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本帖最后由 ing... 于 2014-4-29 13:19 编辑
海龟成为交易史上最著名的实验，因为在随后的四年中
我们取得了年均复利80%的收益。
里克证明了交易可以被传授。他证明了用一套简单的法则，
他可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。
海龟交易系统是一个完整的交易系统，它包括了交易的各个方面，
实际上没有给交易员留下一点主观想象决策的余地。
大多数成功的交易员都使用机械交易系统。这并非偶然。
一个良好的机械交易系统可以自动运行整个交易程序。
对于交易员在交易中必须制定的每项决策，系统都会给出答案。
该系统使交易员更容易进行一致性的交易，因为有一套明确说明应该做什么的法则。
交易的机械化就是不留给交易员自己进行判断。
自信、一致性以及由彻底检测过的机械交易系统所保证的纪律，
是大多数能够赢利的交易员成功的关键。
入市
在考虑某个交易系统时，一般的交易员通常是考虑入市信号方面的问题。
他们相信，入市是所有交易系统最重要的一个方面。
他们可能会很吃惊地发现，海龟们所用的是基于
理查德.唐奇安传授的通道系统的非常简单的入市系统。
系统一----以20日突破为基础的偏短线系统
系统二----以50日突破为基础的较简单的长线系统
海龟总是在日间突破发生时进行交易，而不会等到每日收盘或次日开盘。
在开盘跳空的情况下，如果市场开盘超过了突破的价位，海龟一开盘就会建立头寸。
离市
海龟对于赢利头寸使用以突破为基础的离市策略。
还有一个古老的说法：“落袋为安，你永远不会破产。”海龟不会同意这种说法。
过早地退出赢利头寸，即过早地“落袋为安”，
是采用趋势跟随系统交易时最为常见的错误之一。
价格从来不会直来直去；因此，如果你想赶上一段趋势就有必要让价格背离你运动。
在趋势的早期，这通常可能意味着眼看着10%到30%可观的利润逐渐成为小幅亏损。
在趋势的中期，这可能意味着眼看着80%到100%的利润下降30%到40%。
减轻仓位“锁定利润”的诱惑可能会非常巨大。
海龟们知道，你在何时落袋为安会造成盈亏之间的不同。
海龟系统在突破时建立头寸。大多数的突破并不会形成趋势。
这意味着海龟所做的大多数交易都会导致亏损。
如果赢利的交易所挣的钱平均下来不够弥补这些亏损的话，那么，海龟就已经亏钱了。
每个能够赢利的交易系统都有不同的最佳离市点。
我们来看海龟系统。
如果你在利润为1N时退出赢利头寸而在亏损为2N时退出亏损头寸，
你就需要两倍的赢利才能弥补亏损交易所带来的损失。
在交易系统的各个组成部分之间存在着复杂的关系。
这意味着你不能只考虑赢利头寸的正确离市，
而不考虑入市、资金管理以及其他因素。
赢利头寸的正确退出是交易最重要的方面之一，
也是最不为人理解的一个方面。然而，它会造成盈亏之间的不同。
海龟的离市
系统一离市对于多头头寸为10日最低价，对于空头头寸为10日最高价。
如果价格波动与头寸背离至10日突破，头寸中的所有单位都会退出。
系统二离市对于多头头寸为20日最低价，对于空头头寸为20日最高价。
如果价格波动与头寸背离至20日突破，头寸中的所有单位都会退出。
海龟在入市时一般不会设置离市止损指令，但会在日间盯着价格，
一旦交易价格穿过离市突破价，就开始打电话下离市指令。
艰难的离市
对于大多数的交易员，海龟系统离市或许是海龟系统法则中唯一最难的部分。
等待10日或20日新低出现通常可能意味着眼睁睁地瞅着20%、40%甚至100%的可观利润化为泡影。
人们具有一种想要早点离市的强烈倾向。
你需要极强的纪律性才能为了继续持有头寸直到真正的大幅波动到来而眼看着你的利润化为泡影。
在大幅赢利的交易中，遵守纪律和坚持原则的能力是成功老道的交易员的特征。
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发表于 2014-3-5 20:44:23
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