炒单的日子，没什么太大的感觉，稀里糊涂，每天做交易，感觉很充实，时间过得很快，很紧张，很刺激，也很有乐趣。
看着自己的成交量一天天扩大，资金量一天天增长，挺有意思。然后突然有一天，发现自己不想炒了，做不成了，短线生涯突然结束了，也挺有意思的。一段岁月就这么结束了，也许永远都不会再炒了。
如果没有人告诉我们，我们不会将眼前这个人与“短线天王”这个称谓联系起来。 四十岁左右，高个子，衣着低调，说起话来十分客气，但俊朗的脸上散发出难以掩饰的自信。 他就是何俊，期货市场中最为传奇的人物之一。在近二十年的时间里，他依靠自己的拼搏，从两万元起家，将资金增长到数亿之巨，并用自己的成功，引领了一种交易模式的兴起。 走上期货投资之路 记者：大家对成功者的个人经历总是很感兴趣，能否先介绍下你是如何进入期货市场的？ 何俊：大学毕业后，我被分配到郑州邮电设计院。当时因为一个大学同学的亲戚在做期货，感觉到这个行业能赚钱，我也开始尝试。没过多久，1995年10月，我离开单位，开始专职期货生涯。 记者：你当时是拿着多少钱进入期货市场的？ 何俊：那时候因为刚工作，根本就没有积蓄。当时是自己拿出一些钱，又借了一些，一共凑了16000元，就开始做了。 我是个闲不住的人，所以一开始就选择了短线交易。那时候的交易模式和现在不大一样，是通过电话下单的。大家都坐在一个屋子里，有一个下单员，你告诉他报价，他下到场内，下单员敲单。客户能看到交易界面，也能看到成交回报，但不能自己下单。 记者：刚开始你的交易情况如何？ 何俊：很不好，一两天就亏掉了6000元。当时一进去就满仓了，然后来回砍仓，亏损得很快，不过这也让我之后的交易变得谨慎了。这一万元的账户始终没有太大起色，最后以解散收场。之后，一位朋友给我介绍了一个5万元的客户，主要做郑州的绿豆，由于当时的手续费很高，而我是短线交易，虽然实际上的交易亏损不多，但本金在手续费的侵蚀下不断降低。在本金剩下3万多元的时候，客户选择了撤资，这次操作也结束了。 记者：从什么时候你开始进入盈利状态？ 何俊：上一个客户撤资后，我一个关系不错的同事主动借给我两万元，那是他当时所有的积蓄。从操作那笔钱开始，我总体上就再没亏过了。仔细算一下，从1995年10月我辞职开始，到1996年过年时，我已经能够靠交易养活自己，每个月能赚到几千到一万元。 虽然赚钱，但当时还是非常谨慎的，坚持两手两手交易(当时最小下单单位是两手，如果是一手，肯定一手一手地做)，一直坚持了一年。到1996年年底，我的资金从两万元增长到30多万元。到1998年已经有几百万元了。后来，自己在经纪公司之中逐渐有了名气，因为那时候虽然许多人靠各种消息也能赚到钱，但真正靠自己从小滚到大的客户很少。 短线交易秘诀 记者：市场中很多人称呼你为“短线天王”，能否透露一下短线交易的秘诀？ 何俊：没有所谓的秘诀，我可以用前两年的白糖为例，讲一下我是怎么做的。白糖市场中各方的力量都比较敏感，也就使得白糖的行情比较活跃。在交易之前，我一般要看K线图，先看5分钟图，再看日线图，判断当天上涨还是下跌的概率大。比如，我判断当天上涨概率大，在白糖价格处于上涨临界点时，我就会开始尝试下一些买单，主动推高价格。当把价格打破这个阻力位时，往往会引发许多跟风盘，继续推动价格上涨。在这种情况下，观察一下，如果价格继续上涨，可以多持有一段时间，等觉得行情涨不动了逐步平仓，或者觉得达到利润目标，也可以平仓。比如阻力位突破后，跟风力量不是很强，并未出现买盘涌现的情况，这时往往意味着你做错了，必须赶快跑，趁大家还没反应过来时立刻砍仓出场。 我讲的是拥有一定资金规模后的做法，实质上是有引导性的操作。