打破暴富神话——谈谈期货投资的“行业利润率”

喜羊羊

我们知道，按照马克思主义经济学，任何一个行业都有都有它的行业平均利润率，简称行业利润率，这是客观存在的。期货市场是一个零和市场，它也有吗？我认为是这样的。期货投资是可以实现稳定盈利的（这一点肯定不少人又要反对，我不想争论，如果你不相信那么劝你尽早退出去做点更有意义的事吧，否则难成大器），那么它肯定也有一个大概的行业利润率。
这个利润率大概是多少呢？不象一般行业那么好计算，因为长期、普遍的数据很难得到。但是粗略估计一下，我们仍然可以得出大致的定性为主的结论。
我们知道，实业企业的风险其实也是相当大的，一家企业能够从小到大进入稳定盈利轨道的成功率可能也就是在50%左右吧（美国公布过统计数据，我搞忘了）。而且还要不断的进行投入，包括金钱、时间等等，所以老板们一般都很忙，恐怕压力也不见得比投机客们小多少。一般成功企业的年利润率也就在百分之几十吧。
期货投资也要投入，尤其是在初始阶段，投入比经营一家资金规模相似的企业要多的多，相信大家都有过废寝忘食的难忘经历。但是这毕竟是一个零和市场，所以成功率就要比经营企业低多了。然而，熬过难关之后，只要形成一套有效的思维方式，以后的投资就完全按照这个系统来操作就行了，不需要象经营一家企业那样随时都要准备转换思路否则就有被市场淘汰的危险，所以度过初始阶段以后就比经营企业轻松多了，风险很小，对于基本分析来说是如此，对于那些拥有一套简单有效的技术分析的人来说更能体会到这一点。我这几年的投资经历让我有资格这么说（有人又要骂我吹牛了，省省吧，我可不想争论这个话题）
由此可以得出结论：
期货投资成功率很低——初始阶段投入很大——所以行业利润率比企业要高
达到稳定盈利后，期货投资后续投入少（尤指时间）——风险不高（甚至可以说比企业经营还要小）——市场零和游戏（资金有限）——所以行业利润率不会比企业高太多
这里说的期货投资，其实可以指整个金融投资。股票市场跟期货市场类似，只不过不是完全纯粹的零和市场而已。
引进了行业利润率这个概念，我们就可以明白那些真正的投资大师们为什么每年的平均利润率都不算高了，也可以明白为什么为什么那么多明星们都是昙花一现了。
原因很简单：凡是能够一夜暴富的投资模型，利润率大大的超过了能够达到的客观的利润率，其中必然蕴涵着致命的风险，即便你运气好的很，连续很多次都让你大赚特赚，但是只要你没有退出市场，风险迟早都要浮现，灾难早晚都要降临。而真正做到稳定盈利的投资大师，投资风险是很小的，所以也就不能指望获得太高的利润率。
有人可能会说：那是因为他们资金大。这是一个因素，但不是一个决定因素。即便资金不大，只要想长久的盈利，就不要指望有太高的利润率。
从长线短线来看，有不小差别。对于有些适合短线操作的品种来说，可以把曲线拉直，当然利润率会高于长线（资金不太大的情况下）。对于不适合短线的品种来说，当然长线操作利润率会更高了。
对于不同的参与者，这个客观的利润率也有不小差别，有人的悟性高，交易系统更贴近真实市场，所以利润率会高一点。有人则相反。只要是正的，就应该算是一个成功者。但是不管怎样，那种宣称一夜暴富的交易系统是靠不住的。
在我刚对我自己的交易系统具有稳定盈利的绝对信心后，我也觉得很沮丧：这样的利润率，与报纸网站的宣传差距太大了，也完全不符合我的期望值。后来渐渐的明白了行业利润率这个道理，我就开始不再失望。客观规律就是这样，不是以人的意志为转移的。我这五年的利润率是多少呢？不想透露，呵呵，如果说出来大家可能会冷笑：你这样也有资格来谈理论？而且将来如果资金大了这个回报还要降。我是个很谨慎的人。不过我自己很满意了。现在操作的这么轻松（每天的工作时间不超过半个小时）却能赚到不少钱，又不用担心暴仓什么的，我还有什么不满足的呢？
想做成功者，就要敢于打破神话，正视自己和市场。

懒羊羊

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qh1ren

{:soso_e179:}

小福

{:soso_e153:}是本人吗？

怀念

.....一二三楼的朋友。。。你们不是忙着拍贺岁片吗

bargio

一辈子下来，如果每年平均20-30%，就是凤毛麟角了

满盘红

该赚钱的时候别少赚；该赔钱的时候别多赔，这是我在交易之家网站学习到的最经典的投资真谛

灰太狼先生

懒羊羊 发表于 2011-1-22 19:59
这个ID哥喜欢

你们倆哥都喜欢

{:soso_e102:}

邓德胜

你们倆哥都喜欢
{:soso_e179:}

好运气

哇，羊真多啊，越多越好啊，这下又有肉吃了。{:soso_e102:}{:soso_e151:}

老狼

哥也来吃羊

卖身炒期货

这些披着羊皮的狼。。。。