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最近正在做风险控制,将部分所写给发过来。
期货风险控制理论和方法
期货要想稳定盈利最主要靠什么,最主要靠的是风险控制。风险控制第一要务是止损,如何做到正确的止损,以及止损后交易的控制是一个交易员必须面对的问题。
止损首先不能瞎止损,或一天内频繁胡乱止损。好的止损后会出现什么样的效果,至少要说明你不正确,如做空止损,止损后一路狂飙,如做多止损,止损后一路下挫,或震荡不定。史瓦格的华尔街奇才中,有(?)交易员提到止损的原则是将止损设到价格轻易达不到的位置。要想设好止损位,首先必须对价格的运行规律进行一下梳理。
1、 价格的运行规律
短期的期货价格受消息、心理面甚至操纵的影响,这一点主要体现在早盘,在早盘经常由于交易时差和外盘消息的影响,如豆粕、白糖等早盘开盘大幅高开或低开,或者瞬时大涨大跌,但正常的情况是价格很快会恢复到正常的趋势轨道上来。
长期的价格主要受基本面的影响?
典型的如L乙烯和pta等,由于多套装置的上马,2013年L乙烯研究员预测L乙烯有一定的下跌空间,pta由于需求季节的来临和限产,可能会有一定的回升。但实际上,pta却大幅下跌,L乙烯却大幅上升,甚至在上不去的情况下,大幅震荡。
此基本面可能是L是大石油、大石化企业所垄断,定价权在垄断国企手里,基本面不能单纯的讲供需面,可能还涉及到定价权等的方面。一般来说只有充分竞争的行业供需才能充分的体现价格。同样的化工行业如丁辛醇的生产,2013年随着大量民企的介入,价格更是一路下挫。
所以说讲基本面不能单纯的讲供需面。
价格呈现趋势性的运行模式
价格呈现趋势性的运行模式,在很多时候是很明显的。
价格的动力如何界定
价格在阻力位、支撑位如何表现?
有时候见阻不是阻,见撑不是撑
2、 风险控制的具体手段
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