对策的过程就是一个寻求交易系统的过程，这可以通过对大量历史数据的统计分析获得。按一个机械的交易系统交易有诸多好处，其中最大的一点就是去除了情绪对交易的影响，兴奋也好，沮丧也好，情绪对交易总是有负面影响，理性的态度是必需的。
好的交易系统并不难得，可以说比比皆是，著名的四周规则就是一个很不错的交易系统。交易系统当然可以不断优化，人总是倾向于追求更好的事物，但精益求精并总是美德，有时候会走火入魔：第一，所谓的优化往往是伴随着风险的增大，而且历史上表现更好的交易系统不见得将来表现更好，这没有理论依据。第二，就象一盘棋，局部也许还有更好的下法，但很多时候用得上这句话："胜负不在这里"。
胜负在哪里呢？在于对全局的控制。一个数学期望为正的交易系统就是一个好的交易系统。一个好的交易系统能确保你赚钱吗？未必。一个赌局你盈面大，可是你每次都满把押上，最后输光的一定是你。因为就算是90%的盈面，十把里你几乎总是要输一把，这一把就让你回家了。那怎么赌呢？一种方法是每次只拿出一小部分钱赌，赌的时间够长，次数够多，你总会赚钱。如果你觉得太慢，还有一种方法就是：把钱分成很多份，在很多赌局上同时赌。期货也一样，找到一些好的交易系统，多找几个品种，做一个组合，能保证你盈利的稳定。该帐户做大豆曾有连续5次的亏损，累计亏损达200点。而能够不伤元气，继续有勇气做大豆，帐户权益随后还创出新高，都是因为有投资组合。投资组合经受连续亏损的考验，比整个组合赚钱更令人欣慰。投资组合能抹平起伏，做一个组合，能在数学期望不变的情况下降低方差。何乐不为？
需要特别说明的是，跟自然科学存在着不变的规律不一样，期货市场充其量只是一个零和的市场，交易者本身的活动在影响这个市场，这里没有金科玉律。所以当一种观念成为主流，就要小心了。执着于任一种所谓正宗正确的观念或方法，张扬而不思收敛，离末日可能就不远了。学无止境，与大家共勉。
以上是一些零碎的想法，说出来，供批判。
2005-08-15 16:54

以下是再忍三年的发言：
微斯人请进,有几个策略性的问题向你请教
1,你做单时看基本面不,比例占到几成?
2,一般同时做几个品种?
3,一般情况下,单一品种的保证金占总资金的百分之多少?
4,一般情况下,所有开仓合约的保证金占总资金的百分之多少?
5,做加仓操作不,等比例加仓,还是金字塔加码?
6,一般什么情况下平仓?是看到有可能反弹或回调平仓然后等其结束再进场,还是一直等到转势平仓,
7,你这几年的平均收益率是多少?
我和你的方法很象,只是我刚起步,不像你已经实践了这么多年,而且取得了很高的回报,
看到你的方法我也很认同,轻仓中长线多品种,
所以有些策略方面的问题希望能够得到你的指教,
衷心感谢,
2005-08-21 11:43
我觉得我的问题不过份,
只是涉及他的一些交易策略或者资金管理,
这个应该不是核心机密吧,
技术系统才是核心的吧,
这个东西我自己有,
当然,
如果微斯人本人不想回答,
我也不会强求,
还是同样感谢他,
因为我看过他的文章,他的贴子,
同样能够从中学到东西,
也同样感谢海特,
2005-08-21 21:49

以下是海特的发言：
还没来啊,可能睡过头了哈.
我可以代替他回答一个问题:建仓后一般是不加仓的.
2005-08-21 13:00
他今天还在外地，明天在问他吧。
我就再替他回答一个问题哈
“6,一般什么情况下平仓?是看到有可能反弹或回调平仓然后等其结束再进场,还是一直等到转势平仓。”
答案：：一直持仓到转势才会平仓。
2005-08-21 16:29

1,你做单时看基本面不,比例占到几成?
2,一般同时做几个品种?
3,一般情况下,单一品种的保证金占总资金的百分之多少?
4,一般情况下,所有开仓合约的保证金占总资金的百分之多少?
5,做加仓操作不,等比例加仓,还是金字塔加码?
6,一般什么情况下平仓?是看到有可能反弹或回调平仓然后等其结束再进场,还是一直等到转势平仓,
7,你这几年的平均收益率是多少?