但基本前提是你要有一个判断，并提前下单，比那些等待突破后的人更早一步。因为我认为我可以推动价格突破这个关键点，如果我没有推动，说明我看错了，就要立刻离场。 小资金的时候，我的操作也是等突破后跟风操作，很容易进出。但是在规模做大之后，必须要有一定的判断与尝试，因为资金大了之后，进场容易，出场很难。 大资金就要承担大资金的风险。比如，我认为某个价格关键点即将被击穿，将快速跳水，就下了很多卖单。但是，行情和我想的不一样，虽然我把价位打下去了，但没有成交量，没有人追单，等我想平的时候，上面的卖单是空的，没有对手，流动性不足，这样可能我有一半的单子砍在了最高位，出现当日交易中的弹簧行情。正是因为担心这种情况，炒手才会只参与活跃度最高的品种。 总体而言，这种短线交易方式风险较小，盈利能力较高。 记者：在炒手的眼中，各个品种有区别吗？如果没有区别，是否可以同时在多个品种中发现投资机会？ 何俊：对我来说，所有品种对炒手都一样，只是一个代码。但同一天最好只做一个品种，因为各个品种的特性不一样，需要你去适应。适应了一个品种之后，换一个东西，你就不一定能赚钱。 作为炒手，你能赚到钱，很大程度上就是你对一个品种特性比别人更熟悉，而不仅仅是你知道它要涨要跌，你要学会品读不同品种之间的细节差异。 记者：短线交易时你使用资金最多时是多少？ 何俊：最多的时候在2000万元左右，我并没有认真计算过。很多时候，我会留2000多万元的资金在账户上，不过很少用完，因为用完就没法做了。 记者：据说，以周为单位计算，你曾实现连续17年盈利，这是真的吗？ 何俊：实际上我自己从来没有统计过，只能说从1996年起我的交易总体来说比较平稳，赚钱很顺，没有过大的亏损，资产一直处于不断增长的状态。我觉得连续多少周不亏损的意义并不大，不是说不亏钱就一定赚很多钱。一些人一年到头亏，只赚两次，也能赚大钱。 炒手的练成 记者：你觉得优秀的炒手可以培养出来吗？ 何俊：对于这一点我做过尝试，自己出钱、出力做过炒手培训，但实际效果很差，几乎没有一个能够持续盈利。很多我觉得很简单的道理，讲了许多遍，他们却做不到。最后我的尝试以失败告终。当然，我没有成功，并不意味着其他人不能成功，也许是我教授方法有问题。 记者：你觉得成为一名炒手究竟靠的是天分还是后天的磨练？ 何俊：我觉得这和性格有很大关系，炒手实际上也分很多种，同样能赚钱，但有人仅能糊口，而有人一个月盈利几十万元，也有人盈利几百万元。 我觉得一个人只要老实、本分、专心，身体足够好，能保持精力集中，不胡思乱想，都可以通过炒单赚钱，但究竟能达到哪个级别，要看天分了。也就是说，想达到盈利并不是很难，看准机会，抓住机会，就能赚钱，但是，天分决定了盈利水平。比如“盘感”两个字，说起来容易，要做到的话真不容易。要是强制提升自己的等级，反而可能带来相反的效果。 难忘的交易事件 记者：过往的交易生涯中，你印象最为深刻的交易是哪一次？ 何俊：对于短线交易者来说，盈利就是积少成多，每天跟上班一样，每天赚一点，对每一笔交易都没有太深刻的印象。 如果一定要说印象，就是亏钱最多的那次。大概在1996年，我在郑州绿豆出现跌停的时候入场买入，本以为会和以往一样，借盘中反弹时机盈利出场。但那天盘面直到收盘都没有打开过，我的单子也被死死封住。那天是个周末，等下周一我砍仓出场时，一下子亏了十几万元，而我那时所有的资金才一百多万元。那次亏损让我体会到彻骨之痛，但也让我在今后的交易中再没有出现过这么大比例的亏损。 转型之路 记者：你现在是否还在继续期货交易，采用什么样的交易模式呢？ 