我看了之后就认可了轻仓了

天堂地狱

一些不成熟的交易者，往往只醉心于市场分析，他们简单地认为战胜市场和获取暴利的关键就在于正确的市场分析。但是，在这个风险市场上，没有百分之百的成功率，错误总是经常发生，而弥补错误却要投机者做出加倍的努力。让我们来看一组数据：
资金亏损幅度    剩余资金   挽回损失所需获利幅度（不含手续费）
    10％             90％            11％
    20%              80%            25%
    30％             70％            43％
    40％             60％            67％
    50％             50％            100%
    60％             40％            150％
    70％             30％            233％
    80％             20％            500%
    90％             10％            1000%
    这组数据告诉我们：损失越小，你挽回损失的难度越小，挽回损失的难度随着损失的增加而呈加速上扬之势；这也同时说明，无论你以前的操作多么成功，只要你在此后的任何一次操作中遭遇重创，那么你在没有追加资金的情况下要弥补亏损，将变得相当困难。这就要求我们在实际操作中必须避免遭遇大的亏损。

二、资金因时而动，管理因机制宜
    任何一个成功的科学的资金管理模式都必然地绝无例外地奉行着以下四项原则：
1、安全性原则：
    犹太人索罗斯在1992年的“英镑风暴”一战成名后，对记者说：“我渴望生存，不愿冒毁灭性的风险。”目前的世界首富，“股神”－－沃伦·巴菲特有一句名言：“投资法则一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。” 保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。
    安全性原则是资金管理的首要原则。交易者从事期货投资之初，要先根据自己的资金实力和心理承受能力确定在期货操作中投入多大资金和能承受的最大亏损幅度至关重要，首先，投资者运作于市场的资金不能有太大的压力，不能有只须胜不须败地紧迫感，必须能给账户一个比较宽松的空间和时间，必须在交易中克服对资产权益的过度关注或搀杂进个人主观需求原因，从而引发贪婪和恐惧情绪而造成战术混乱；再者，要了解自己的交易方法历史上出现连续亏损的次数和损失的数量比例，这也是后来操作心态稳定的条件。
    所有的交易都要事先设定止损计划和止损标准，这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，当损失不可避免时，把损失降低到最低是长期获利的根本保证。另外，当你的交易获利时，相应地调整止损位来保护你的利润也是你长期稳定获利的重要因素。
2、程式化原则：
    要根据自己的交易风格和个性制定一个相对固化的资金管理模式相当重要，在实战操作中能够熟练而习惯地运用预先制定的资金计划，将使你的交易提升到一个新的层次。这个模式不能包含你个人的感情因素，它所设置的风险参数必须经过你缜密的概率性测试，钱多钱少不是问题，如果你的成功率是零，那么拿一分钱交易也证明是在冒险，而如果你的成功率是百分之百，那拿全世界的钱来做也不算多，这当然都是极端，但我想说的意思是，你的资金管理模式绝不是凭自己想当然地认为来固化下来的，而必须是建立在长期客观测试的基础上科学制定的。我曾见过很多做期货不满一年的新手制定的资金应用方式，其发现机会后的初始建仓为其总资金的三分之一，这种简单的不满仓操作的资金应用竟然被其视为资金管理！当然，他们的结局一般不会很好，并且总是可怜的相同。
    那怎么才能程式化呢？当然我不了解你的情况，无法给你进行具体的策划，但具体的资金管理策略应该分建仓策略、加仓策略、补仓策略和多元化交易策略；其中，建仓策略又包括均额建仓、简单比例建仓和复合比例建仓三种；加仓策略包括等额加仓、金字塔式加仓以及菱形加仓等内容；多元化交易策略又分不同品种间的复合交易策略和不同周期间的复合交易策略两大方面。这些内容比较繁琐，但其中真正适合你的策略只有一个，并且只要一个就够了。下面我举几个简单的例子供朋友们参考：
例一：美国期货市场技术分析大师约翰、墨菲总结的资金管理要领：