以下是微斯人的回复：
周末去了嵊泗，是个好地方，可惜进出岛不方便，花了太多时间，到家是今天凌晨了。
看到了再忍三年兄弟的问题，试着回答：
1、不看。
2、2000年开始时做国内能做的所有品种。现在不做豆二，硬麦，铝，因为实在没法做。现有持仓黄豆，豆粕，强麦，棉花，玉米，橡胶。
3、10左右。
4、多的时候到70-80。
5、不做。
6、04年以前，没有所谓开平仓，平仓立即反做。我不“看”。
7、这几年在 都市快报 上有个实盘，公开每天的交易和持仓。03年是174%，04年做到5月分大致是50%多，05年到上周五是43.6%（现在不到了，嘿嘿）。
不知道对再忍三年兄弟是不是有帮助，有机会可以再探讨。其实，市场上各种风格的交易者应该都有赚钱有亏钱，这是生态平衡。从道理上讲，这个市场不存在总是能赚钱的方法。
2005-08-22 12:00
一点浅见：
为什么要预测？预测是为了确定行动方案而想象将来会发生什么。如果我们对将来可能发生的各种情况都已做好了应对方案，那预测就没有必要。这使能不能做准确预测这个问题失去意义，虽然我认为至少在期货交易上，准确预测不可能。
去做行情会如何走的研究不仅没必要，它还可能是有害的。花越多的功夫研究，对研究结果就越有信心，遇到需要止损的时候就会有更大的心理障碍。

怀念

{:4_119:}{:4_126:}

高级做单

没看明白，到底什么是一致性呢？

高端水瓶

回复 高级做单 的帖子

那几张图片你仔细看了没有？看完了应该有所体会，如果看完了还不知道啥是一致性交易 那我就无语了{:4_128:}

怀念

微斯人的境界 不是一般的高

严重学习

高级做单

高端水瓶 发表于 2011-1-1 21:43
回复 高级做单 的帖子

那几张图片你仔细看了没有？看完了应该有所体会，如果看完了还不知道啥是一致性交易 ...

晕，我光看文字找一致性三个字，没看图片呢！
麻烦你不能直接说一下吗？为什么要看图呢！

怀念

高级做单 发表于 2011-1-1 21:40
没看明白，到底什么是一致性呢？

图上坚持规则操作 经常出现有利润没平 最后止损出场 止损在最高低点 或者进场在最高低点等看起来“很傻”的地方

但最后他也赚到他该赚的钱了

大智若愚

一致性

高端水瓶

微斯人的这个帖子 至今在网上还能搜索到 ，看了它的人应该有所体会 ，我认为这是多年期货论坛上少有的对人影响深远的一贴！{:4_92:}

高级做单

怀念 发表于 2011-1-1 21:50
图上坚持规则操作 经常出现有利润没平 最后止损出场 止损在最高低点 或者进场在最高低点等看起来“很傻 ...

谢谢，学习了！

清风

学习。。。。。。。。。。。

bargio

很好的东西，谢谢

小福

{:4_112:}

学习期货

我每次开仓都祈求这是我今天最后的一次开仓

老把式

{:4_126:}

zhanghui9952

{:4_126:}

ericazeng

不错，学习。希望再推荐点好文章

ericazeng

不知道微斯人还在做期货没

zhangsheng

{:4_117:}

味道

先看看怎么样！  

现货-好项目

我等你哟!