何俊：我已经一年多没有炒单了，但还没有离开期货市场，还在断断续续做些交易，不过这对我来说更多成为了一种娱乐，打发一些时间。 记者：也就是说，你现在还做交易，但将它完全当做一种消遣？ 何俊：也不能这么说，虽然是打发时间，但我还是很认真地对待自己的每一笔交易。不管怎么说，交易都是个耗费精力的活动，要想赚钱，必须要用心，集中精力去做，如果不这样，肯定赚不到钱。 记者：是否可以这样说，你已经完成了炒手的转型？ 何俊：随着年龄增长和精力逐渐下降，我原本就在考虑转型。2010年国内期货市场交易规则调整，日内交易成本大幅提高，更让我下定了退出短线交易的决心。 实际上，在此之前我一直在尝试套利交易，从2010年开始我就将交易重心彻底转换过来。相比日内短线交易，套利要占用较大的资金，但相对波动较小，不用一直盯着仓位。 记者：你做的是严格的同品种套利交易吗？ 何俊：主要是比较严格的跨月套利，跨品种对冲有时也做，但不是很多。操作的周期有时是一个月，有时几天，关键是要把握住市场节奏。 记者：你做套利交易时的入场依据是什么？ 何俊：我主要还是看图形，买上涨概率大的，卖下跌概率大的，或者看价差规律。 记者：你的套利会设置止损点位吗，怎么确定出场点位？ 何俊：我认为止损对套利交易来说更重要。我都是在想好止损点之后再开仓进场。如果亏损立刻砍仓，至于盈利后何时出场，则灵活很多，要视情况而定。套利交易肯定没有短线交易利润率高，但却是我目前喜欢的交易节奏。 回看交易生涯 记者：你怎么看待你的“炒手岁月”？ 何俊：现在回想，其实也没什么太大的感觉，稀里糊涂，每天做交易，感觉很充实，时间过得很快，很紧张，很刺激，也很有乐趣，挺有意思的。 看着自己的成交量一天天扩大，资金量一天天增长，挺有意思。然后突然一天，发现自己不想炒了，做不成了，短线生涯突然结束了，也挺有意思的。一段岁月就这么结束了，也许永远都不会再炒单了。 记者：怎么看待未来国内期货市场的发展？ 何俊：国内期货市场的发展刚开始，以后会更加红火，将来的交易量会大得惊人。随着市场结构的调整，以后靠短线赚钱会越来越难。但是我也并不认大机构一定能赚钱，规模很多时候也是一种劣势。而资金越大，进出成本越高，所以越小的资金，越容易赚。更关键的一点，机构拿别人的钱做，肯定无法和拿自己钱做的人相比。当然，大机构肯定也有赢家，但只是必然的概率事件，不是必然的。 对新入市者的忠告 记者：作为期货市场早期的参与者和绝对的成功者，你对后来者有怎样的忠告？ 何俊：能不做期货就别做。 这个市场最大的特点，是把人的兴趣、生活乐趣都磨灭了。这个东西太刺激了，能唤起你内心深处的所有血液，可以把一个正常人搞得不正常——生活中只剩下交易，除了交易什么都不要，希望第二天马上开盘，特别是如果参与外盘，连睡觉都不想了。 这个玩意儿太折磨人了。这是我自己最深的体会。如果你一定要进入这个市场，就要有好心态。如果赚钱是你的运气，说明你正好适合这个市场；如果你亏损了，也很正常，毕竟这不是一个一般的市场。 十几年的期货生涯，我基本上没有任何爱好，只有交易。不过，我不后悔，因为毕竟我赚到钱了，失去这些乐趣也正常。 我想提醒新入市的人，你们不一定能像我这么幸运能赚到钱。在我的投资生涯中，见到过很多人没有赚到钱，混得很惨，什么都不想干，天天耗在这上面的人。要明白，你的钱都是从别人的口袋里掏出来的，你也很有可能是被掏钱的那个。
|
豫公网安备 41010502005136号
豫ICP备16010300号
IP卡
狗仔卡
发表于 2014-6-18 22:09:23
收藏
分享
顶
踩
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