    其一，投资额必须限制在全部资本的50%以内。这就是说，在任何时候，交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或发生不测时有备无患；
    其二，在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%—15%以内。这一措施可以防止投资者在一个市场上注入过多的本金，从而避免在“一棵树上吊死”的危险；
    其三，在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是指交易者在交易失败的情况下将承受的最大亏损。在决定应该做多少张合约的交易，以及应该把止损指令设置在多远，这一点是交易重要的出发点；
    其四，任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%—25%以内。这一条禁忌的目的，是防止交易者在某一类市场中投入过多的本金。因为同一群类中的市场，往往步调一致，如果我们把全部资金头寸注入同一群类的各个市场，就违背了多样化的风险分散原则。
例二：市场天才基金负责人，《股市奇才》的作者杰克·施瓦格在《华尔街点金人》一书中，对门罗·特罗特的访问，提到了他的风险控制，特罗特在资金出现下面情况时会退出市场：
    其一、一天中单个头寸最大损失达到全部资产的1.5%时。
    其二、一天中最大损失达到总资产的4%时。
    其三、一个月中损失达到总资产的10%时。
    另外，每个月开始，就把各个交易品种的最大头寸规模确定下来，绝不超过这个极限。
例三：下面是大作手杰西.利弗摩尔的资金管理规则：
    其一、保护你的资金－－在操作时使用试探系统；
    其二、遵守最大亏损10％的规则；
    其三、准备好备用资金；
    其四、放逐利润，截断亏损；
    其五、拿出赢利的50％，放到安全的地方。
3、报酬比原则：
    在进行交易计划时，我们一般要考虑收益的潜力和相关的风险，这就是风险报酬比的内涵。测算风险报酬比的意义毋庸置疑，大多数交易者也对此非常重视，但对具体怎么测试却是一知半解，甚至茫然不知，下面我给出一个风险报酬比的测试规则供大家参考：
    其一、宏观环境的影响。在技术走势上表现为月周图表的技术趋势，这是你操作上的最主要的依据，顺应这个趋势，风险报酬比就高，反之就低，没有例外。在期货交易中如果我们能咬定长期趋势，就能实现巨利，但这需要把握时机以及耐心等待的战略眼光，这样的机会一年也就只有几次。
    其二、短线技术趋势的判断。其具体的评判在日线图表上一目了然，三日或五日等短期均线的方向和角度就是最有力的分辨武器，风险报酬比顺之者高，反之者低。
    其三、关键技术位置的评判。了解了上面两点，我们就很容易判断目前的市场趋势处于大趋势的什么结构中，目前的技术状态是在短线趋势的什么位置，是在趋势的起始点，还是趋势中拟或是趋势的末端，这也为我们操作与否和怎么操作提供了评判依据。
    其四、距离止损位置的分辨。止损位置在一般意义上讲就是技术走势上的关键支撑和阻力的位置，关于支撑与阻力的辨别等具体内容在拙著中都有详细的介绍，这里不在赘述。但是，有一个原则非常重要，对于空头头寸，其止损保护指令应当设置于有效的阻挡点位的稍上方；而对于多头头寸，其止损保护指令应当设置于有效的支撑点位的稍下方。
4、一致性原则：
    现实中，很多交易者总是在经历几次获利后，喜不自胜，大胆做单，遭遇几次亏损后，惊恐懊恼，萎缩萎靡；今天循序渐进长线不成，明天重仓赌博全线出击！期货交易不是儿戏，不是随便玩玩，不是冒险，不是赌博，不是消磨无谓的时光，它是一项事业，你必须站在职业的角度去体味，去奉行它的原则和纪律，并且还得加上“始终一贯”四个大字！没有一致性的原则，不能恪守既定纪律的人注定办不成什么大事！
    期货市场只有赢家和输家，可靠的交易计划结合稳健的资金管理，就是你成为赢家的诀窍，但是如果你没有办法遵守纪律，自觉地贯彻执行这些理念，那么你仍要经历痛苦就是必然。因为技术的高低，理论的多寡与稳定赢利之间没有必然的关系。有人会认为偶尔的一两次犯错，没什么大不了！但是尽管小概率的情况出现的几率很低，而一旦成为现实，对于很多喜欢以赌性做期货的人，无异于致命的毁灭！
    想知道成功的交易者赚钱的秘诀是什么并不难，想知道自己投资失利的原因也不难，真正的难点在于我们必须约束自己去做应该做的、正确的事情。因此有了可靠的交易计划和稳健的资金管理原则之后，一致性地制定原则和一致性地执行就成为决定我们的投资能否成功的关键！

