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程序化交易的第一个特点：简化和促进交易系统的建立谈到程序化交易的特点，是与常规的手工交易相对比而言的。根据定义，程序化交易是以具有客观性、可量化的交易系统为基础，经过编程实现的。因此，我们谈程序化交易与常规手工交易相比较的的特点时，需要从交易规则的建立开始说起 。
无论对手工交易而言，还是程序化交易而言，交易规则的建立健全，形成完整的交易系统，都是一个非常重要的前提。但是，为日后进行程序化交易而设计的交易系统，应当具备完全的客观性，可量化的特点，以便满足计算机编程和运行的要求。相反，不是针对程序化交易而设计和建立的交易系统，客观性和数量化并不是必须的条件。因此，交易系统中可以包含体现交易者个人主观分析判断的规则。
无论对手工交易而言，还是程序化交易而言，交易规则的建立健全，形成完整的交易系统，都是一个非常重要的前提。但是，为日后进行程序化交易而设计的交易系统，应当具备完全的客观性，可量化的特点，以便满足计算机编程和运行的要求。相反，不是针对程序化交易而设计和建立的交易系统，客观性和数量化并不是必须的条件。因此，交易系统中可以包含体现交易者个人主观分析判断的规则。
主观性规则的一个无法回避的问题是，由于需要执行人根据经验、感受进行决策，在面对同样一个行情运行状态的时候，受到执行判断的人不同，或者同样一个人，但是情绪不同、心理状态不同、正在进行的交易规模不同等等因素的影响，往往会得出完全不同的判断结果。
这样，交易过程中的每一次判断和执行，很难做到可重复、可追溯、可统计。因此，对于多数交易员，尤其初入期市的新手来讲，采用带有较多主观特征的交易规则进行交易，将使交易系统的建立和完善过程变得非常困难。
相反，在建立交易系统的过程中，如果所有交易规则，都具有纯客观、可量化的特点，那么，从理论上来讲，交易过程中的每一个执行环节，以及每一个完整的交易过程，都应该是可重复、可回溯、可统计的。交易者面对行情，执行判断的时候，不需要进行激烈的思想斗争，不需要背负任何思想包袱，只需要观察在交易规则中所设定的参数、价格、或者指标，达到特定的数值时，启动下一步执行动作即可。因此，全面采用客观、量化的交易规则，对于交易系统的建立和优化，可以起到非常明显的简化过程，降低难度的效果。
正是因为纯客观、数量化的交易系统，相对含有主观判断规则的交易系统而言，在描述、执行、回溯、统计等方面具有非常明显的优势。如果交易员从接触期货交易的开始阶段，就直接定位于发展程序化交易，按照程序化交易对交易规则的基本要求进行系统设计，其建立和完善交易系统的过程，将会得到非常明显的促进和简化。
由此我们可以得出这样的结论：面向程序化交易的纯客观交易系统的设计和建立，可以有效地促进和简化系统建立的过程。在成功交易员的成长历程中，建立稳定、有效的交易系统过程，应该说是最严峻的挑战之一。能够明显地促进和简化交易系统的建立过程，自然就成为程序化交易一个非常明显的优点。
程序化交易的第二个特点：提高系统测试和优化的效率
当我们打开行情软件，可以看到各个商品从上市开始，到现在为止数年、甚至十年以上的历史数据。为了检验一个交易系统的盈利特性和运行特点，如此数量庞大的历史数据，无疑可以作为一个非常难得的测试资源。
如果交易系统中具有明显的主观规则，采用回溯历史数据的方式对交易系统进行进行测试，基本上无法实施。无法使用大量的历史数据，交易员也就只能按部就班地利用实盘数据进行摸索、检验和测试了，如此这样，对于系统的性能测试，也就只能在数年之后才能够得到了。而采用纯客观、纯量化的程序化交易模型，在采用实盘数据进行交易和检验的同时，完全可以采用历史数据进行测试和优化，能够很快得到系统在过去三年、五年、甚至更长时间跨度中的交易表现。这样，使得程序化交易性能测试效率明显提高。
另外，现在市场上比较成熟的程序化交易平台，都提供了非常实用的系统测试和参数优化功能。当我们的交易指令编制完成，调试通过之后，可以利用平台提供的性能测试和参数优化模块，以更快的速度，完成对以往数年价格运行过程中，交易系统的交易表现测试，以及参数优化的工作。在这里需要特别指出的是参数优化。
如果在一个以均线交叉作为核心判断指标的交易系统中，针对某一个交易品种，我们想要从具体的数据测试当中得出，短期均线在5到15范围之内，长期均线在10到30范围之内，怎样的参数组合，在过去五年之中的获利总额最大。在程序化交易平台提供的参数优化功能的帮助下，计算机采用逐一比对的方法，可以在分钟级别上完成参数优化的工作，显示出最佳参数组合。但是，如果这一工作采用手工方法进行，计算量如此之大，得出优化的参数组合几乎完全没有可能。
程序化交易的第三个特点：帮助交易者突破人性弱点，实现交易系统的有效执行
人工进行期货交易时，交易者在情绪、体力、耐力、以及面对极端行情的反应速度等方面，常常会发生变化和波动。即使参照非常刚性和量化的交易系统，交易员状态的波动，常常直接影响到交易过程的执行，使交易结果受到明显影响。更严重的是，人性当中一些固有的弱点，例如“贪婪”和“恐惧”，似乎与生俱来，而且在人性深处根深蒂固。即使我们非常明确地要求自己，在任何行情下都要严格按照交易系统的规则的进行交易，但是在实际的交易过程中，在特定的行情状态出现的时候，这些人性固有的特征，会如同本能一样，横亘在理智之上，在瞬间，以压倒性的力量引导者交易者，做出在表面上趋利避害，而实际上破坏交易规则的行为。事后，交易者再度回复理智，会非常懊悔自己做出的愚蠢举动。但是，下一次面对类似场景的时候，同样的事情仍旧会再次发生。对很多旁观者来讲，这种现象几乎完全难以理解。但是对众多的交易员来讲，这就是严酷的现实
正是因为“贪婪”和“恐惧”这样的本能反应，是绝大多数人所固有的人性弱点，会使我们在面对行情波动，继而引发情绪波动的过程中，几乎不可能非常严格地，一成不变地执行我们的交易系统。可以说，交易系统的有效执行问题，也是困扰众多交易者最严峻的挑战之一。
当然，这样的挑战和困难，对处于不同程度，不同交易状态的人来讲，感受会有很大的差别。处于寻找和构建自己的交易 系统阶段，以及采用具有相当主观因素进行交易的人，他们感受不会十分强烈。但是在那些已经走过交易系统前期设计，需要自己的交易系统在实盘环境下实现有效执行的交易员来讲，对这样一个挑战的感受会非常强烈。
可喜的是，计算机丝毫没有那些所谓“人性的弱点”，它们最大的优势就是理性、机械。只要硬件、软件系统运行正常，它们会非常严格、毫无偏差地按照我们预先设定的交易规则去执行。正是由于这个原因，以计算机全自动执行，突破人性弱点对交易过程的干扰，这一特点，几乎堪称程序化交易最耀眼、最激动人心的一个优点。（原帖地址 h ttp://bbs.boce003.com/forum.php?mod=viewthread&tid=767&fromuid=1617）
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发表于 2014-9-22 16:22:52
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