期货市场真的是提款机吗？

Mr.Gray

说期货和赌博无法稳定赚钱的，肯定是没有系统性地研究过期货和赌博：某些条件下，赌博是很好赚钱的；在更多的情况下，期货也是很好赚钱的。

先上一张图。

这张图的意思是，如果你每一次交易（或者赌博）的胜率是51%的话（且胜负收益比为1:1），以一个交易日来看交易的结果。如果你一天交易一次，那么你当天盈利的概率是51%；当做到一百次的时候；胜率将提高到58%，而如果你能够做到10000次，那么几乎就不会亏损

了。

所以，在现代交易行业中，只需要做两件事，就可以“轻松”的赚钱了：一个是和其他参与者相比，有一定优势（比如胜率51%，或者在胜负收益比2:1的时候，胜率超过34%等等）；另一个就是有足够的交易次数，让概率发挥它的作用。

先说交易次数，期货大佬们或者大家看到的亲戚朋友，其实都是死在没有足够的交易次数上。重仓和allin基本上就是这些人的常态，结果就是即使你判断神准（假设99%胜率，神一样的人物），但一次错误就可以把你赶出这个行业了（一年250个交易日，概率上也可以爆

2.5次仓了）。所以风险控制和风险规划才是在这个行业生存的基础，做不到这个，请不要说期货市场是赌场，因为即使是职业赌徒，也是要做筹码规划的；你要说自己是鱼，给市场中真正玩家提供营养的鱼。

再上一个把优势和胜率用到极致的案例，Virtu，高频交易，因为交易次数非常大，所以大家来看看Virtu的收益分布：

发现，哇塞，4年1000多个交易日，竟然只有一个交易日是净亏损。所以大家是不是看到希望了，把胜率做到51%期货市场就是提款机了！

然而其实并不是。首先的是，你在做交易这个行业的时候，竞争是很激烈的（一旦你能找到一些微小的优势，且能大量复制，就几乎等于暴利），做到有优势其实并不容易。别人分析师团队、策略是团队、程序员团队百十来号人一起日以继夜的做这行的时候，你想在上

班中间抽个空看下盘点两下就能产生优势，估计不是特别现实。另外仅仅把胜率做到51%也是不行的，因为你的期货公司手续费、你的看盘软件、你的生活、你的团队都是成本，所以优势还需要很给力。

当然，个人投资者也是可以找到优势的，但是需要惊人的投入。大家可以去查一下”炒单“的概念，其实原理就是寻找优势大量重复，有好多可以做到年化收益好几倍十几倍的，算是我国的特色兵种吧。但就是真的非常辛苦。

最后说下赌场，优势+重复同样适用。21点记牌这个大家看看电影就都明白了，当年是完全可以赚钱的。我这再举一个例子。（例子未经考证，只是觉得很有意思）有个用真钱打德州扑克的平台叫pokerstars，我听一个朋友说，有一个人专门玩这个，一年能收入上百万。

这个人只在周六早上玩这个游戏，专门找美国的桌。据说美国人很多周五晚上喝完酒到这上面赌博，打牌不合理。这个人建立一套对付酒鬼的德州打牌系统，优势很明显，pokerstars就成了提款机了哈哈。大家想想，我们在刚开始做期货的时候，是不是也像这些酒鬼呢。没有优势的玩家，其实就是市场里面的鱼，是市场生态系统的营养基础。

为满足

沙发。。。

星空120

是的  努力呀

523

{:soso_e156:}

凡人一世

学习了,我正在努力的提高自己

顽主

想成为什么样的人，就和什么样的人在一起

zzlb

理想很丰满,现实很骨感。

月上瓜州

准确的说应该是ATM机，存款功能正常使用，取款功能关闭，银行貌似也确实是经常这样做哈……

kmghch

写的很好！谢谢分享！

大龙

ATM

shun1688

一句话.在市场里寻找自己的优势.很好。

88乘风88

有道理学习

贼头

说的很好啊，谢谢分享

dc123

小弟的经验却是次数越多亏得越劲。。。{:soso_e136:}

白眉

就是ATM机的

波段收割机

只要优势一点。

小虾米123

期货市场绝对是取款机，多数人把钱存进去，让少数人提走~{:soso_e120:}

luozixing

1、相信自己的判断，并在特殊情况下敢于推翻自己判断；2、忍耐，等待；3、保持清醒，学会生存；4、永远不要与大众同伍；5、死盯亏损，忽略盈利；6、最重要的，要学会不断的学习！

shimailin

我要看看pokerstars

四哥

替pokerstars打广告的吗？