凡人一世

能说说休谓轻仓吗

凡人一世

呵呵,你那文章只是说轻仓好,却没有给出轻仓的定义,而且你没理解我的意思,我是想问问你理解的轻仓是什么样的
这个文章是你转的吧
既然转了,说明你认可他
那这个文章好在哪
看题目,我认为是轻仓
所以我想问问你,轻仓既然好,那么何谓轻仓?

天堂地狱

凡人一世 发表于 2014-1-1 17:58
呵呵,你那文章只是说轻仓好,却没有给出轻仓的定义,而且你没理解我的意思,我是想问问你理解的轻仓是什么样的 ...

此文或许跟轻仓无关，说成资金管理更搭配，我只是忘记了标题。然后自己给想了标题

凡人一世

呵呵,可能我有点极端了
那也是做证券做出来的职业病哈
只想追根究底哈
所以如果是我的话,我肯定会先找出好的理由才看的
就像我一看这个文章
不是说这个文章不好,而是会让新人走弯路哈
尤其是你这样的半新人
呵呵
因为所谓的轻仓只是一些所谓的专家给出的伪命题哈

凡人一世

天空的高度 发表于 2014-1-1 18:02
此文或许跟轻仓无关，说成资金管理更搭配，我只是忘记了标题。然后自己给想了标题

嗯,这样说可以
呵呵,这个文章本就是着重说明资金管理的文章
呵呵
如果你能这样看,那才是正确的

凡人一世

当然可以
轻仓说明你没有信心
没有信心你还入场干么

凡人一世

也许你说是为了风险管理
借用陀螺前辈一句话
你做日内全仓进去,止损在2个点的风险
跟你做日级2成仓进去,没有止损的风险
哪个大?

凡人一世

这个例子够不
不够的话还有

凡人一世

AJ前辈那个百万帖子已经删了,如果你来的早的话可能还能看到
如果你有幸看到了
你会发现他第天只进出一次
全仓橡胶
但是你能说他的风险大吗
呵呵,所以,轻仓只是个伪命题
那只是专家抛出来的烟雾弹
真正的重点还是在交易的一致性上
以及相应的资金管理上,也就是你这个文章后半部分所描述的

凡人一世

呵呵,我没说你说轻仓是失败的,是你让我证伪的,我是说轻仓是伪命题

凡人一世

在我看来,轻仓的表面含义就是让亏货们在技术成熟之前少亏一点,多活些日子,来多学点技术的用处

凡人一世

其实所谓的轻仓都需要有前提,有相对的来说才可以

天堂地狱

凡人一世 发表于 2014-1-1 18:34
在我看来,轻仓的表面含义就是让亏货们在技术成熟之前少亏一点,多活些日子,来多学点技术的用处

你财主勋章给我，我金币给你

凡人一世

比如说AJ,他哪怕把那一百万全赔光,也不至于伤到自己
如果553,他的操作风格在哪,你要是让他轻仓,估计能愁死他

凡人一世

所以轻仓,只是那些亏货专家们亏的多了,亏出经验来了,然后把自己认为可靠的方法拿出来宣传一下罢了

凡人一世

无改亏货本质

天堂地狱

凡人一世 发表于 2014-1-1 18:36
所以轻仓,只是那些亏货专家们亏的多了,亏出经验来了,然后把自己认为可靠的方法拿出来宣传一下罢了

你财主勋章给我，我金币给你

凡人一世

天空的高度 发表于 2014-1-1 18:37
你财主勋章给我，我金币给你

怎么给,我不会

天堂地狱

凡人一世 发表于 2014-1-1 18:38
怎么给,我不会

把金钱转给我，我申请勋章，然后钱再转给你，但是我条件还不够